Сегодня состоится заседание Центробанка РФ, ожидается, что базовая ставка будет снижена на 25 б.п. до 8,0% годовых 

На фоне повсеместного ослабления доллара США в среду стоимость американской валюты на вчерашних торгах на KASE также снизилась. По итогам утренней и дневной сессий средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 334,92 тенге за доллар (-0,46 тенге) при объеме торгов, равном 189,4 млн долларов США. Тем временем курс по паре RUBKZT сложился на уровне 5,72 тенге за рубль (+4 тиын).

Министерство национальной экономики обнародовало данные по росту ВВП страны за 11 месяцев, согласно которым, рост ВВП составил 3,9% в годовом исчислении. При этом промышленное производство за 11 месяцев выросло на 7,3% в годовом исчислении, в основном благодаря росту добычи нефти на месторождении Кашаган. При этом годовая инфляция в ноябре составила 7,3%. В министерстве прогнозируют, что по итогам 2017 года ВВП страны вырастет на 4%. Оцениваем опубликованную статистику как положительную.  

На данный момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 335,25 тенге за доллар, что на 33 тиына выше закрытия предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка несколько выросли в ходе вчерашних торгов. Так, средневзвешенная доходность однодневных операций репо оказалась на уровне 9,54% годовых (+24 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT составила 9,27% годовых (+1 б.п.).

Ставки по недельным нотам вновь вернулись к привычному уровню – 9,251% годовых, в то время как спрос был удовлетворён в полном объеме. Вчера было размещено нот на 219,61 млрд тенге. Отметим, что сегодня помимо недельных нот будут размещены и месячные ноты. Открытая позиция НБРК по операциям изъятия ликвидности продолжает расти и по состоянию на 13 декабря превысила 3,5 трлн тенге задолженности перед рынком. 

Диаграмма 2. Ставки денежного рынка:

Источник: НБРК, KASE

В четверг индекс KASE частично отыграл потери, понесенные в среду, продемонстрировав рост на 0,37% до 2 118,26 пунктов. Из семи компаний, входящих в представительский список индекса KASE, подешевели акции только двух – Halyk Bank (-0,59%) и KAZ Minerals PLC (-0,01%). Наибольший рост в цене показали бумаги Казахтелеком (+1,25%) и КазТрансОйл (+1,06%).

Индекс доллара США вырос в четверг, частично восстановив потери предыдущего дня, укрепившись на 0,24% до 93,64 пунктов. В частности, доллар подорожал к евро на 0,43% до 1,178 долларов за евро. Ослаблению евро поспособствовало сохранение нынешней политики стимулирования экономики. ЕЦБ оставил неизменным ежемесячный объем выкупа активов в размере 30 млрд евро до сентября следующего года. При этом регулятор заверил, что готов, в случае необходимости, увеличить объем программы или продлить срок ее действия. К тому же совет управляющих не стал менять ключевые процентные ставки. Базовая процентная ставка сохранена на рекордно низком уровне в 0%, ставка по маржинальным кредитам оставлена на отметке 0,25%, ставка по депозитам — на уровне минус 0,4%.

Банк Англии также вчера сохранил прежнюю монетарную политику. Процентная ставка, как и ожидалось, остаётся на прежнем уровне — 0,5%. За сохранение ставки на прежнем уровне проголосовали все девять членов Комитета по монетарной политике. Решение было принято единогласно впервые с февраля. Без изменений регулятор оставил и лимит средств, которые могут быть потрачены на выкуп активов, - 435 млрд фунтов стерлингов. Эти средства регулятор использует для покупки с рынка гособлигаций Великобритании, тем самым поддерживая цены на бумаги и сохраняя доходность по ним на низком уровне. Реакция рынка на решение Банка Англии была ограниченной ввиду того, что оно совпало с ожиданиями рынка. Британский фунт стерлингов укрепился к доллару США на 0,1% до 1,343 долларов за фунт.

Цены на нефть заметно выросли в четверг. Закрытие магистрального нефтепровода Forties в Британии продолжает оказывать поддержку котировкам. В частности, стоимость барреля нефти марки Brent выросла на 1,54% до 63,4 долларов США. Сдерживающим фактором от дальнейшего роста котировок выступают усиливающиеся опасения по поводу увеличения добычи в США. Так, по данным Международного энергетического агентства (МЭА) объем добычи нефти в США в следующем году вырастет на 870 тыс баррелей в сутки. К 2025 году, при активных инвестициях в сланцевую добычу, уровень производства сырья в США составит 80% от общемирового роста нефтедобычи, согласно оценкам МЭА. ОПЕК тем временем повысила прогноз роста нефтедобычи в США на 2018 год до 1,05 млн баррелей в сутки, а Управление энергетической информации США - до 780 млн баррелей в сутки. Таким образом, после запуска нефтепровода Forties на рынке нефти может случится резкая коррекция.

На валютном рынке Московской биржи рубль к концу торгов ослаб по отношению доллару, но укрепился к единой европейской валюте. Некоторое давление на рубль оказывает ожидание итогов сегодняшнего заседания ЦБРФ по денежной политике. Также стало известно, что ЕС продлил санкции в отношении России до середины 2018 года. По итогам торгов пара USDRUB выросла на 0,23% до 58,76 рублей за доллар, а пара EURRUB достигла отметки 69,30 рублей за евро (-0,03%).

События в Казахстане:

• Сагинтаев провел заседание Совета по экспортной политике.
• Результаты опроса населения по инфляционным ожиданиям, ноябрь 2017 года.
• На 28,1% вырос товарооборот Казахстана со странами ЕАЭС.
• Экс-помощник президента Казахстана купил банк.
• Объем полученных денежных переводов в РК за январь-октябрь 2017 года составил 249,9 млрд тг.
• Текущий год стал самым удачным для авиаперевозчиков страны за 5 лет.
• Суд вынес определение о приостановлении забастовки шахтеров «АрселорМиттал Темиртау».
• Бюджет Алматы на 2018 год составит 431,2 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Банк Астаны провел успешное SPO на Московской бирже.
• S&P Global Ratings подтвердило рейтинги Tengri Bank на уровне «B+/B».
• АО "Кселл" намерено разместить на KASE 30,0 млн своих облигаций.
• Национальной компанией «КазМунайГаз» введена в эксплуатацию новая компрессорная станция.
• АО "Национальная компания "Продовольственная контрактная корпорация" сообщило о подписании меморандума о взаимопонимании с Исламской организацией по продовольственной безопасности.

Международные события:

• Страны ЕС приняли решение о продлении санкций против России на полгода.
• Банк Англии оставил ставки без изменений, отметил снижение рисков в связи с Brexit.
• Пресс-конференция Путина: ключевые моменты.
• Нацбанк Украины повысил учетную ставку до 14,5% с 13,5%.
• Туркмения ужесточила валютное регулирование, грозя усугубить дефицит валюты.
• Disney покупает 21th Century Fox за $52,4 млрд.
• Король Саудовской Аравии одобрил стимулирование экономики на $19 млрд.
• Saudi Aramco надеется вернуть утраченные из-за пакта позиции на глобальном рынке нефти.
• Капитализация криптовалют достигла $500 млрд
• ОИС признала Восточный Иерусалим столицей Палестины‍.
• Гарантии сетевого нейтралитета в США отменены.

Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz