Тем временем цены на нефть растут на фоне снижения запасов нефти в США

Вчера поздно вечером был опубликован протокол последнего заседания ФРС США. Напомним, что ранее президент США Дональд Трамп раскритиковал проводимую денежно-кредитную политику ФРС, что повысило и без того высокое внимание инвесторов к данному документу. Из протокола августовского заседания следует, что члены комитета намерены продолжать курс ужесточения ДКП и большинство участников высказались за повышение ставки в ближайшее время. Напомним, что последняя встреча ФРС завершилась 01 августа, когда комитет сохранил процентную ставку на уровне 1,75-2,0% годовых.  По оценке CME Group вероятность повышения базовой ставки ФРС 26 сентября на 25 б.п. составляет 96,0%. За вчерашний день индекс доллара США практически не изменился – 95,18 пунктов (-0,02%).

Диаграмма 1. Вероятность повышения процентной ставки ФРС США:

Источник: CMEGroup

Тем временем цены на нефть заметно выросли в среду. В частности, стоимость барреля нефти Brent повысилась на 3,14% до 74,91 долларов США. Основным катализатором подобной динамики стали опубликованные в среду данные EIA о запасах нефти в США. Так, на неделе, закончившейся 17 августа, запасы нефти в нефтехранилищах США снизились на 5,84 млн баррелей, тогда как рынок ожидал, что снижение составит 1,50 млн баррелей. Снижение запасов нефти произошло на фоне сокращения импорта на 1,06 млн баррелей в сутки. В то же время экспорт нефти из США снизился на 2,58 млн баррелей в сутки. При этом, уровень добычи нефти в США остается на рекордно высоком уровне – 11,0 млн баррелей в сутки, а НПЗ страны загружены на 98,1%. Опубликованные данные EIA повысили опасения инвесторов по поводу вероятного дефицита нефти после введения санкций США против Ирана в ноябре.                   

Российский рубль ослаб к доллару США до минимума с апреля 2016 года. Так, по итогам вчерашних торгов на Московской бирже курс по паре USDRUB вырос на 1,13% до 68,03 рублей за доллар. Основное давление на рубль создает ужесточение санкционной политики США в отношении России. К тому же, с 17 августа ЦБ РФ возобновил покупку валюты в рамках бюджетного правила для Минфина, ежедневно приобретая валюту на 17,5 млрд рублей. Тем временем Минфин России решил отменить аукцион по продаже ОФЗ в среду в связи с возросшей волатильностью, что также негативно сказалось на курсе рубля.   

Диаграмма 2. Курс USDRUB:

Источник: investing.com

Несмотря на снижение индекса доллара США (днем ранее) и рост нефтяных котировок национальная валюта незначительно ослабла к доллару США в среду. Так, по итогам утренней и дневной торговой сессий на KASE средневзвешенный курс по паре USDKZT сложился на уровне 361,66 тенге за доллар (+95 тиынов). При этом объем торгов долларом вырос в два раза в сравнении с понедельником, составив 183,0 млн долларов США. Тем временем курс по паре RUBKZT не изменился – 5,38 тенге за рубль.  

По итогам сегодняшней утренней торговой сессии на KASE тенге ослаб к доллару США на 1,07 тенге до 361,79 тенге за доллар. 

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке практически не изменились в среду: MM Index вырос на 4 б.п. до 8,31% годовых. Доходность операций репо овернайт увеличилась на 4 б.п. до 8,30% годовых, а операции SWAP-1D (USD) подорожали на 8 б.п. до 8,38% годовых.

Нацбанк в среду провел два аукциона, продав краткосрочные ноты на суммарный объем в 285,57 млрд тенге. Недельных обязательств было размещено на 66,90 млрд тенге при доходности 8,10% годовых (100% спроса). Также были проданы месячные ноты на 218,67 млрд тенге при доходности 8,22% годовых и спросе 229,10 млрд тенге.

На казахстанском фондовом рынке вчера превалировали негативные настроения. В частности, основной индекс казахстанской биржи – Индекс KASE, снизился на 0,43%, до 2 210,98 пунктов. При этом все акции, включенные в представительский список, за исключением бумаг KEGOC (+0,41%) и КазТрансОйл (+0,15%), завершили день в «красной зоне». Наибольшее снижение продемонстрировали акции KAZ Minerals (-2,03%) и БЦК (-1,07%).     

События в Казахстане:

• Назарбаев планирует расширить сотрудничество и связи с Украиной.
• МИР РК: Казахстан экспортирует в 123 страны.
• Шукеев: Дешёвое дизтопливо будут распределять онлайн.
• Более 27 млрд тенге налогов задолжали казахстанцы.

Корпоративные события:

• Halyk Bank выставляет на продажу проблемные активы Казкома.
• Народный банк намерен открыть «дочку» в Узбекистане до конца 2018 года.
• Чистая прибыль Bank RBK составила18,1 млрд тенге в первом полугодии.
• Опубликована консолидированная финансовая отчетность АО "Национальная компания "КазМунайГаз" за январь–июнь 2018 года.
• АО "Кселл" сообщило о выплате дивидендов по простым акциям за 2017 год в размере 58,39 тенге на одну акцию.

Международные события:

• Путин: газопровод Северный поток-2 нужен Европе, санкции – бессмысленны.
• В ООН назвали санкции США в отношении Ирана незаконными.
• Китайская делегация отправилась в Вашингтон на торговые переговоры.
• Си Цзиньпин намерен объявить ряд новых инициатив сотрудничества с Африкой.
• Credit Suisse заморозил $5 млрд российских денег из-за санкций США.
• Болтон предупредил об ответе США при применении Дамаском химического оружия.
• Бразилия направила 60 военных на границу с Венесуэлой.
• Обзор по валютам отдельных развивающихся стран с 10 по 17 августа 2018 года.