Доходность 10-летних гособлигаций США достигла самого высокого уровня за 14 лет

20.10.2022

1106 просмотров

Доходность 10-летних гособлигаций США достигла самого высокого уровня за 14 лет – 4,14% годовых

На рынке ожидают, что Федрезерв в ноябре в четвертый раз подряд повысит процентную ставку на 75 б.п.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В среду нацвалюта продолжила отвоевывать потерянные ранее позиции в паре с долларом США, несмотря на неоднозначный внешний фон. По итогам биржевых торгов курс по паре USDKZT снизился до отметки 470,11 тенге за доллар (-2,64 тенге). При этом торговая активность на рынке снизилась – совокупный объём торгов составил 100,8 млн долларов (-19,96 млн), что немного ниже среднесуточных показателей с начала года. Очевидно, текущее укрепление нацвалюты во многом происходит под влиянием внутренних факторов, главными из которых стали регулярные продажи инвалюты из Нацфонда и субъектами КГС, а также высокие изъятия свободной тенговой ликвидности из рынка.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 468 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки привлечения тенговой ликвидности сроком на день продемонстрировали разнонаправленную динамику: TONIA повысилась с 14,01 до 14,27%, SWAP-1D понизилась с 14,50 до 14,32%. Как можно заметить, оба индикатора удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки. При этом торговая активность на рынке повысилась: совокупный объём торгов составил 561,8 млрд тенге (+37,9 млрд). В то же время в среду на депозитном аукционе Нацбанк привлёк 197,0 млрд тенге под 14,5% годовых (100% спроса). Открытая позиция по операциям НБРК находится около 3,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду на фондовом рынке преобладал спрос на бумаги отдельных казахстанских эмитентов. В итоге индекс KASE вырос на 0,21% – до 3 125,4 пункта. Локомотивом указанного роста выступили акции Kaspi (+2,7%), Казахтелекома (+1,1%) и Народного Банка (+0,5%). Из событий долгового рынка отметим, что Министерство финансов РК привлекло 58,1 млрд тенге, сроком на 5 лет, под 15,43% годовых; 40,5 млрд тенге, сроком на 3,9 лет, под 15,42% годовых, а также 30,3 млн, сроком на 2,3 года, под 14,42% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в среду снизились в пределах 0,3-0,9% на фоне очередного роста опасений относительно дальнейших мер по повышению процентной ставки Федрезервом. Об этом, в частности, можно было судить по росту доходности эталонных 10-летних трежерис до максимального уровня с июля 2008 года – 4,14% годовых (+14 б.п.). При этом опубликованная макростатистика была негативной: количество новых домов в США, строительство которых было начато в сентябре, сократилось на 8,1% (ипотечные ставки выросли до 7%). Между тем вышедшая корпоративная отчетность была смешанной (сильные результаты опубликовали – Netflix, United Airlines и т.д.; слабые – Tesla, Abbott Laboratories и т.д.).

Диаграмма 2. Доходность 10-летних облигаций США:

Источник: Investing

НЕФТЬ

На фоне публикации данных о неожиданном снижении запасов сырья в США цена нефти марки Brent в среду выросла на 2,6%, достигнув отметки 92,4 доллара за баррель. По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе снизились на 1,73 млн баррелей – до 437,4 млн баррелей. При этом аналитики, в среднем, ожидали повышения показателя на 1,27 млн баррелей. Напомним, днём ранее стало известно о продаже дополнительных 15 млн баррелей нефти из стратегического резерва США в ответ на действия ОПЕК+ по сокращению добычи, что оказывало давление на котировки.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на высокие цены на нефть и старт налогового периода, курс российской валюты завершил торги среды негативной динамикой. По итогам валютных торгов средневзвешенный курс по паре USDRUB закрылся на отметке 61,73 рубля за доллар (+0,26%). Давление на локальный сентимент оказывал очередной всплеск геополитической напряженности (введение военного положения), а также ожидания по дальнейшему снижению ключевой ставки в свете замедления ИПЦ в стране. Так, годовая инфляция в РФ к 17 октября замедлилась до 13,1% с показателя в 13,4% на 10 октября и 13,7% на конец сентября.

События в Казахстане:

В G4City планируют создать особые экономические зоны и построить аэропорт.
Релоцировать свои офисы в Казахстан намерены 56 компаний.
Изъятые у коррупционеров деньги начнут направлять на строительство школ уже в ноябре — Алихан Смаилов.
В Мажилисе представлен проект Закона «О республиканском бюджете на 2023–2025 годы».
Законопроект по трансферту бюджета между городами Казахстана одобрили в Мажилисе.
Суд взыскал с виновных во взрывах в Арыси более 97 млрд тенге.
Бизнес против введения норм по блокировке счетов-фактур – НПП.
Объем рынка e-commerce в I полугодии составил 501 млрд тенге.

Корпоративные события:

«Байтерек» начал получать предложения по покупке бывшего «Сбербанк Казахстан».
Сменился состав акционеров Bank RBK.
МФО KMF намерено выплатить дивиденды за 2021 год.
Совет директоров Freedom Holding Corp. утвердил международную аудиторскую компанию Deloitte в качестве аудитора холдинга.
Изменен состав правления ЛОТТЕ Рахат.
21 ноября состоится ВОСА Алма Телекоммуникейшнс Казахстан.

Международные события:

В США заявили о готовности вводить санкции для недопущения передачи Ираном вооружений в РФ.
Путин объявил о введении военного положения в четырех оккупированных регионах.
От недавних российских ударов по Украине пострадали более 400 инфраструктурных объектов.
Еврокомиссия предложила новые чрезвычайные меры в ответ на резкое повышение цен на природный газ.
В Турции создадут международный газовый хаб.
Инфляция в Великобритании в сентябре ускорилась до 10,1%.
Аналитики ЦБРФ заявили об ухудшении ситуации в экономике после начала мобилизации.
Еврокомиссия предупредила о возможной приостановке майнинга криптовалют.