Бегство инвесторов от риска продолжается на опасениях о дальнейшей эскалации торговых войн

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В четверг по итогам торгов курс USDKZT увеличился на 6 тенге – до 495,59 тенге за доллар на фоне увеличения спроса на инвалюту со стороны отдельных игроков, привлекательного курса покупки, продолжающейся коррекции цен на нефть, активизации оплаты импортных контрактов и роста индекса доллара.

Из опубликованной статистики отметим, что недельный индекс цен на социально-значимые продовольственные товары составил 100,2%.

Диаграмма 1. Индекс цен на социально-значимые продовольственные товары, %

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке наблюдалась смешанная динамика: доходность по валютным свопам упала до 11,83% годовых (-25 б.п.), в то время как доходность TONIA составила 15,85% (+34 б.п.). Такая динамика наблюдается на фоне постепенного возвращения ликвидности, ушедшей из системы после уплаты февральских налогов. Так, открытая позиция НБРК составляет около 8,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торговой сессии в четверг индекс KASE снизился на 0,16% – до отметки 5 597,8 пункта на фоне сохраняющегося «медвежьего настроя» на мировых рынках капитала. Рост бумаг Народного Банка (+1,9%) и Казатомпрома (+1,3%) были компенсированы падением акций Air Astana (-1,9%) и БЦК (-0,9%).

Между тем Министерство финансов привлекло четыре транша долгосрочных и краткосрочных облигаций на сумму 69,9 млрд тенге под 14,60-15,30% годовых.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent по итогам торгов четверга опустились до отметки 69,9 доллара за баррель (-1,5%). Основное давление на рынок оказывает обеспокоенность негативных последствий торговых войн на мировую экономику и будущий спрос на сырьё. Кроме того, МЭА сообщило об увеличении мирового предложения нефти в феврале на 240 тыс. б/с, а по итогам текущего года рост предложения нефти ожидается на отметке 1,5 млн б/с. Рост предложения сырья ожидается за счет стран вне ОПЕК+ и при условии, что члены ОПЕК+ будут соблюдать договоренности по добровольным ограничениям по добыче.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Бегство инвесторов от риска продолжилось в четверг на опасениях о дальнейшей эскалации торговых войн. Отметим, что ключевые фондовые индексы США в четверг снизились в диапазоне 1,3-2,0%, а индексы S&P 500 и Nasdaq вышли на коррекционную территорию, потеряв свыше 10% с недавних пиков. В четверг президент США Дональд Трамп обещал ввести пошлины в 200% на все вина и другую алкогольную продукцию из ЕС, если Брюссель не отменит анонсированную ранее пошлину в 50% на виски из США. Напомним, Брюссель назвал этот шаг ответом на введенные Трампом пошлины в 25% на сталь и алюминий из ЕС. Между тем вышедшая благоприятная статистика по инфляции цен производителей (PPI) не смогла улучшить сентимент на рынке. Так, индекс PPI в феврале в месячном выражении составил 0% при ожиданиях роста на 0,3%, а в годовом показатель опустился до 3,2% с 3,5% ранее.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Несмотря на отток ликвидности из безрисковых активов, её значимого притока в безрисковые инструменты в четверг не отмечалось. Так, цены золото выросли лишь на 0,3%, индекс доллара увеличился на 0,1%, а доходность по 10-летним казначейским облигациям США опустилась с 4,32% до 4,27%. Очевидно, что на рынке сохраняется высокая неопределенность из-за изменчивой и нестабильной торговой политики Белого дома.

События в Казахстане:

• Глава государства принял Еврокомиссара по международному партнерству Йозефа Сикелу.
• Президент поддержал создание суперкомпьютерного кластера и внедрение AI-решений.
• Создание ядерного кластера: какая работа проводится в области Абай.
• Казахстан подписал многомиллионный контракт с ЕС на поставку критически важного сырья.
• Как перемирие России и Украины скажется на экономике Казахстана — прогноз S&P. 
• Компании России заинтересованы в транзите угля в Китай через Казахстан.
• В госзакупках существенно упрощены процедуры и время заключения договоров.
• Объем контейнерных перевозок по ТМТМ увеличились в 2,7 раза.
• Регулятор поспорил с банками из-за резервов.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz ведет переговоры о покупке Rabobank Turkey — Bloomberg.
• В правление Halyk Bank вошли Тлеген Маткенов и Андрей Заварзин.
• БРК привлекает 200 млн евро для поддержки энергетической и транспортной инфраструктуры Казахстана.
• Halyk Finance и Dasco Capital Ltd. намерены привлечь финансирование для казахстанского кинопроизводства.
• ТехноЛизинг сообщил о частичном выкупе облигаций KZ2P00007354 (THLZb3).
• AGRIQA Азия стала обладать AGRIQA Greenhouses Ltd.
• Товарная Биржа Каспий выплатит дивиденды по простым и привилегированным акциям за январь — сентябрь 2024 года.

Международные события:

• Главы МИД G7 встречаются в Канаде на фоне изменений в политике США.
• Трамп хочет на 200% увеличить налоги на алкоголь из Европы.
• CBS: США ввели новые санкции против российских банков и энергетики.
• США отказались подписать ресурсную сделку с Киевом в Джидде.
• Путин заявил о готовности прекратить боевые действия в Украине.
• Министры обороны пяти стран ЕС встретились в Париже для обсуждения поддержки Украины.
• Финляндия выделяет Украине €200 млн и расширяет оборонное сотрудничество.
• Канада запускает разбирательство в ВТО из-за американских пошлин.
• Баку и Ереван завершили переговоры по тексту мирного соглашения.
• Узбекистан и Франция подписали декларацию о стратегическом партнерстве.