Голубые фишки KASE снижаются в цене

26.04.2019

1059 просмотров

Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке, российский рубль под давлением

Нацвалюта на валютных торгах четверга продолжила постепенное ослабление, двигаясь вразрез с рынком углеводородов, но в одном направлении с российским рублём. По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 379,86 тенге за доллар, показав снижение за день ещё на 1,30 тенге (в среду на 1,23 тенге). При этом объём торгов с инструментом USDKZT_TOM был пониженным и составил 91,8 млн долларов (-22,9 млн) в сравнении со среднесуточным в текущем году - 112,7 млн долларов. В то же время курс по валютной паре RUBKZT снизился до отметки 5,91 тенге за рубль (-3 тиына). Отметим, что ожидаемый умеренный рост импорта и туристический сезон могут привести к формированию дефицита текущего счета, что в свою очередь увеличит спрос на инвалюту на локальном рынке, оказывая давление на обменный курс тенге. Напомним, НБРК прогнозирует, что дефицит текущего счета платежного баланса в текущем году составит 3,0% от ВВП.

По итогам сегодняшней утренней сессии на KASE средневзвешенный курс по паре USDKZT составил 380,22 тенге за доллар, что на 36 тиынов выше уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали умеренный рост при низком объёме торгов. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до отметки 6,43% годовых (+4 б.п.), в то время как доходность однодневных операций репо составила 8,04% годовых (+3 б.п.). При этом совокупный объём торгов составил всего лишь 201,7 млрд тенге (-176,0 млрд тенге) в сравнении со среднесуточным в текущем году - 311,8 млрд тенге. В то же время объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе находился вблизи средних значений (84,2 млрд тенге) и составил 90,0 млрд тенге (-9,0 млрд тенге) при доходности 8,66% годовых (+5 б.п.). Денежные средства банков на корсчетах в НБРК не значительно снизились до отметки 197,6 млрд тенге (-12,7 млрд тенге). Между тем открытая позиция по операциям НБРК продемонстрировала рост и находится вблизи отметки 4,4 трлн тенге (+0,2 трлн тенге) задолженности перед рынком (на фоне роста краткосрочных нот в обращении и изъятия ликвидности посредством депозитных аукционов). Из событий на долговом рынке отметим размещение пятилетних международных облигаций Европейским банком реконструкции и развития через подписку 60,0 млрд тенге с маржой к полугодовому купону 0,5% (инфляция + маржа).

В четверг в секторе высоколиквидных бумаг преобладали распродажи при высоких объёмах торгов. Аутсайдером дня выступили акции АО «Казахтелеком» (-11,6%), АО «КазТрансОйл» (-5,3%), KAZ Minerals PLC (-2,1%) и АО «Банк ЦентрКредит» (-1,9%). При этом объём сделок по акциям телекоммуникационного провайдера вчера составил 625,7 млн тенге, что составляет 79% всего объёма торгов (790,8 млн тенге). Из прошедших событий отметим, что Совет директоров АО «КазТрансОйл» порекомендовал направить на выплату дивидендов 100% (38,5 млрд. тенге) чистой прибыли за 2018 год и нераспределенную прибыль прошлых лет в размере 1,5 млрд тенге. Размер дивиденда на акцию составит 104 тенге в сравнении с 160 тенге годом ранее.

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

Между тем основные фондовые индексы США по итогам четверга преимущественно снизились на фоне квартальных отчетов и противоречивой внутренней статистики. Индекс широкого рынка S&P 500 завершил день в минусе на 0,04%, промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,51%. Хуже прогнозов вышла отчетность промышленного конгломерата 3M Company (-12,95% по итогам дня), а также United Parcel Service (-8,10%). Однако сильные результаты Facebook (+5,85%) и Microsoft (+3,31%) удержали индекс Nasdaq на плаву - плюс 0,21%. На этом фоне Microsoft вновь превзошла Apple по рыночной стоимости

Диаграмма 3. Капитализация Microsoft и Apple:

Источник: Bloomberg

В то же время внутренняя экономическая статистика из США в четверг была противоречива.Данные по мартовским заказам длительного пользования вышли позитивными (+2,7% за март), но число первичных заявок на пособия по безработице выросло сильнее прогнозов (+37 тысяч против ожидания по росту на семь тысяч). Сегодня в фокусе внимания инвесторов отчет по росту ВВП США за первый квартал 2019 года, который будет иметь большое влияние на настроения участников рынка. Предполагается, что рост экономики может составить 2,4% годовых, что является ускорением по сравнению с показателем в 2,2% в четвертом квартале 2018 года. В преддверии публикации ключевой статистики недели индекс доллара США удерживается у пика последних четырех месяцев - 98,20 пунктов (+0,03%).

