Фондовые рынки растут, несмотря на негативные прогнозы влиятельных управляющих и членов Федрезерва

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT вырос до 432,9 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 425,41 тенге днём ранее. При этом объём торгов с долларом вновь вернулся к минимальным уровням – 69,9 млн долларов (-25,6 млн). Давление на нацвалюту могла оказывать волатильность нефтяных котировок (112,5-118,5 долларов за баррель) в преддверии заседания ОПЕК+ (см. ниже). Помимо этого, на локальный сентимент могло негативно повлиять ослабление российского рубля, ожидание возможного снижения экспортной выручки в результате приостановления добычи нефти на Кашагане на 45 дней, а также вероятность возникновения трудностей с транспортировкой казахстанской нефти через КТК на фоне эмбарго на морские поставки нефти из РФ и запрета страхования ее перевозок.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне повышенного спроса на краткосрочную тенговую ликвидность и общего снижения структурного профицита ликвидности в системе ставки казахстанского денежного рынка удерживаются вблизи верхней границы коридора базовой ставки (TONIA – 14,55%, SWAP – 15,03%). Отметим, совокупный объем торгов составил 934,1 млрд тенге (+16,1 млрд), тогда как среднесуточный объем в текущем году составляет 811,0 млрд тенге. В четверг на недельных депозитах в НБРК были размещены 145,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0%. Открытая позиция по операциям НБРК составила около 2,7 трлн тенге, из которых 1,7 трлн или 63% приходятся на краткосрочные ноты.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE незначительно снизился, закрывшись у отметки 2 644,69 пункта (-0,06 п.). Снижение стоимости акций КазТрансОйла и Казахтелекома было практически полностью нивелировано ростом долевых бумаг банковского сектора и Kcell. Из событий долгового рынка можно отметить привлечение АО НК «Продовольственная контрактная корпорация» 7 млрд тенге под 16,9% годовых для финансирования госпрограмм поддержки сельского хозяйства.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в четверг выросли в пределах 1,3–2,7% на фоне подогретых макростатистикой ожиданий инвесторов по замедлению американской экономики. Согласно отчету ADP, количество рабочих мест в частных компаниях США в мае выросло лишь на 128 тыс при прогнозе роста на 300 тыс. Кроме того, показатель за апрель был пересмотрен вниз (с 247 до 202 тыс). Между тем статистика по первичным заявкам на пособия по безработице в США за прошлую неделю вышла проинфляционной, сложившись лучше ожиданий (200 против 210 тыс). Более того, влиятельные управляющие Goldman Sachs, JPMorgan, BlackRock, а также члены Федрезерва продолжают высказываться о сохранении инфляционного давления в экономике США, дальнейшем повышении базовой ставки в июне-июле и грядущих «трудных временах».

НЕФТЬ

По итогам волатильной сессии четверга котировки нефти Brent выросли на 3,6% – до 117,61 доллара за баррель. Рост котировок произошел на фоне очередного снижения запасов нефти в США. По данным Минэнерго на прошлой неделе они упали на 5,07 млн баррелей против прогноза снижения на 2,1 млн баррелей. Между тем на заседании в среду министры ОПЕК+ неожиданно проголосовали за увеличение квоты на добычу нефти в июле и августе на 648 тыс б/с вместо планируемого увеличения на 432 тыс б/с. Причем квота будет распределена на все страны ОПЕК, включая Россию. Указанное решение может уменьшить ожидания дефицита предложения на мировом рынке энергоресурсов и в перспективе привести к снижению цены на нефть.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

В четверг курс по паре USDRUB незначительно вырос на 0,6% – до 61,65 рубля за доллар. Давление на валютном рынке несколько ослабло после введения послаблений в валютном регулировании (снижение норматива обязательной продажи валютной выручки и удлинение периода ее конвертации). Также негативный фон поддерживался сообщением, что комитет по кредитным деривативам признал невыплату по российским суверенным еврооблигациям дополнительных процентов на 1,9 млн долларов, что может привести к исполнению кредитных дефолтных свопов. Минфин РФ, в свою очередь, заявил, что готов урегулировать в двустороннем порядке все претензии инвесторов. Между тем Банк России в своем бюллетене «О чем говорят тренды» отметил, что снижение потребительских цен в апреле-мае преждевременно считать устойчивым. Аналитики считают, что по мере исчерпания действия разовых дезинфляционных факторов рост цен вновь может возобновиться.

События в Казахстане:

• Предстоящий референдум является прорывом: председатель ОБСЕ на встрече с Токаевым.
• Генпрокурор рассказал президенту РК о мерах по защите бизнеса.
• МВФ готов и дальше оказывать Казахстану необходимую поддержку.
• Багдат Мусин предложил создать глобальный шлюз госуслуг.
• Разработаны новые стандарты комплексной застройки городов – МИИР РК.
• Квота Казахстана в рамках ОПЕК+ в июле составит 1,680 млн б/с.
• Казахстан подтвердил прогноз экспорта нефти по КТК на 2022 год.
• Товарооборот между Казахстаном и Швейцарией превысил $1,3 млрд в 2021 г.

Корпоративные события:

• Казына Капитал Менеджмент опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Baiterek Venture Fund опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Кристалл Менеджмент опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2021 год.
• МФО ОнлайнКазФинанс опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2021 год.
• ШалкияЦинк ЛТД опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Акционеры ДБ Сбербанк России приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям за 2021 год.
• Акционеры Нурбанк приняли решение не выплачивать дивиденды по простым акциям банка за 2021 год.
• Изменен состав правления Батыс транзит.

Международные события:

• Минторг США расширил экспортные ограничения в отношении России.
• Глава JP Morgan предупредил о надвигающемся экономическом урагане.
• Эрдоган объявил о готовности к операции на севере Сирии.
• Послы ЕС согласовали шестой пакет санкций против России.
• Зона свободной торговли: ЕАЭС и ОАЭ планируют начать переговоры.
• Нацбанк Украины рекордно повысил учетную ставку на 15%.
• Страны ОПЕК+ договорились о росте квоты на добычу нефти.
• Узбекистан и Таджикистан намерены довести взаимный товарооборот до $1 млрд.
• ООН сменила название Турции.