Нефть соответственно продолжает дешеветь: цена Brent снизилась на 6,5% за последнюю неделю 

Доллар США укрепляется на фоне снижения геополитической напряженности. Так, за вчерашний день индекс доллара вырос на 0,24% до 94,36 пунктов. Информационную поддержку доллару оказала воскресная новость о том, что делегация США прибыла в Северную Корею для обсуждения подготовки саммита. Рост индекса доллара США также частично связан с повсеместным ослаблением евро на фоне сохраняющейся политической неопределенности в Италии. За вчерашний день евро подешевел к доллару США на 0,53% до 1,16 долларов за евро. Напомним, что Италия в данный момент находится в состоянии политического кризиса, оставшись без правительства. Усиливается противостояние между победившими на выборах в марте партиями евроскептиков и политиками, поддерживающими единство с ЕС. Проблемы начались после того, как президент Серджо Матарелла заблокировал кандидатуру 81-летнего экономиста Паоло Савоны, предложенного на пост министра финансов (Савона сторонник отказа от евро). В ближайшее время в Италии будет сформировано переходное правительство, которое пробудет у власти до проведения новых парламентских выборов. Данные события также спровоцировали рост доходности гособлигаций Италии.

Диаграмма 1.  Доходность 10-летних гособлигаций Италии:

Источник: investing.com

Тем временем доходность гособлигаций США продолжает снижаться (растет цена). В частности, доходность десятилетних нот Казначейства США вчера уменьшилась на 3 б.п. до 2,9% годовых.

Диаграмма 2. Доходность 10-летних облигаций Казначейства США:

Источник: investing.com

Цены на нефть продолжили снижаться в понедельник, чему способствовали информационные спекуляции касательно того, что Россия и Саудовская Аравия могут увеличить производство нефти, в то время как добыча в США продолжает расти без признаков замедления. Стоимость барреля нефти Brent вчера снизилась на 1,45% до 75,33 долларов США, тогда как снижение за последнюю неделю составило 6,5%. 

Несмотря на продолжение снижения нефтяных котировок российский рубль не показывал четкой негативной динамики на торгах понедельника, закрывшись с минимальным приростом на 0,04% до 62,30 рублей за доллар. В интервью агентству Интерфакс зампред ЦБРФ Ксения Юдаева сообщила, что инфляционные риски в РФ снизились по сравнению с апрелем, но еще не полностью исчерпаны. Российский регулятор в апреле сохранил ключевую ставку на уровне 7,25%, а на заседании 15 июня может рассмотреть как дальнейшее снижение, так и очередную паузу, говорила ранее Юдаева. Напомним, об очередном решении по базовой ставке НБРК будет объявлено 04 июня 2018 года.

Тенге продолжает слабеть к доллару США на фоне дешевеющей нефти. Так, по итогам вчерашних торгов на KASE курс по паре USDKZT сложился на уровне 329,81 тенге за доллар (+2,29 тенге) при относительно низком объеме торгов – 73,5 млн долларов США. Тенге тем временем укрепился к российскому рублю – 5,31 тенге за рубль (-2 тиын).

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 329,35 тенге за доллар, что на 46 тиын ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 3. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки на казахстанском денежном рынке продемонстрировали заметное снижение. Так, доходность сделок репо овернайт вновь приблизилась к нижней границе базовой ставки НБРК – 8,25% годовых, снизившись на 14 б.п. до 8,33%. В то же время доходность своп операций со сроком на один день уменьшилась на 77 б.п. до 8,64% годовых.

Вчера Нацбанк разместил недельные ноты на 173,23 млрд тенге под 8,27% годовых (100% спроса). Отмечаем, что объём нот в обращении к концу прошлой недели увеличился до 4,19 трлн тенге, тогда как на начало мая объем составлял 4,02 трлн тенге.

По итогам биржевых торгов акциями в понедельник индекс KASE снизился на 0,16% до 2 493,53 пунктов. Из числа компаний, включенных в представительский список, подешевели бумаги KAZ Minerals (-1,12%) и Казахтелекома (-0,78%). Тем временем от более широкого снижения индекс KASE уберегли акции компаний банковского сектора: БЦК (+1,0%) и Народный банк (+0,36%).

События в Казахстане:

• Президент Казахстана примет участие в саммите ШОС в Китае.
• Инвестдоход портфеля ЕНПФ увеличился более чем на 100 млрд тенге в апреле.
• Шукеев попросил дополнительные 1,3 трлн тенге на агропрограмму.
• Индивидуальные предприниматели смогут участвовать в программе «7-20-25».
• К чему может привести покупка Kcell «Казахтелекомом».
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 28 мая 4,8 млрд тенге, разместив МЕУКАМ-240 второго выпуска (KZKDKY200027) с доходностью к погашению 8,47 % годовых.

Корпоративные события:

• Сбербанк профинансирует группу "Казахстанские коммунальные системы" на 230 млн долларов США.
• «Самрук-Казына» выставляетна продажу горнорудную компанию.
• В Казахстане планируется продажа 100% акций Самрук-Энерго.
• АО "Аграрная кредитная корпорация" сообщило о присвоении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок обществу и его облигациям, прогноз "Стабильный".
• АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 652,0 млн тенге.

Международные события:

• WSJ узнала о решении США отложить новые санкции против КНДР.
• ЕС в ближайшие недели планирует ввести санкции против Венесуэлы.
• Юдаева: инфляционные риски в РФ по сравнению с апрелем снизились, но еще не исчерпаны.
• ЕС готовится выделить Украине новую макрофинансовую помощь в 1 млрд евро.
• СМИ: Великобритания может продать 10% акций RBS за $4 млрд.
• Минфин США разрешил получать доход по "досанкционным" обязательствам компаний из SDN List.
• Минфин РФ скоро будет продавать "народные" ОФЗ без банковских посредников.