Цены на нефть в четверг днём находились в районе максимальных отметок с конца октября (75,59 долларов за баррель), однако, не удержав внутридневной рост закрылись со снижением на 0,35% до отметки 74,31 долларов за баррель. К фактору решения США не продлевать действие исключений из санкций на покупку иранской нефти прибавился скандал с некачественной нефтью из РФ. В четверг Польша и Германия приостановили импорт нефти из РФ по нефтепроводу «Дружба» из-за повышенного содержания в ней хлоридов. По подсчётам Reuters, из одного млн баррелей мощностей нефтепровода приостановлено порядка 700 тыс. баррелей в день. В РФ ожидают, что вопрос с качеством нефти в нефтепроводе будет решён к понедельнику. Между тем давление на котировки оказывает продолжающийся рост запасов сырья в США (+5,5 млн по итогам прошлой недели), а также возросшая вероятность того, что основные экспортёры углеводородов повысят предложение в ответ на более жесткие санкции США против экспорта нефти Ираном.

По итогам вчерашних торгов на Московской бирже доллар США подорожал на 0,49% до 64,66 рублей за доллар. Давление на рубль создаёт усиление геополитических рисков, связанных с санкциями США. Так, 01 мая в комитетах Палаты представителей и Сената США пройдут слушания по вопросам, связанным с Россией. Отметим также и решение президента РФ Владимира Путина упростить выдачу российских паспортов жителям ДНР и ЛНР, которое повысило вероятность обострения санкционной риторики. Тем временем Совет безопасности ООН провёл срочное заседание по запросу Украины в связи с упрощением выдачи российского гражданства жителям ДНР и ЛНР. Ряд западных стран заявили, что решение России о выдаче российских паспортов подрывает суверенитет Украины и противоречит Минским договорённостям. Однако, по итогам заседания никаких резолюций принято не было, несмотря на просьбу Киева проголосовать за документ, осуждающий новые меры российских властей. В фокусе внимания рынка - оглашение результатов очередного заседания по ключевой ставке Банка России (16:30 ALA).

События в Казахстане:

Конституционный совет решил вопрос с работой Токаева в ООН.
Freedom Finance и Halyk Finance в лидерах по приросту активов в марте.
Доходность по депозитам в Казахстане будет снижаться – прогноз банкира.
Как Нацбанк предлагаетрегулировать рынок МФО.
Возрос приток прямых инвестиций из стран ЕАЭС в Казахстан – МНЭ.
Булат Дембаев назначен заместителем генерального прокурора РК.
Назначен глава Комитета финансового мониторинга РК.

Корпоративные события:

Европейский банк реконструкции и развития привлёк на KASE через подписку 60 млрд тенге.
Совет директоров АО Kaspi.kz принял решение о реализации ранее выкупленных простых акций KZ1C00001536 (KSPI).
АО "Кселл" сообщило финансовые результаты за январь–март 2019 года.
«Самрук-Қазына» станет потенциальным инвестором казахстанско-китайского фонда Eurasian Nurly Investment Fund.
C 25 по 30 апреля на KASE проводятся специализированные торги по продаже 221 463 простых акций KZ1C00000025 (KATR) АО "Атамекен-Агро".
Опубликован аудиторский отчет по консолидированной финансовой отчетности АО "Национальная компания "КазМунайГаз" за 2018 год.
В КМГ прокомментировали возможный выход на IPO.
Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "КазТрансГаз Аймак" за 2018 год.
МФЦА выдал лицензию китайскому строительному банку.
KAZ Minerals до конца года намерена увеличить производство.

Международные события:

Джо Байден бросает вызов Трампу на президентских выборах-2020.
ЕЦБ готов возобновить программу количественного смягчения при необходимости.
Китайские акции достигли минимума 3 недель из-за тревог о росте и мерах стимулирования.
"Мы все довольны". Как прошла встреча Путина и Ким Чен Ына.
Британия разрешит Huawei помогать в создании сети 5G, невзирая на протесты США.
ЦБ Турции сохранил уровень ставок, убрал из релиза упоминание о возможном ужесточении политики.
Польша и Германия отказались принимать загрязненную российскую нефть.
Макрон объявил об уступках в ответ на протесты "желтых жилетов".
Лондон намерен до июля провести через парламент договор о "Брекзите".
Зеленский обвинил ЦИК Украины в затягивании с объявлением итогов выборов.
Amnesty обвинила коалицию США в гибели 1600 мирных жителей в Ракке.
Deutsche Bank и Commerzbank отказались от слияния.