11.04.2022
859 просмотров
Инфляция в США за март может ускориться до 8,4%

Данные по инфляции могут оказать давление на рисковые активы и привести к дальнейшему укреплению индекса доллара США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В пятницу нацвалюта продолжила курс на укрепление, позитивно реагируя на стабилизацию ключевых внешних факторов и увеличение трансферта из Нацфонда до 4 трлн тенге.  По итогам дня биржевой курс доллара США опустился до отметки 446,04 тенге за доллар (-11,98 тенге) при невысоком объёме торгов – 126,2 млн долларов (+47,8 млн). Между тем смягчение некоторых валютных ограничений в РФ вкупе со снижением Банком России ключевой ставки до 17% может оказать давление на рубль на текущей неделе и соответствующим образом сказаться на локальном сентименте.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 447, 35 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка менялись незначительно, с колебаниями вблизи нижней границы базовой ставки (TONIA – 12,87%, SWAP – 12,74%), на фоне снижения спроса на тенговую ликвидность и укрепления нацвалюты. Между тем в пятницу традиционно отмечался невысокий спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объём спроса и размещения в пятницу составил 159,0 млрд тенге при средневзвешенной доходности 13,5% годовых. Значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~ 2,6 трлн).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В минувшую пятницу индекс KASE продемонстрировал небольшое восстановление, закрывшись у отметки 3 223,9 пункта (+0,6%). Локомотивом роста выступили акции Казатомпрома (+1,9%) и Kcell (+1,1%), которые днём ранее продемонстрировали сильное снижение. Из событий на долговом рынке отметим, что НК «Продовольственная контрактная корпорация» разместила трёхлетние облигации на сумму 14,7 млрд тенге с доходностью к погашению 16,25% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги разнонаправленно (от снижения на 1,3% до роста на 0,4%) на фоне опасений по поводу ускорения инфляции и перспектив серьезного ужесточения монетарной политики Федрезервом. Отметим, что на текущей неделе (12.04) будут опубликованы данные по потребительской инфляции за март. По ожиданиям рынка, ИПЦ вырастет до 8,4% с февральского показателя в 7,9% годовых. В таком случае, для сдерживания инфляционного давления Федрезерв в мае может объявить о повышении базовой ставки на 50 б.п. и начать сокращение активов на своём балансе на 95 млрд долларов в месяц. Такие меры окажут значимое давление на рисковые активы и могут привести к дальнейшему укреплению индекса доллара США.

В фокусе внимания рынка также будут заседание ЕЦБ по процентной ставке и стартующий в конце недели сезон корпоративной отчетности, который традиционно начинается с публикации финансовых результатов крупных банков.

Диаграмма 2. Инфляция в США:

Источник: Yahoo Finance

НЕФТЬ

После снижения на протяжении трёх сессий подряд баррель нефти марки Brent в пятницу подорожал на 2,2% – до отметки 102,8 доллара. При этом сегодня с утра цены на Brent теряют весь пятничный прирост, торгуясь на уровне 100,4 доллара за баррель. Напомним, что страны МЭА согласовали высвобождение из запасов 60 млн баррелей дополнительно к тем 180 млн баррелей, которые намерены предоставить США. Соответственно, в следующие 6 месяцев предложение сырья на рынке увеличится на 240 млн баррелей. Кроме того, вспышка коронавируса в Китае может серьезно ослабить спрос на сырьё в стране. Нефтетрейдеры ожидают публикацию ежемесячного отчёта ОПЕК (12.04).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль завершил прошедшую неделю небольшим ослаблением на фоне неожиданного снижения ключевой ставки и отмены 12%-ой комиссии на покупку валюты. По итогам пятничных торгов пара USDRUB выросла на 0,44% – до 76,08 рубля за доллар. В пятницу S&P Global Ratings понизило рейтинги РФ в иностранной валюте до «выборочного дефолта» («SD»). Рейтинги понижены после того, как Минфин РФ осуществил выплаты в рублях по выпускам «Россия-2022» и «Россия-2042» на фоне запрета США использовать для обслуживания внешнего долга замороженные валютные резервы. Между тем, по прогнозу Всемирного банка, из-за введённых санкций ВВП РФ в 2022 году упадет на 11,2%.

События в Казахстане:

  • Какие изменения планируют внести в бюджет на 2022 год.
  • В Нацбанке рассказали об основных тенденциях в платежном балансе.
  • Ситуацию в банковском секторе прокомментировали в АРРФР.
  • Ввести ответственность за недостижение целей нацпроектов предложили в МНЭ.
  • 140 млрд тенге направит Аграрная кредитная корпорация на финансирование весенне-полевых и уборочных работ.
  • В Казахстане производители муки приостанавливают работу из-за нехватки зерна.
  • На 12,4% выросли цены на продовольственные товары в РК с начала года.

Корпоративные события:

  • 22 апреля состоится общее собрание держателей облигаций KZ2P00003254 (EKAIb1) ТОО СФК ЕКА-Invest.
  • Единственный акционер Фонд развития промышленности принял решение не выплачивать дивиденды по простым акциям компании за 2021 г.
  • Единственный участник Fincraft Group принял решение не распределять чистый доход товарищества за 2021 г.
  • Каражыра выплатил дивиденды по простым акциям KZ1C00001296 (KZHR) за 2020 г.
  • Участники МФО KMF приняли решение о распределении прибыли за 2021 г.

Международные события:

  • Times: Швеция и Финляндия намерены вступить в НАТО этим летом.
  • Генсек НАТО заявил об увеличении контингента в Восточной Европе в десять раз.
  • Всемирный банк спрогнозировал падение ВВП Украины на 45,1% и России — на 11,2%.
  • Украина полностью запретила импорт из России.
  • Центробанк России снизит ключевую ставку до 17%.
  • S&P объявило выборочный дефолт России по внешнему долгу.
  • ООН: Мировые цены на продовольствие достигли исторического максимума.
последние новости
29.03.2024
Индекс KASE растёт в марте на 5,2% и 20,6% за первый квартал
Аппетит к риску сохраняется высоким перед началом сезона выплаты дивидендов
28.03.2024
Нефтяные котировки снизились на фоне неожиданного роста запасов в США
Это может свидетельствовать о снижении спроса на топливо со стороны одного из крупнейших его потребителей
27.03.2024
В 2023 году наблюдался резкий рост спроса на пенсионные аннуитеты, страхование жизни и от несчастных случаев
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор казахстанского рынка страхования жизни за 2023 год.
27.03.2024
S&P 500 растёт в марте на 2,1% и 9,1% за первый квартал
Рынок находится на флэте ввиду сильного роста индексов с начала года и отсутствия новых драйверов роста
26.03.2024
В 2024 году цены на сырьевые товары могут вырасти на 15% — Goldman Sachs
Этому может способствовать снижение стоимости заимствования и восстановление производства
20.03.2024
«Час Х» для рынков: совпадут ли прогнозы FOMC по изменению монетарной политики с ожиданиями инвесторов
Напомним, рынок ожидает трех снижений ставки по 25 базисных пунктов в текущем году