На вчерашних торгах акции Народного банка упали на 8,6%, КазМунайГаза – на 2,7%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с умеренного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 444,51 тенге за доллар (-0,96 тенге). Объем торгов остался пониженным и составил 112,7 млн долларов (+28,5 млн). Между тем, по данным Нацбанка, динамика курса тенге в настоящее время слабо коррелирует с нефтяными котировками и курсом рубля, определяясь внутренними факторами: продажей валютной выручки экспортерами, оплатой импортных контрактов, выплатами по внешнему долгу, дивидендными платежами, а также операциями НБРК (конвертация трансфертов из Нацфонда, поддержание доли валютных активов ЕПНФ).

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Средневзвешенная доходность операций репо овернайт (TONIA) в понедельник слабо выросла (+3 б.п.) и составила 17,72% при повышенной торговой активности – 1,0 трлн тенге (среднесуточное значение с начала года – 673,0 млрд). Торги однодневным SWAP не проводились из-за Дня поминовения в США. В то же время Нацбанк изъял с рынка 1,1 трлн тенге (100% спроса) краткосрочной ликвидности, в том числе, 951 млрд нотами и 124 млрд посредством депозитного аукциона, под 16,74% и 16,75% годовых, соответственно. При этом открытая позиция по операциям НБРК за прошлую неделю снизилась с 4,3 до 3,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком за счет предоставления ликвидности (обратное репо) в налоговый период.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник упал, закрывшись на отметке 3 518,29 пункта (-1,9%). Как и ожидалось, на фоне «дивидендного гэпа» основными драйверами падения стали акции Народного Банка (-8,6%) и КазМунайГаза (-2,7%). Напомним, что дата фиксации реестров акционеров для выплат дивидендов у этих компаний приходится на 31 мая, что в условиях расчетов Т+2 позволило акционерам фиксировать прибыль уже на вчерашних торгах, оставаясь в реестрах. Более того, национальная нефтегазовая компания накануне отчиталась о слабых финансовых результатах за 1 квартал 2023 года: по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка и чистая прибыль группы упали на 16% и 13%, соответственно.

МИРОВОЙ РЫНОК

Торги на американских фондовых рынках в понедельник не проводились из-за выходного в честь Дня поминовения. Между тем ключевой новостью для инвесторов стало предварительное соглашение, достигнутое президентом США Байденом и спикером Палаты представителей МакКарти. В нем предусмотрено приостановление действия лимита госзаимствований до 1 января 2025 года при ограничении оборонного бюджета США на 2024 год на уровне 886 млрд и не оборонного – на уровне 704 млрд долларов. Соответственно, впервые за более чем 10 лет монетарная и фискальная политики США будут двигаться в одном направлении, что по мнению экспертов JPMorgan, может усилить давление на ВВП и занятость, способствуя «жесткой посадке» американской экономики.

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent незначительно выросли – до отметки в 77,1 доллара за баррель (+0,2%) при слабой торговой активности из выходных дней в США и Великобритании. Вероятно, эйфория от предварительной сделки по потолку госдолга США была частично нивелирована ожиданиями дальнейшего повышения ставок Федрезервом. В то же время давление на нефтяные котировки могли оказывать по-прежнему слабые перспективы восстановления экономики Китая и заявления ОПЕК о поддержки полного возвращения Ирана на нефтяной рынок после снятия санкций.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российская валюта на торгах в понедельник вернулась к девальвационному тренду: курс USDRUB вырос сразу на 1,0% – до 80,83 рубля за доллар. После завершения налогового периода динамика российской валюты вновь могла определяться отношением экспортных доходов к объемам импорта. При этом снижение цен на нефть в начале мая могло до сих пор оказывать отложенный эффект на экспортную валютную выручку российских компаний. Между тем Банк России в своих материалах отметил, что несмотря на то, что объем рынка ОФЗ в апреле вырос на 1,3%, до 18,7 трлн рублей, доля нерезидентов в ОФЗ упала до июльских минимумов 2012 года (9,3% или 17 млрд рублей).

События в Казахстане:

• Глава РК: Мы остаемся верными обязательствам в рамках международных документов.
• Токаев пригласил Эрдогана принять участие в саммите Организации тюркских государств.
• СКО занимает стратегическое положение на границе с РФ – президент.
• Президент ознакомился с успехами весенне-полевых работ в Казахстане.
• Глава МИД Южной Кореи прибудет в РК 30 мая.
• МИД Казахстана пригласил 400 компаний переехать из России.
• Казахстан намерен увеличить объем инвестиций в основной капитал в 13 раз за год.
• Вводить мораторий на предоставление в залог земли в Казахстане не планируется – зампремьера.
• Снижение цен на СЗПТ и объемы поставок ранних овощей обсудили в правительстве.
• Требования к безопасности приложений финорганизаций ужесточат.

Корпоративные события:

• Fitch подтвердило рейтинг Казахстана на уровне BBB со стабильным прогнозом.
• Halyk Bank направит на частичный возврат госпомощи 10,26% от дивидендов за 2022 год.
• КазТрансОйл сообщает о финансовых результатах за три месяца 2023 года.
• КазТрансОйл сообщает об утверждении тарифа на услугу по перекачке нефти на экспорт.
• КМГ опубликовал операционные и финансовые результаты за первый квартал 2023 года.
• КазТрансГаз Аймак опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
• МФО Rangeld Finance опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2022 год.

Международные события:

• Пентагон сообщил об отказе Китая провести встречу министров обороны.
• Вашингтон готов к эскалации отношений после запрета американских чипов Китаем.
• Repubblica узнала о работе G7 над гарантиями безопасности для Украины.
• Дания увеличит военную помощь Украине на $2,59 млрд.
• МИД Финляндии: ОБСЕ может распасться из-за Москвы и Минска.
• Подоляк заявил о намерении создать демилитаризованную зону в регионах РФ рядом с Украиной.
• Япония привела в готовность силы ПРО в связи с готовящимся запуском северокорейского спутника-шпиона.
• Турецкая лира упала после победы Эрдогана на выборах.
• Снижение мирового потребления угля затормозит Азия.