В следующие два дня свои финрезультаты представят Alphabet, Microsoft, Amazon, Meta и Apple
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
В понедельник тенге вновь укрепился вслед за сохранением высокой базовой ставки. Курс по паре USDKZT по итогам торгов опустился до 460,16 тенге за доллар (-4,57 тенге) при повышенном объёме торгов в 459,7 млн долларов (+10,8 млн). Превышение предложения инвалюты над спросом, вероятно, сформировалось за счёт операций НБРК, конвертации валютной выручки со стороны субъектов КГС и экспортёров, а также нерезидентов и отдельных крупных участников. Дополнительную поддержку нацвалюте оказывает рост нефтяных котировок, усиливающий позитивные курсовые ожидания участников рынка.
Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:
Источник: KASE
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Доходности инструментов денежного рынка увеличились, несмотря на высокие показатели профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA выросла с 17,71% до 17,87%, а SWAP-1D – с 13,99% до 14,33%. Общий объём торгов составил 891,3 млрд тенге (+51,0 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе упал до 665,5 млрд тенге (-32,9 млрд) и был удовлетворён на 100%. Отметим, что объём открытой позиции НБРК сохранился на отметке около 7,0 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
По итогам торгов понедельника индекс KASE снизился на 0,4%, завершив сессию на отметке 7 860,5 пункта. Давление на индекс оказали акции КазТрансОйла (-2,0%), Казатомпрома (-1,5%) и КМГ (-1,1%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами, тогда как поддержку обеспечили бумаги Kaspi (+1,0%) на фоне ожиданий высоких финансовых показателей.
НЕФТЬ
Цены на нефть выросли до 101,7 доллара за баррель (+0,4%) после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что не отправит американских посланников в Пакистан для мирных переговоров с Ираном. Напомним, что на этом фоне Goldman Sachs повысил прогнозы цен на нефть до 90 долларов за баррель в 4 квартале, поскольку затяжное закрытие Ормузского пролива провоцирует «экстремальное» сокращение запасов. По их оценкам, потери добычи нефти в Персидском заливе в объёме 14,5 млн б/с обусловливают сокращение мировых запасов нефти рекордными темпами в 11–12 млн б/с в апреле. Учитывая, что подобное экстремальное сокращение запасов не является устойчивым, в случае сохранения шока предложения может потребоваться ещё более резкое снижение спроса.
РИСКОВЫЕ АКТИВЫ
Ключевые биржевые индексы США показали околонулевое изменение в диапазоне от -0,1% до +0,2% под влиянием ряда факторов. С одной стороны, на фоне растущей обеспокоенности высокими ценами на бензин и потребительскими настроениями акции сектора потребительских товаров первой необходимости потеряли 1,2%, а сектор потребительских товаров вторичной необходимости снизился на 0,8%. С другой стороны, рост бумаг Nvidia (+4,0%) и Alphabet (+1,7%) перед публикацией квартальных результатов перевесил коррекцию потребительского сектора.
Между тем на этой неделе инвесторам предстоит "переварить" целый поток корпоративных отчётов: результаты опубликует пятая часть компаний из индекса S&P 500. Так, Alphabet, Microsoft, Amazon и Meta представят итоги первого квартала в среду, Apple – в четверг.
Дополнительно участники рынка будут сфокусированы на заседании ФРС в среду. Эксперты ожидают, что Федрезерв сохранит ставки без изменений на уровне 3,50-3,75% по итогам заседания.
ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
Цена на золото выросла до 4 707 долларов за тройскую унцию (+0,3%) в связи с дипломатическим застоем в отношениях между США и Ираном. Доходности 10-летних американских казначейских облигаций показали околонулевое изменение (+1 б.п.) и составили 4,34%, в то время как индекс доллара снизился до 98,5 пункта (-0,2%) на фоне фиксации прибыли.
События в Казахстане:
- Токаев ратифицировал соглашение в сфере «зеленой» энергетики между тремя странами.
- Потенциал сотрудничества Казахстана и Израиля огромен — глава РК.
- Казахстан и Израиль обсудили прямые рейсы и налоговые соглашения.
- Премьер-министр поручил «Самрук-Қазына» увеличить долю местного содержания.
- В Казахстане локализуют производство сельхозтехники мировых брендов.
- В этом году в Семее планируют реализовать 14 инвестпроектов на 68,9 млрд тенге.
- Казахстан увеличил производство автомобилей в 2026 году.
- Умут Шаяхметова предложила внедрить налоговые преференции для ESG-проектов.
- Иностранные студенты принесли экономике Казахстана 22 млрд тенге.
- ИИ трансформирует до 44% рынка труда Казахстана к 2035 году.
- Новые агропроекты на миллионы долларов запускают Казахстан и ФАО.
Корпоративные события:
- Fitch подтвердило рейтинги ForteLeasing со стабильным прогнозом.
- ФРП выплатил дивиденды по простым акциям за 2025 год.
- Euroclear включает гособлигации Казахстана в свою систему.
- Транзитные потоки через Батумский нефтяной порт выросли до 1,8 млн тонн.
- Холдинг Байтерек готовит выпуск евробондов на $3 млрд.
- Работы по проекту Бутадиен начнутся в мае этого года.
- АралСода и Гомельстекло договорились о поставках кальцинированной соды.
Международные события:
- Трамп выразил недовольство предложением Ирана по завершению войны.
- Король Карл III и королева Камилла прибыли в США с государственным визитом.
- Иран предлагает Ормуз в обмен на отсрочку ядерных переговоров.
- «Хезболла» отвергла прямые переговоры с Израилем.
- Армения планирует завершить делимитацию границ с соседними странами.
- США временно разрешили Филиппинам импорт нефти РФ.
- Цены на нефть взлетели на фоне срыва переговоров между США и Ираном.
- Goldman Sachs повысил прогноз цены Brent до $90 за баррель в IV квартале.