Профсоюзы железнодорожников планируют с 16 сентября объявить забастовку при невозможности достигнуть компромисса

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Изменения курса по паре USDKZT остаются слабовыраженными на фоне благоприятной конъюнктуры цен на нефть, а также регулярной продажи инвалюты субъектами КГС и из Нацфонда. По итогам валютных торгов вторника курс по паре USDKZT закрепился на отметке 473,34 тенге за доллар (+1,29 тенге) при объёме торгов – 66,3 млн долларов (-41 млн). В краткосрочном периоде колебания курса могут и дальше носить аналогичный характер, в особенности с учётом дальнейшего улучшения счета текущих операций, стабильной открытой позиции НБРК и в отсутствие резкого ухудшения внешнего фона. Напомним, по результатам сентябрьского опроса АФК, к началу октября курс USDKZT прогнозируется ну уровне 478,1 тенге за доллар.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 473,8 тенге за доллар. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка немного выросли во вторник: TONIA – до уровня 13,67% (+13 б.п.), SWAP_1D – до 13,53% (+2 б.п.). При этом объем торгов резко упал до 473,2 млрд тенге (-180,8 млрд). Низкая волатильность ставок и их удержание вблизи нижней границы коридора базовой ставки, по большей части, обусловлены сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 3,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник продолжил рост, достигнув отметки 3 173,0 пункта (+0,62%). Инвесторы покупали акции Казатомпрома (+3,3%), Казахтелекома (+2,8%), а также представителей банковского сектора – Kaspi (+1,0%) и БЦК (+1,0%). Отметим, что в условиях наблюдаемого дефицита электроэнергии ряд крупнейших экономик мира (н-р, Германия и Япония) рассматривают наращивание ее производства посредством атомных электростанций, что благоприятно сказывается на акциях Казатомпрома. Вместе с тем сегодня на KASE могут наблюдаться распродажи вслед за резким падением мировых фондовых рынков во вторник.

МИРОВОЙ РЫНОК

Опубликованные во вторник вечером данные по инфляции в США привели к глубокому падению стоимости рисковых активов, включая рынок акций (ключевые фондовые индексы США потеряли в пределах 3,9-5,2%) и криптовалют (биткоин просел на 9,9%). Отметим, что вместо ожидаемого снижения на 0,1% инфляция в августе в месячном выражении выросла на 0,1%. При этом годовой показатель опустился до 8,3% с 8,5% ранее и при ожиданиях снижения до 8,1%. На этом фоне возросли опасения о необходимости повышения процентной ставки более агрессивными темпами, чтобы сдержать рост потребительских цен. Напомним, что следующее заседание Федрезерва состоится уже через неделю – 20-21 сентября.

Между тем экономике США грозит новый «чёрный лебедь» – потенциальная общенациональная забастовка работников железнодорожной отрасли. Отметим, что профсоюзы железнодорожников ведут переговоры с крупнейшими корпорациями рынка об улучшении условий работы и планируют с 16 сентября объявить общенациональную забастовку при невозможности достигнуть компромисса. По оценкам экспертов, забастовка железнодорожников может стоить экономике США более двух миллиардов долларов в день (нарушатся цепочки поставок, сорвутся сроки поставок сельхозпродукции и т.д.).

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

На фоне ухудшения общерыночных настроений котировки нефти Brent во вторник закрылись снижением до отметки 93,5 доллара за баррель (-0,5%). Сдерживали падение рынка новости о том, что США не видят возможности скорого достижения соглашения по ядерной сделке с Ираном. Так, например, госсекретарь США Энтони Блинкен заявил, что считает восстановление соглашения 2015 года в ближайшее время маловероятным из-за позиции Тегерана. Сегодня в фокусе внимания – ежемесячный отчёт МЭА. Ранее ОПЕК сохранил прогноз роста спроса на нефть в 2022 году на уровне 3,1 млн б/с, на 2023 год - на уровне 2,7 млн б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB снизился до уровня 59,90 рубля за доллар (-0,56%). Укреплению рубля, несмотря на падение котировок нефти и бегство инвесторов от риска, могло способствовать приближение старта сентябрьского налогового периода (15.09). Между тем Минфин РФ после семимесячного перерыва планирует сегодня провести аукцион по размещению ОФЗ в объеме 10 млрд рублей.

События в Казахстане:

• Президент РК принял участие во внеочередной сессии Совета коллективной безопасности ОДКБ.
• Торговля Казахстана с Китаем в 2022 году выросла более чем на треть.
• Международные резервы за август выросли на $382 млн.
• Министр энергетики РК рассказал о принимаемых мерах по стабилизации рынка ГСМ.
• По итогам года инфляция прогнозируется на уровне 16–18%.
• Профицит текущего счета неустойчив – Нацбанк.
• Минфин: аудит бюджетных средств выявил нарушения на 249 миллиардов тенге.

Корпоративные события:

• Сбербанк Казахстан официально переименован в Bereke Bank.
• Казхром выплатил дивиденды по простым KZ0009093704 (KZCR) и привилегированным KZ0009089744 (KZCRp) акциям за 2021 год.
• МФО ОнлайнКазФинанс сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00006877 (MFOKb1).
• Изменен состав Совета директоров ДБ Сбербанк России.
• Изменен состав правления ДО Народного Банка Казахстана СК Халык.
• 14 октября состоится ВОСА AMF Group.
• 19 октября состоится ВОСА КазТрансОйл.

Международные события:

• Reuters узнало о рассмотрении США вариантов санкций против Китая из-за Тайваня.
• Украина направит половину бюджета на безопасность и оборону.
• ОДКБ ведет работу по урегулированию конфликта на армяно-азербайджанской границе.
• Инфляция в США составила 8,3% в августе.
• Германский институт предупредил о рецессии в экономике ФРГ в следующем году.
• ЕАБР: Стоимость нефти может достигнуть в 2023 году $60 за баррель.
• Bloomberg: компаниям РФ не выдают лицензии, чтобы заплатить по облигациям на $28,9 млрд.
• Глава МВФ: около 60% стран с низким уровнем дохода переживают долговой кризис.