Распродажи коснулись даже акции компаний технологического сектора

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов пятницы курс по паре USDKZT закрылся на отметке 521,98 тенге за доллар (+5,93 тенге). При этом объем торгов продолжает постепенно увеличиваться – до 274,2 млн долларов (+20,5 млн). Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с ослаблением российского рубля, а также с дисбалансом на локальном рынке. Вероятно, текущие объемы экспортной выручки, включая обязательную продажу ее 50% субъектами КГС, не покрывают имеющийся спрос на инвалюту, традиционно увеличивающийся в конце года (оплата импортных контрактов, погашение/обслуживание внешних обязательств, зарубежные поездки и пр.).

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка по итогам пятницы снизились: TONIA – на 3 б.п., до 15,05%, SWAP-1D – на 130 б.п., до 10,54%. При этом объем торгов остается повышенным, составляя 867,8 млрд тенге (-17,6 млрд) при своих среднесуточных значениях с начала года в 716,7 млрд. В то же время в конце прошлой недели наблюдался пониженный спрос на размещение депозитов в НБРК (0,5 трлн под 15,25% годовых), в результате чего открытая нетто-позиция НБРК снизилась до отметки в ~6,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE на последних торгах недели заметно вырос, зафиксировавшись на отметке в 5 5547,76 пункта (+0,7%). Основным драйвером роста выступили акции Казахтелекома (+2,1%), Казатомпрома (+1,2%), а также банковского сектора. При этом торговая активность увеличилась в 3,4 раза относительно предыдущего торгового дня. Из событий долгового рынка отметим размещение НИТ и Отбасы банком трех- и пятилетних облигаций объемами 3,0 и 10,1 млрд тенге, с доходностями к погашению 19,00% и 15,24% годовых, соответственно.

НЕФТЬ

По итогам пятницы цена нефти Brent выросла на 1,2% – до 74,2 доллара за баррель на фоне данных о существенном снижении запасов нефти в США на прошлой неделе. Согласно EIA, запасы сырой нефти упали на 4,2 млн баррелей (при прогнозе сокращения на 1,9 млн) из-за активизации работы нефтеперерабатывающих заводов и увеличения спроса на топливо в сезон отпусков. Помимо этого нефтяные котировки продолжает поддерживать геополитическая напряженность. Нефтетрейдеры оценивают вероятность введения санкций в отношении ближневосточных стран новой администрацией Трампа. Между тем НАТО заявило об усилении присутствия в Балтийском море после того, как Финляндия в четверг захватила судно, перевозившее российскую нефть, из-за подозрений в повреждении телекоммуникационных кабелей, проходящих по дну Балтийского моря. 

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Праздничное настроение на американских фондовых рынках неожиданно закончилось в пятницу: по итогам торгов ключевые индексы снизились на 0,8-1,5%. Фиксация прибыли инвесторами привела к масштабной распродаже, затронувшей даже акции технологических компаний, выступающих основным драйвером для фондовых рынков в текущем году. Между тем волатильность на мировых рынках может продолжиться в январе до и после инаугурации нового президента США Дональда Трампа. Ожидается, что в первый же день (21 января) будет опубликовано не менее 25 указов по ряду вопросов, от иммиграционной до энергетической политики.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Защитные активы в конце года продолжают показывать умеренную волатильность. Доллар и казначейские облигации США остаются привлекательными для мировых инвесторов на фоне устойчивого экономического роста в стране, ожиданий позитивного влияния на него будущих мер Дональда Трампа (снижение налогов, дерегулирование отдельных отраслей и пр.), а также потенциального замедления снижения процентных ставок Федрезервом.

События в Казахстане:

• Токаев заявил о необходимости изучить состояние авиабезопасности в Казахстане после авиакатастрофы в Актау.
• Токаев наградил героев спасательной операции в Мангистауской области.
• Токаев объявил 2025 год Годом рабочих профессий.
• В правительстве обсудили реализацию СП с корпорацией CNPC.
• Как в Казахстане будут развивать рыбную отрасль.
• Цифровой тенге используют при приобретении сельхозтехники в лизинг.
• Пересмотреть существующие ипотечные программы и упростить процедуры кредитования предложили депутаты в Казахстане.
• Как выросли пенсионные активы казахстанцев с начала 2024 года.

Корпоративные события:

• КазТрансОйл и Карачаганак Петролиум Оперейтинг Б.В. заключили новый контракт на обслуживание транспортной системы Карачаганак–Атырау.
• НУХ Байтерек впервые разместил ESG облигации для финансирования аграриев.
• ФНБ Самрук-Казына выплатит дивиденды по простым акциям из нераспределенной прибыли 2023 года.
• АРРФР отказало МФО «ОнлайнКазФинанс» в добровольной реорганизации в банк.
• Участники МФО Mogo Kazakhstan решили увеличить уставный капитал товарищества.
• Изменен состав правления ЛОТТЕ Рахат.

Международные события:

• США отправят Украине оружия на сумму 1,25 млрд долларов до того, как Байден покинет свой пост.
• США достигнут лимита госдолга в середине января.
• В Германии предложили ЕЦБ подумать о включении в резервы криптоактивов.
• Bloomberg: Польша может повысить энергопоставки Киеву при их остановке Словакией.
• Ильхам Алиев заявил, что упавший в Актау самолет сбила Россия.
• Путин извинился перед Алиевым из-за крушения самолета в Актау.
• Россия отменит мораторий на развертывание ракет средней и меньшей дальности с ядерными боеголовками.
• В России запретили звонить на мобильные и стационарные телефоны через интернет.
• В Кыргызстане запустили строительство магистрали Китай - Кыргызстан - Узбекистан.