Джером Пауэлл может может рассказать о дальнейших действиях монетарного регулятора

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Перевес спроса на инвалюту сохранился на первых торгах июля, что обусловило дальнейший рост курса доллара на KASE. По итогам дня средневзвешенный курс USDKZT вырос до 474,96 тенге за доллар (+3,12 тенге). Очевидно, что продолжающийся рост доллара на KASE не связан с разовыми факторами, и возможно ещё не достиг своего пика (курс максимальной сделки в понедельник составил 476,68 тенге за доллар). Отметим, что ослабление тенге происходило вопреки сообщениям об увеличении продаж инвалюты из Нацфонда (до 450-550 млн в июле против 420 млн в июне).

Из опубликованной статистики отметим, что инфляция в стране в июне в месячном выражении сохранилась на отметке 0,4%, а в годовом – опустилась до 8,4% (8,5% в мае). Таким образом, реальная ставка в экономике расширилась до 5,9% (5,8% ранее), что увеличивает вероятность снижения базовой ставки на очередном плановом заседании по ДКП в пятницу, 12 июля.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 472,25 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка остались вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – с 13,09%, SWAP_1D – 6,82%). Отметим, ситуация на денежном рынке по-прежнему развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК. Так, например, в понедельник на депозитном аукционе Нацбанк привлек высокий объём ликвидности на сумму 715 млрд тенге под 14,5% годовых (100% спроса). На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Первые торги июля индекс KASE завершил ростом до отметки 5 179,3 пункта (+0,53%). Драйвером указанного роста выступили акции Kcell (+2,1%), Казатомпрома (+2,0%) и Народного Банка (+1,2%), что происходило на преимущественно нейтральном новостном фоне. Вместе с тем покупки могли стимулироваться реинвестированием полученных дивидендов от КМГ и Казатомпрома.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые биржевые индексы США выросли в понедельник на 0,1-0,8%, главным образом, на ожиданиях скорого снижения ставок. Этому частично способствовали слабые данные по индексу деловой активности в производственном секторе США (в июне опустился до 48,5 пункта с 48,7 пункта в мае). В этом ключе отметим также, что сегодня инвесторы ожидают выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла на форуме ЕЦБ, который может рассказать о дальнейших действиях монетарного регулятора. В числе важной статистики вторника – инвесторы будут следить за данными по открытым вакансиям.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в понедельник выросли на 0,22% – до 86,6 доллара за баррель. Основную поддержку рынку оказывают ожидания скорого снижения ставок мировыми ЦБ, сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке, активный сезон автомобильных поездок в США перед праздничным выходным в стране (4 июля – День Независимости), а также старт сезона ураганов в Атлантическом океане (ураган Берил приблизился к районам Карибского бассейна).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне завершившегося налогового периода курс по паре USDRUB по итогам первых торгов июля вырос до отметки 87,30 рубля за доллар (+1,8% или 1,55 рубля). Как сообщили в Банке России, курс рубля более волатилен в моменте из-за подстройки к новой инфраструктуре, но по мере завершения этого процесса ситуация нормализуется.

События в Казахстане:

• Китай и Казахстан: общее стремление к новым горизонтам — Председатель КНР Си Цзиньпин.
• Президент подписал закон о государственных закупках.
• Президент подписал поправки в Налоговый кодекс.
• Казахстан ратифицировал соглашение для развития ТМТМ.
• В Казахстане появится один из крупнейших распределительных центров электронной коммерции в Центральной Азии.
• Казахстан разработает график вывода из эксплуатации угольных электростанций старше 30 лет.
• Нацфонд и тенге: Ключевые итоги и прогнозы от Нацбанка.
• Кредитование населения с начала года выросло на 7,8%.
• Число договоров страхования в Казахстане увеличилось на 37,1%.

Корпоративные события:

• ЕАБР намерен создать венчурный фонд.
• Bereke Bank выпустит облигации на 100 млрд тенге.
• Автозавод Hyundai Trans Kazakhstan планирует увеличить мощность в 1,6 раза.
• S&P подтвердило рейтинги Freedom Holding Corp. и пересмотрело прогноз на стабильный.
• Fitch повысило рейтинги АстанаГаз КМГ со стабильным прогнозом.
• Казхром опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Транстелеком опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КСЖ Standard Life опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2023 год.

Международные события:

• Блинкен: Наша цель – помочь Украине стать самостоятельной в военном, экономическом и демократическом отношении.
• СМИ узнали о возможной дате начала операции Израиля против Хезболлы.
• WSJ узнала о плане НАТО по «защите» помощи Украине от Трампа.
• Орбан посетит Украину впервые с начала военных действий.
• Власти Нидерландов выдали лицензию на экспорт первых F-16 для Украины.
• Всемирный банк включил Россию в список стран с высоким уровнем доходов.
• The Economist допустил дефолт Украины к началу августа.