Ожидаемо повысив процентные ставки, глава Федрезерва Джером Пауэлл не дал определенного сигнала на будущее

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашней сессии курс по паре USDKZT составил 444,35 тенге за доллар (-0,72 тенге). При этом объем торгов немного снизился и составил 106,9 млн долларов (-34,0 млн). Несмотря на коррекционное падение нефтяных котировок, поддержку нацвалюте могло оказывать снижение индекса доллара (-0,2%), а также внутренние меры по стабилизации локального валютного рынка. Напомним, что в июле продажа валюты из Нацфонда может остаться на июньских уровнях (550 млн долларов), тогда как объем обязательной продажи валютной выручки субъектами КГС, вероятно, будет снижен (~180 млн против июньских 288 млн долларов).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка на торгах среды вновь изменились разнонаправленно: TONIA выросла на 20 б.п., до 16,76%, тогда как SWAP упал на 22 б.п., до 14,70%­. При этом объем торгов остается повышенным – 963,4 млрд тенге против среднесуточных 718,6 млрд с начала года. В то же время Нацбанк изъял 135 млрд тенге краткосрочной ликвидности посредством депозитного аукциона (100% спроса под 16,75% годовых). Открытая позиция НБРК зафиксировалась на отметке ~4,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам вчерашней сессии индекс KASE снизился на 0,45%, до 3 660,23 пункта. Основным драйвером снижения выступили акции Казатомпрома (-4,0%), вероятно, потерявшие привлекательность для локальных инвесторов после завершения выплаты дивидендов. Отметим также, что Kaspi уведомил о начале программы обратного выкупа ГДР на сумму до 100 млн долларов. Из событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК шести выпусков облигаций, диверсифицированных по срокам погашения, совокупным объемом 117,1 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 13,00-14,64%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США завершили торги среды разнонаправленно: S&P и Nasdaq снизились на 0,02% и 0,1%, тогда как Dow вырос на 0,2%. Федрезерв ожидаемо повысил процентные ставки на 25 б.п., до 5,25-5,5%. Однако определенного сигнала в своем выступлении по итогам заседания глава регулятора Джером Пауэлл не дал, сообщив, что дальнейшие решения о повышении ставок будут приниматься в зависимости от поступающих макроданных. При этом в текущем году их снижение не планируется, а инфляция, вероятно, достигнет таргета в 2% не ранее 2025 года. Положительным моментом стало заявление, что Федрезерв более не ожидает рецессии в США.

Также вчера в фокусе внимания инвесторов были корпоративные результаты крупных американских компаний. Об увеличении выручки и чистой прибыли за второй финансовый квартал отчитались Visa, Coca-Cola, телекоммуникационный оператор AT&T и гостиничный гигант Hilton. В то же время Boeing завершил период с чистым убытком, а показатели железнодорожной компании Union Pacific не оправдали ожиданий аналитиков.

НЕФТЬ

После заметного роста на предыдущих четырех сессиях цена нефти Brent в среду снизилась до 82,7 доллара за баррель (-1,1%). Давление на котировки оказали данные о запасах сырья в США, которые снизились меньше, чем ожидалось. Согласно информации американского Минэнерго, коммерческие запасы нефти за прошлую неделю сократились на 600 тыс. баррелей против прогноза снижения на 2,4 млн. Помимо этого негативно на сырьевых ценах сказалось очередное повышение процентных ставок Федрезервом. Соответственно, в ближайшей перспективе динамика нефтяных котировок может определяться перспективами спроса на сырье со стороны США и КНР и объемами предложения, в основном определяемыми странами ОПЕК+.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB в среду практически не изменился и составил 90,2 рубля за доллар (+0,03%). Это могло быть связано с тем, что подготовка экспортеров к налоговым выплатам месяца практически полностью нивелировала негативный эффект от снижения нефтяных котировок. Между тем Минфин РФ впервые после повышения базовой ставки на 100 б.п. разместил ОФЗ с плавающим купоном (RUONIA) объемом 114,6 млрд рублей. Учитывая сигналы Банка России на дальнейшее ужесточение монетарной политики, так называемые «флоатеры» могут стать основным инструментом привлечения средств в российские ГЦБ.

События в Казахстане:

• Комплексный план мероприятий по противодействию теневой экономике утвердили в Казахстане.
• Казахстан стремится увеличить товарооборот с Индонезией до $1 млрд.
• Казахстан и Италия ищут пути расширения сотрудничества в агробизнесе.
• Пропускная способность на таможенной границе ЕАЭС увеличится в 8 раз – КГД.
• Нацбанк определил перечень валютных операций, которые могут быть направлены на вывод капитала.
• Космический мониторинг выявил около 1 млн га неиспользуемых пахотных земель.
• Российский миллиардер направил 22 млрд тенге в фонд «Қазақстан халқына».
• Выплаты из ЕНПФ по возрасту увеличились на 25%.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz сообщил о программе обратного выкупа ГДР на сумму до $100 млн.
• Павлодарский нефтехимический завод вышел на полную производительность.
• BAZIS-A построит для Ozon в Казахстане логистический центр за 15 млрд тенге.

Международные события:

• СМИ узнали о решении Байдена передать МУС доказательства «военных преступлений» РФ.
• Союзники Украины обязались выделить $244 млн на разминирование территории страны.
• НАТО усилит наблюдение за положением на Черном море.
• В США повысили базовую ставку до 22-летнего максимума.
• Совет ЕС принял закон о декарбонизации морского транспорта.
• Дисконт на российскую нефть к Brent сократился до менее $15 за баррель.
• Годовая инфляция в России превысила 4%.