Фондовые рынки снижаются на ожиданиях ускорения инфляции в США

13.09.2023

699 просмотров

Годовая инфляция в США по итогам августа может ускориться до 3,6% с 3,2% месяцем ранее

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Изменения курса по паре USDKZT сохраняются вблизи психологической отметки в 460 тенге за доллар на фоне благоприятной конъюнктуры цен на нефть, а также повышенных продаж инвалюты из Нацфонда. По итогам валютных торгов вторника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрепился на отметке 461,14 тенге за доллар (-1,48 тенге), однако курс последней сделки был на 1,86 тенге выше средневзвешенного и составил 463 тенге.

В краткосрочном периоде колебания курса могут и дальше носить слабовыраженный характер, в особенности с учётом позитивного влияния роста цен на сырьё на торговый баланс и счет текущих операций, стабильную открытую позицию НБРК (~4,3 трлн тенге), а также в отсутствие резкого ухудшения внешнего фона. Напомним, по результатам сентябрьского опроса АФК, к началу октября курс USDKZT прогнозируется ну уровне 464,2 тенге за доллар.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 462,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка немного снизились во вторник: TONIA – до уровня 16,64% (-11 б.п.), SWAP_1D – до 11,41% (-170 б.п.). При этом объем торгов снизился до 1,3 трлн тенге (-258 млрд). Отметим, что на денежном рынке происходят структурные изменения, в частности, значительно возросла активность брокерских компаний.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник показал околонулевую динамику, удержавшись у отметки 3 883,6 пункта (+0,03%). Изменения в инструментах индекса почти отсутствовали (менее 0,9%), что, вероятно, обусловлено выжидательной позицией локальных инвесторов на фоне отсутвия драйверов для покупок/продаж.

МИРОВОЙ РЫНОК

В преддверии публикации ключевого отчета месяца по инфляции за август фондовые индексы США снизились в пределах 0,1-1,0%. Согласно прогнозам аналитиков, годовая инфляция в США по итогам августа ускорится до 3,6% с 3,2% месяцем ранее на фоне роста цен на сырьё. На этом фоне Федрезерву может потребоваться длительное время для возврата инфляции в целевой показатель 2%. Напомним, что следующее заседание Федрезерва состоится уже через неделю – 19-20 сентября (рынок ожидает сохранения ставок). Некоторое разочарование на рынке привнесли неутешительные прогнозы выручки Oracle (акции компании упали на 14%), а также презентация Apple новых смартфонов iPhone (акции снизились на 1,7%).

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

На фоне публикации сентябрьского отчёта ОПЕК котировки нефти Brent во вторник закрылись ростом до отметки 92 долларов за баррель (+1,5%). Отметим, что его участники ожидают увеличения спроса на нефть в 2023 году на 2,44 млн б/с к 2022 году и ещё на 2,25 млн б/с в 2024 году. При этом уже в четвёртом квартале текущего года картель ожидает существенного дефицита предложения на рынке (3,3 млн б/с): при прогнозируемом спросе в 30,7 млн б/с предложение в настоящий момент составляет 27,4 млн б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB снизился до уровня 94,94 рубля за доллар (-0,15%). Укреплению рубля, помимо продолжающегося роста цен на нефть, могли способствовать приближение старта сентябрьского налогового периода (15.09), а также позитивные заявления представителей власти РФ о скорой стабилизации курса. Отметим, что помощник президента РФ Максим Орешкин во вторник вновь высказал мнение о росте предпосылок для более крепкого рубля в ближайшие месяцы (включают улучшение платежного баланса, исполнение бюджета, ужесточение ДКП).

События в Казахстане:

Глава государства: Важно соблюсти баланс интересов государства и бизнеса при возврате активов.
Президент поручил провести «перезагрузку механизмов мер поддержки».
Президент поручил принять меры по продвижению отечественных нефтесервисных компаний за рубежом.
1,7 трлн тенге потратят до 2027 года на развитие 10 моногородов в Казахстане.
Повышение НДС, дифференциацию КПН и введение прогрессивной шкалы рассматривают в МНЭ.
АРРФР опубликовало отчет с оценкой рисков для казахстанской экономики.
Розничный депозитный портфель банков достиг 18 трлн тенге — КФГД.
В Казахстане вырос уровень бедности за последние три месяца.

Корпоративные события:

Fitch повысило рейтинги ForteLeasing со стабильным прогнозом.
Форпост сообщает о планируемой покупке месторождения Чинасыл-сай.
Совет директоров BCC Invest принял решение о размещении 1,5 млрд простых акций общества.
МФО KMF сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00007883 (MFKMb1)..

Международные события:

США пригрозили санкциями в случае поставок оружия из Северной Кореи в Россию.
Украина начала экспортировать зерно через порты Хорватии.
Ереван дистанцируется от Москвы на фоне войны РФ против Украины.
FT: Спрос на нефть, газ и уголь в мире достигнет своего пика до 2030 года.
Bloomberg допустил крупнейший с 2007 года дефицит нефти на мировом рынке.
ОПЕК сохранила прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2023-2024 годах.
Минэкономразвития спрогнозировало курс выше ₽90 и инфляцию выше цели ЦБ.