Но это не остановило покупки рисковых активов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В последнюю торговую сессию сентября нацвалюта продемонстрировала ослабление перед публикацией важной макростатистики и в целом на фоне благоприятной внешней среды. По итогам торгов понедельника курс по паре USDKZT вырос до отметки 481,11 тенге за доллар (+1,61 тенге). Отметим, что участники рынка ожидают публикацию данных о планируемых объёмах продаж инвалюты из Нацфонда в октябре, что, как правило, выступает сильным сигналом к покупкам/продажам. Так, последние три месяца подряд они находились на высоких уровнях – выше отметки в 500 млн долларов (на сентябрь было заявлено 900-1000 млн долларов). Кроме того, сегодня будут опубликованы данные по инфляции в стране, которые играют определяющее влияние на изменение монетарных условий.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:28 ALA) торгуется на уровне 479,9 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в понедельник индикативные ставки денежного рынка показали снижение: TONIA опустилась до 13,18% (-21 б.п.), SWAP_1D – до 7,21% (-124 б.п.). Такая динамика могла быть обусловлена снижением спроса на краткосрочную ликвидность перед завершением квартала и сохраняющимся её структурным профицитом в системе. Спрос на депозитном аукционе НБРК составил 873 млрд тенге и был удовлетворен в полном объёме (средневзвешенная доходность – 14,25% годовых). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 6,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Последние торги сентября на фондовом рынке завершились небольшим ростом – индекс KASE достиг отметки 5 171,8 пункта (+0,1%). В составе индекса наибольший спрос наблюдался в акциях KEGOC (+0,9%) на фоне утверждения выплат дивидендов, а также Air Astana (+0,5%) на фоне продолжающегося обратного выкупа акций. Между тем в октябре аппетит к риску могут поддержать сильные операционные и финансовые результаты компаний за прошедший квартал.

НЕФТЬ

Цена нефти Brent в понедельник в течение торгов снижалась, но завершила день ростом до 71,7 доллара за баррель (+0,22%). Ключевым драйвером роста цен на нефть в моменте выступают разрастание конфликта на Ближнем Востоке и стимулирующие меры китайских властей по поддержанию экономического роста. При этом главным сдерживающим фактором выступают планы ОПЕК+ по постепенному снятию ограничений на нефтедобычу с 1 декабря текущего года.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

«Ястребиные» комментарии главы Федрезерва немного ухудшили аппетит к риску в понедельник, но ключевые фондовые индексы США всё равно завершили день умеренным ростом в пределах 0,4%. Так, в понедельник глава ФРС Джером Пауэлл указал на дальнейшее менее значительное снижение ставок (по 25 б.п. на оставшихся двух заседаниях до конца года) и призвал обратить внимание на то, что регулятор не придерживается какого-либо заданного курса. При этом центробанк будет стремиться сбалансировать снижение инфляции с поддержкой рынка труда и позволит макроданным определять дальнейшие действия. Тем не менее «бычий» импульс на рынке сохраняется, о чём могут свидетельствовать довольно впечатляющие результаты индексов за сентябрь (Dow Jones вырос на 3,4%, S&P 500 прибавил 4,2%, а Nasdaq увеличился на 6,1%).

На старте нового месяца инвесторы традиционно ожидают довольно большое количество событий и публикаций, в т. ч., данные по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS), количеству заявок на пособие по безработице, индексы PMI в промышленности и услугах, официальный отчет по американскому рынку труда за сентябрь.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Если в рисковых активах комментарии главы Федрезерва не смогли развернуть тренд, то в безрисковых наблюдался откат в золоте (-0,33%), рост индекса доллара (+0,32%) и доходности 10-летних гособлигаций (с 3,75 до 3,78%). Это во многом обусловлено пересмотром ожиданий по дальнейшему снижению ставок Федрезервом после вчерашних комментариев Пауэлла.

События в Казахстане:

• Глава государства выступил на конференции «Устойчивое развитие и безопасность на евразийском пространстве».
• Казахстан более чем удвоил экспорт своей нефти в США и резко увеличил поставки в Германию.
• Казахстан сократил экспорт газа.
• Италия увеличила импорт угля из Казахстана в сотни раз.
• Казахстан планирует наладить экспорт мяса в Таиланд.
• В Карагандинской области строят три малые промышленные зоны.
• Число брокерских счетов в Казахстане превысило три миллиона.
• Годовая инфляция в Казахстане по итогам сентября составит 8,3–8,8% — аналитики.
• Что изменится в работе коллекторов с 1 октября.

Корпоративные события:

• Binance Kazakhstan получила полную регуляторную лицензию от AFSA.
• За восемь дней Halyk Bank выкупил свои ГДР почти на $1,9 млн.
• Freedom Bank выделил 1 млрд тенге на гранты для выпускников сельских и городских школ
• Тлеулин А.С. назначен гендиректором ШалкияЦинк ЛТД.

Международные события:

• «Большая семерка» призвала Россию отказаться от претензий на аннексию украинских территорий.
• Страны G7 хотят к концу октября договориться о 50-миллиардном кредите для Украины.
• Пентагон выделил $2,1 млрд на производство ракет и ядерных боеголовок к ним.
• Израиль начал «ограниченную» операцию против «Хезболлы» на юге Ливана.
• Moody's понизило кредитный рейтинг Израиля во второй раз в этом году на фоне эскалации в Ливане.
• Россия увеличит военные расходы в 2025 году до рекордного уровня.
• Китайский рынок показал самый большой рост с 2008 года.