Индекс KASE растёт за август на 6,1%

31.08.2022

911 просмотров

Фондовый рынок страны восстанавливается второй месяц подряд

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На предпоследней торговой сессии августа пара USDKZT демонстрировала снижение, находясь под влиянием благоприятной конъюнктуры сырьевого рынка и высокого спроса на нацвалюту со стороны отдельных участников. Об этом, в частности, можно судить по значительно возросшим ставкам на денежном рынке (см. ниже). По итогам торгов субботы, 27 августа, курс по валютной паре USDKZT опустился до 468,11 тенге за доллар (-4,75 тенге), отыграв чуть больше половины потерь предыдущей торговой сессии (+7,64 тенге за пятницу). При этом объём торгов с долларом немного вырос – 113,1 млн долларов (+21,0 млн).

В фокусе внимания короткой недели — ежегодное послание президента страны народу Казахстана (01.09), а также публикация данных по инфляции за август, объёму вложений нерезидентов в ГЦБ РК.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:20 ALA) торгуется на уровне 470,1 тенге за доллар.

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Таргетируемая ставка при проведении операций ДКП на денежном рынке – TONIA – находится вблизи верхней границы базовой ставки (15,04% годовых) на фоне высокого спроса на краткосрочную тенговую ликвидность со стороны отдельных участников. Отметим, что на прошедшей неделе также наблюдалось резкое снижение открытой позиции НБРК с 3,6 трлн тенге до 2,7 трлн тенге.

Диаграмма 1. TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в субботу продемонстрировал пятую сессию роста подряд, достигнув отметки в 3 134,7 пункта (+0,1%). Локомотивом указанного движения выступили акции БЦК (+2,6%) и Казатомпрома (+0,7%). Однако снижение цен на долевые инструменты Народного Банка (-1,6%) и Kaspi (-0,6%) сдерживало рост индекса. Таким образом, индекс KASE растёт за август на 6,1% после увеличения на 10,4% в июле. Потенциал дальнейшего восстановления сохраняется высоким, и может обусловлен как отдельными корпоративными событиями (н-р, сильными финрезультатами, пересмотром дивидендных политик), так и общерыночным улучшением спроса на риск (н-р, снижением инфляционных рисков, улучшением геополитического фона).

Диаграмма 2. Индекс KASE:

Источник: KASE

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США завершили торги вторника падением на 1,0-1,1%, продолжив негативную динамику третью сессию подряд после жесткой риторики главы Федрезерва на симпозиуме в Джексон-Хоуле. При этом бегству инвесторов от риска во вторник способствовала проинфляционная макростатистика. Так, индекс доверия потребителей в США в августе повысился до 103,2 пункта с пересмотренного показателя июля в 95,3 пункта, в то время как аналитики ожидали показатель лишь на уровне 97,7 пункта. Кроме того, число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) составило 11,24 млн, что существенно выше ожиданий рынка в 10,3 млн. Таким образом, количество новых открытых вакансий в несельскохозяйственном секторе почти в два раза превышает пул потенциальных работников, общее количество которых составляет 5,67 млн.

Сегодня в фокусе внимания – выступления членов Федрезерва, данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP.

НЕФТЬ

Котировки нефти остаются весьма волатильными, находясь под влиянием разносторонних факторов. Отметим, что после резкого роста в понедельник (+4,0%) цена нефти Brent во вторник снизилась на 5,0% – до 97,8 доллара за баррель. Негативное влияние на рынок оказывают ожидания по ужесточению монетарной политики Федрезервом, что негативно скажется на спросе на сырьё. Кроме того, потенциальное заключение ядерной сделки с Ираном значительно увеличит предложение сырья на рынок (Иран сможет поставлять около 2,5 млн б/с.). В таких условиях поддержку рынку может оказать готовность ОПЕК+ сократить добычу.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на серьёзное снижение котировок нефти и падение спроса на риск, по итогам торгов вторника курс по паре USDRUB снизился на 0,76% – до 59,94 рубля за доллар. Поддержку российской валюте могли оказать заявления пресс-секретаря президента РФ Дмитрия Пескова о том, что решений по новому бюджетному правилу пока не принималось. Отметим, что перспективы скорого возобновления покупок инвалюты в рамках бюджетного правила оказывают существенное влияние на российский валютный рынок, поскольку могут привести к долгосрочному тренду на ослабление рубля.

События в Казахстане:

Казахстан всегда будет твердо стоять на принципах ядерной безопасности – президент.
Рост ВВП и снижение инфляции: правительство одобрило проект республиканского бюджета на 2023–2025 годы.
Казахстан на год приостановит экспорт военной продукции.
Минсельхоз проведет более 2,5 тысяч проверок по земельным вопросам.
Объем депозитов превышает 28 трлн тенге.
Казахстан наращивает экспорт нерафинированного масла.
Правительство может дополнительно профинансировать льготное автокредитование.

Корпоративные события:

Жайремский ГОК намерен выплатить дивиденды по привилегированным акциям KZ1P00001044 (JGOKp) за 2021 год.
Совет директоров ФРП принял решение о размещении 25 000 простых акций общества путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.
KM GOLD опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
«Фридом Финанс» покупает страховую компанию «Лондон-Алматы».

Международные события:

В Конгрессе США заявили о намерении ускорить поставки вооружений Тайваню.
Украина и ЕС обсудят новые санкции в отношении России.
По итогам прошедшей недели нефть Brent подорожала на 4,4%.
Эталонная цена на электроэнергию в Европе на 2023 год впервые превысила 1000 евро.
ЕС заполнит газохранилища на 80% на два месяца раньше плана.
Индикатор экономических настроений в еврозоне упал до минимума за 19 месяцев.
Реальный ВВП стран ОЭСР во II квартале вырос на 0,3%.
Goldman Sachs спрогнозировал рост инфляции в Британии в 2023 году свыше 22%.
В ЕАЭС могут появиться новые механизмы льготного финансирования кооперационных проектов.