Индекс S&P 500 к 8 марта может упасть до 3800 пунктов

20.02.2023

960 просмотров

Индекс S&P 500 к 8 марта может упасть до 3800 пунктов – Bank of America

Аналитики банка пересмотрели свои прогнозы после того, как индекс не смог преодолеть уровень сопротивления в 4200 пунктов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в пятницу прервала укрепление на фоне довольно сильной коррекции цен на нефть, бегства инвесторов от риска на мировых рынках капитала, а также укрепления индекса доллара. По итогам дня средневзвешенный курс USDKZT вырос до 444,77 тенге за доллар (+0,74 тенге). При этом объём торгов немного снизился — до 171 млн долларов (-28,3 млн), но в целом сохраняется повышенным (среднесуточный показатель с начала года — 116 млн). С приближением пика выплат квартальных налогов (до 25.02) нацвалюта может демонстрировать меньшую чувствительность к высокой волатильности внешней среды.

Основным событием недели на рынке должно стать очередное заседание НБРК по базовой ставке (24.02). По результатам февральского опроса АФК, эксперты финрынка практически единогласно (81%) ожидают сохранения базовой ставки на уровне 16,75% годовых на заседании 24 февраля.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:16 ALA) торгуется на уровне 448,25 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Значимых изменений на денежном рынке в пятницу не наблюдалось, индикативные ставки изменялись вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 15,76%, SWAP_1D – 15,44%), что во многом обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи уровня 4,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Казахстанский фондовый рынок в пятницу закрылся в «зелёной» зоне, несмотря на продолжающееся бегство инвесторов от риска на мировых фондовых площадках. По итогам дня индекс KASE вырос до отметки 3 382,8 пункта (+0,55%). Рост индекса был обеспечен представителями банковского сектора – Народного Банка (+0,8%) и Kaspi (+3,0%). Отметим, что чистая прибыль обоих фининститутов по итогам 2022 года продемонстрировала двухзначный рост (в пределах 12-14%), что может повысить интерес инвесторов к их акциям в преддверии сезона выплаты дивидендов.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу основные фондовые индексы США продолжили нисходящую динамику, потеряв по итогам дня 0,3-0,6% на фоне более медленного снижения инфляции в США относительно рыночных ожиданий. Отметим, что Федрезерв может проводить более жесткую денежно-кредитную политику ввиду поступающих позитивных данных по экономике США и слабого замедления инфляции. На этом фоне на рынке растут опасения по повышению базовой ставки сразу на 50 б.п. в марте вместо прогнозируемых 25 б.п. Отдельно отметим, что Bank of America прогнозирует падение фондового индекса S&P 500 до 3800 пунктов к 8 марта (-6,8% к текущему уровню в 4080 пунктов), поскольку вероятность более глубокой рецессии во второй половине 2023 года в США растет.

Сегодня торги на американских площадках проводиться не будут по случаю празднования Дня рождения Джорджа Вашингтона. На неделе инвесторы ожидают публикации данных об изменении ВВП США за IV квартал, протоколов FOMC, отчетность Wal-Mart, Home Depot, NVIDIA, eBay, и т.д.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу резко снизились до 83 долларов за баррель (-2,5%). Давление на рынок оказывают ожидания более жестких действий ФРС США в отношении денежно-кредитной политики и укрепление индекса доллара. Кроме того, коммерческие запасы нефти в США выросли сразу на 16 млн баррелей, что значительно превысило рыночные ожидания. При этом Вашингтон на прошлой неделе объявил об очередной продаже нефти из стратегических резервов в объёме 26 млн баррелей (в период с 01 апреля по 30 июня этого года).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После довольно сильной девальвационной динамики по итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB снизился до 74,29 рубля за доллар (-0,75%). На стороне рубля выступают продажа валюты в рамках бюджетного правила и приближение пика выплат февральского фискального периода. Тем не менее рыночные ожидания негативного изменения баланса спроса и предложения на рынке ввиду падения доходов от продажи сырья будут препятствовать дальнейшему коррекционному восстановлению рубля.

События в Казахстане:

Соглашение о распределении ввозных таможенных пошлин в ЕАЭС ратифицировано РК.
Премьер-министр провел очередное заседание Совета по улучшению инвестиционного климата.
Казахстан намерен расширять сотрудничество с ЕБРР – премьер.
Развитие трубопроводной системы КТК обсудили Алихан Смаилов и Николай Горбань.
По итогам 2022 года ВВП Казахстана увеличился на 3,2%.
Правительство может удвоить выдачу микрокредитов под 2,5% годовых.
Нацбанк РК представил результаты пилотного проекта цифрового тенге.
Скляр: Финансирование программы автокредитования продлевать не планируем.

Корпоративные события:

Jusan подал встречный иск к Казахстану в США.
Freedom Holding Corp. приобретает американский инвестиционный банк Maxim Group LLC.
NOSTRUM OIL & GAS PLC уведомил об основной доле в акциях и крупном пакете акций.
15 марта состоится ВОСА Мангистауской РЭК.

Международные события:

Bloomberg: Белый дом готовит новый пакет санкций против России.
Блинкен: оказание Пекином летальной помощи РФ в войне с Украиной будет иметь серьезные последствия.
Япония запросила экстренное заседание Совбеза ООН в связи с ракетными пусками КНДР.
Financial Times: В США пройдут секретные переговоры с главой МИД Тайваня.
Bloomberg: эксперты МАГАТЭ выяснили, что Иран смог обогатить уран до 84%.
Польша потребовала от НАТО гарантий для «пост-военной» Украины.
ЕБРР заподозрил соседние с Россией страны в помощи ей в обходе санкций Запада.
Страны Азии будут использовать половину электроэнергии в мире к 2025 году.
Банк Японии запустит пилотную программу цифровой иены.
Банк России 1 апреля запустит пилотные операции с цифровым рублем.
ЦБРФ указал на усиление давления на цены в России.