Декабрьские данные по инфляции будут играть определяющую роль в уровне повышения базовой ставки Федрезервом на заседании 1 февраля

09.01.2023

781 просмотров

На текущей неделе также стартует сезон отчётности за 2022 год, первыми свои финрезультаты опубликуют крупные банки

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в пятницу отыгрывала потери, понесенные в течение предыдущих трех сессий подряд, на фоне восстановления котировок нефти и увеличения объёма изъятия свободной тенговой ликвидности с рынка. По итогам торгов пятницы средневзвешенный курс USDKZT опустился до 463,44 тенге за доллар (-2,4 тенге). Отметим, что открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи 3,8 трлн тенге, в сравнении с показателем в 3,4 трлн тенге неделей ранее. Поддержание высокого уровня изъятия свободной ликвидности оказывает поддержку нацвалюте путем ограничения перетока этой ликвидности на валютный рынок.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 463 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке ситуация развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК и ограничивает волатильность ставок. Индикативные ставки в пятницу снизились, удерживаясь внутри нижней границы базовой ставки (TONIA – 15,82%, SWAP – 16,46%).

Диаграмма 1. TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE незначительно снизился на 0,29% – до 3 243,1 пункта. Основное снижение наблюдалось в акциях Народного Банка (-0,9%) и Kcell (-0,5%). Локальные инвесторы могли закрывать позиции по указанным акциям в преддверии выходных. В фокусе внимания – операционные отчеты КазТрансОйла (25.01), Казатомпрома (27.01), а также финрезультаты банков за 2022 год.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые биржи в пятницу резко выросли на 2,1-2,6% на фоне ожиданий снижения инфляционного давления в стране. Так, отчёт по занятости отразил снижение темпа роста средней почасовой заработной платы до 4,6% в годовом выражении при ожиданиях увеличения на 5%. Кроме того, в крупных корпорациях продолжается сокращение персонала (н-р, Amazon, Goldman Sachs, CRM и т.д.), что может привести к охлаждению рынка труда. В заключение добавим и довольно резкое снижение индекса деловой активности в секторе услуг США (упал до 49,6 пункта с показателя в 56,5 месяцем ранее).

В этом ключе отметим, что инвесторы ожидают главного отчета месяца – данных по инфляции за декабрь, которые будут играть определяющую роль в уровне повышения базовой ставки Федрезервом на заседании 1 февраля. Кроме того, на неделе стартует сезон отчётности за 2022 год, первыми свои финрезультаты опубликуют крупные банки.

НЕФТЬ

Мартовские фьючерсы на Brent в пятницу снизились на 0,15% – до отметки 78,6 доллара за баррель, но в данный момент прибавляют 1,0% (до 79,4). Сентимент на рынке улучшился на ожиданиях восстановления спроса в Китае (после отмены большинства ограничений по борьбе с Covid-19), а также более медленного повышения ставок Федрезервом (в свете последних данных). Восстановление котировок также поддерживают данные о сокращении запасов продуктов нефтепереработки в США (товарные запасы бензина снизились на 346 тыс. баррелей, дистиллятов – на 1,43 млн баррелей) и числа нефтяных буровых установок в США (-3 установки – до 618 единиц).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После трёх дней падения российский рубль слегка укрепился к доллару на фоне вышеупомянутого улучшения аппетита к риску на мировых рынках и ослабления индекса доллара (-1,1%). По итогам дня курс по паре USDRUB снизился до 72,12 рубля за доллар (-0,08%). Между тем поддержку рублю в ближайшей перспективе могут оказать ранние продажи инвалюты в преддверии старта январского фискального периода (15.01).

События в Казахстане:

Президенту Казахстана доложили о работе АФМ и МВД в 2022 году.
Смаилов провел совещание по вопросам обеспечения внутреннего рынка ГСМ в 2023 году.
Правительство готово внедрять конструктивные предложения бизнеса — Алихан Смаилов.
Предельный размер госдолга сократили в Казахстане.
КазМунайГаз начнет исследование пяти неосвоенных участков недр.
Десятки новых международных авиарейсов будут запущены в 2023 году – МИИР.
По программе 7-20-25 освоено 873,6 млрд тенге.
Утверждены правила льготного микрокредитования молодежи.

Корпоративные события:

Moody's подтвердило рейтинги Евразийского банка с позитивным прогнозом.
Казахтелеком выплатил гарантированные дивиденды по привилегированным акциям KZ0009094645 (KZTKp) за 2022 год.
Каражыра выплатил дивиденды по простым акциям KZ1C00001296 (KZHR) за 2021 год.
Утратил силу приказ о тарифах на услуги КазТрансОйл по транспортировке российской нефти через территорию Казахстана в Кыргызстан.
Изменен состав правления Аграрной кредитной корпорации.
Изменен состав Совета директоров товарной биржи Каспий.
31 января состоится ВОСА АстанаГаз КМГ.

Международные события:

Минфин США попросит банки избегать перегибов при соблюдении санкций.
Главы МИД России, Турции и Сирии могут встретиться в ближайшее время.
Военную помощь на $3 млрд выделили США Украине.
Украина заявила о предложениях Киеву «корейского» варианта мира с разделением страны.
Швеция выразила уверенность, что Турция одобрит ее заявку на вступление в НАТО.
Fidelity сомневается в способности ФРС снизить инфляцию в США до 2%.
Мировые цены на продовольствие в 2022 году выросли на 14,3% – ФАО.
Казахстан, Кыргызстан и Узбекистан договорились о строительстве ГЭС.
Более 43,2 млрд кубометров газа поставили в Китай по газопроводу из Центральной Азии в 2022 году.