Фондовые рынки растут, отыгрывая данные о росте чистой прибыли и высказывания главы ФРС

18.07.2018

649 просмотров

Федрезерв планирует продолжить постепенное повышение процентной ставки

Основные фондовые индексы США во вторник закрылись ростом на фоне отчетностей и комментариев главы ФРС Пауэлла. Так, промышленный индекс Dow Jones увеличился на 0,22%, индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,40%, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq прибавил 0,63%, обновив рекорд. Из опубликованных отчетностей хотим отметить рост чистой прибыли во втором квартале у Goldman Sachs (+28,1%) и Johnson & Johnson (+3,3%). При этом на рынках также позитивно сказалось оптимистичная оценка состояния экономики США во время выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в банковском комитете сената США. Пауэлл заявил, что Федрезерв намерен продолжать постепенное повышение процентной ставки, дабы удерживать инфляцию около целевого уровня в 2% на фоне хорошей ситуации на рынке труда. Пауэлл также отметил, что трудно предсказать, как напряженность в торговых отношениях скажется на прогнозах по экономическому росту, однако риски замедления и перегрева экономики в целом сбалансированы. Сегодня, 18 июля, Пауэлл будет выступать перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Между тем европейские фондовые индексы вчера также закрылись в «зеленой» зоне, а на Азиатских рынках сегодня наблюдается заметная позитивная динамика.

Диаграмма 1. Индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq:

Источник: Bloomberg

Товарно-сырьевые рынки во вторник продолжили коррекцию. Котировки нефти Brent потеряли 0,36% в цене, опустившись до 71,58 доллара за баррель. На рынке сохраняются опасения в отношении изменения мирового предложения. Так, Управление энергетической информации (EIA) Минэнерго США прогнозирует увеличение добычи сланцевой нефти в августе текущего года на 143 тыс. баррелей – до 7,47 млн баррелей в сутки. При этом по данным EIA, в июне общая добыча нефти в США находилась на уровне 10,9 млн баррелей в сутки, что на 100 тыс. больше, чем в мае. Тем временем цены на золото обновили годовой минимум, опустившись на 0,87%, до 1227,3 долларов за тройскую унцию. Аналитики отмечают, что более ускоренное повышение процентной ставки ФРС становится негативным фактором для цен на золото.

Диаграмма 2. Цены на золото:

Источник: Bloomberg

Российский рубль подешевел к доллару США во вторник на фоне заметного снижения стоимости нефти с начала недели. По итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB сложился на уровне 62,59 рубля за доллар (+0,43%). Тем временем дешевеющая нефть поспособствовала увеличению доходности гособлигаций РФ. В частности, доходность десятилетних бумаг вчера выросла на 6 б.п., до 7,62% годовых. Отметим, что сегодня Минфин РФ планирует провести два аукциона по продаже ОФЗ суммарным объемом в 40 млрд рублей.

На валютных торгах вторника KASE национальная валюта показала незначительное ослабление в паре с долларом США и российским рублем, отыгрывая негативное влияние внешней среды. По итогам торгов средневзвешенный курс по валютной паре USDKZT ослаб до 343,06 тенге за доллар (+57 тиынов), а по паре RUBKZT – до 5,5 тенге за рубль (+2 тиына). При этом объёмы торгов были невысокими – 121,2 млн долларов и 55,0 млн рублей соответственно. Отмечаем, несмотря на значимые изменения внешнего фона, в том числе двойного резкого падения котировок нефти в течение прошедшей недели, национальная валюта остается в довольно узком коридоре против доллара США – 342,49-344,47 тенге за доллар.

На текущий момент (10:25 AST) курс по паре USDKZT составляет 344,30 тенге за доллар, что на 1,24 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Краткосрочные ставки на денежном рынке во вторник показали снижение вопреки девальвационной динамике национальной валюты. Средневзвешенная доходность операций репо овернайт снизилась до 8,07% годовых (-9 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций опустилась до 8,96% годовых (-13 б.п.). Во вторник регулятор разместил недельные ноты на сумму 144,8 млрд тенге (97% спроса). Между тем сегодня ожидается размещение недельных и месячных обязательств. Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 4,0 трлн тенге брутто задолженности перед рынком.

Рынок акций в целом остается в фазе консолидации: индекс KASE во вторник показал несущественный рост до 2 403,54 пунктов (+3,6 б.п.). При этом объём торгов с акциями представительского списка снизился до привычных уровней и составил 109,2 млн тенге. Вместе с тем высокая волатильность акций KAZ Minerals сохраняется, вчера долевые бумаги медедобывающей компании выросли на 1,37%. Изменения по остальным шести инструментам индекса KASE были минимальными (менее 0,7%). Из прошедших событий отметим, что по словам зампредседателя правления АО «Самрук-Казына» Алика Айдарбаева, размещение акций АО «Казахтелеком» пройдет до конца третьего квартала текущего года. Также стало известно, что МНЭ совместно с АО «ФНБ «Самрук-Казына» разрабатывают изменения и дополнения в закон «О рынке ценных бумаг», направленные на снятие законодательных ограничений, препятствующих проведению публичного размещения акций национальных компаний. К тому же, МНЭ уже разработало проект постановления правительства, который предусматривает увеличение количества приватизируемых организаций на 38 единиц.

События в Казахстане:

Назарбаев: Есть необходимость в строительстве четвёртого НПЗ.
Бахыт Султанов высказал претензии к ряду министерств.
Казахстан привлекает больше инвестиций, чем другие страны ЦА.
За январь–июнь 2018 года объем торгов на KASE снизился на 26,9 % до 64,8 трлн тенге ($198,6 млрд).
О выявленных нарушениях за второй квартал 2018 года в действиях микрофинансовых организации.
О выявленных во втором квартале 2018 года в действиях страховых организаций нарушений.
О взаимодействии коллекторских агентств с должниками банков/микрофинансовых организаций и о выявленных во втором квартале 2018 года в действиях коллекторских агентств нарушений.

Корпоративные события:

«Самрук-Казына» избавится от основной массы активов до конца 2018.
Чистый доход Банка ВТБ (Казахстан) увеличился в 9 раз.
Казатомпром выведут на IPO в конце года.
АО "Страховая компания "Amanat" сообщило об избрании Назхановой Г.М. председателем Совета директоров компании.

Международные события:

"Это позор": Трамп под огнем критики после встречи с Путиным.
Трамп упрекнул СМИ в игнорировании "финансовых достижений" на саммите НАТО.
Япония и ЕС подписали торговое соглашение на фоне беспокойства о протекционизме США.
Глава ФРС ждет сохранения устойчивого рынка труда, инфляции вблизи целевого уровня.
Спикер Палаты представителей США готов рассмотреть новые санкции против РФ.
Суд ООН принял жалобу Ирана на санкции США.