Возросший риск-аппетит инвесторов и дорожающая нефть могут оказать поддержку тенге на сегодняшних торгах 

Вчера, 27 августа, США и Мексика достигли договоренности относительно нового соглашения о свободной торговле. Соглашение было достигнуто в ходе телефонного разговора между президентом США Дональдом Трампом и президентом Мексики Энрике Пенья Ньето. По предварительным данным, новый пакт будет в значительной мере отвечать интересам американских фермеров и автомобильной промышленности. Тем временем президент Мексики выразил надежду, что Канада со временем также будет включена в соглашение.

Опасения по поводу полномасштабной торговой войны удерживали спрос на доллары на высоком уровне. По мнению инвесторов при подобном сценарии сильная экономика США пострадает меньше других. Снижение напряженности в торговых отношениях между США и Мексикой информационно поспособствовало некоторому ослаблению американской валюты. Так, индекс доллара США вчера снизился на 0,3% до 94,75 пунктов. Тем временем, мексиканское песо укрепилось к доллару США более чем на 1% после выхода новости о достигнутых договоренностей, но к данному моменту растеряло набранные позиции – 18,83 песо за доллар (+0,34%). Канадский доллар вчера укрепился к доллару США на 0,36%, евро вырос на 0,33%, а британский фунт стал дороже на 0,31% относительно доллара США.        

Прогресс в торговых отношениях между США и Мексикой позитивно сказался на фондовом рынке США. Американские индексы S&P 500 и Nasdaq вторую сессию подряд закрываются на историческом максимуме – плюс 0,8% и 0,9% соответственно. Тем временем индекс Dow Jones вырос на 1,0%, преодолев психологический уровень в 26 000 пунктов (впервые с февраля текущего года).

Цены на нефть продолжили рост в понедельник. В частности, стоимость барреля нефти марки Brent выросла на 1,0% до 76,57 долларов США. Опасения по поводу потенциального дефицита нефти после введения санкций США против Ирана в ноябре продолжают оказывать поддержку котировкам. Тем временем Мониторинговый комитет ОПЕК+ оценил соблюдение условий глобального пакта на уровне 109% в июле.

Инвесторы продолжают оценивать влияние новых санкций США на экономику России. Российская валюта большую часть вчерашних торгов пыталась расти к доллару, но ближе к концу торгов сдала позиции. Стоимость доллара США на Московской бирже выросла на 0,65% до 67,52 рублей. Тем временем практически исчерпан фактор налоговых выплат. Вчера в РФ завершилась уплата акцизов, НДС и НДПИ, а сегодня последний день оплаты налога на прибыль.

Национальная валюта начала новую неделю с девальвационной динамики, продемонстрировав ослабление ко всем торгуемым на KASE валютам. По итогам утренней и дневной сессий в понедельник курс по паре USDKZT составил 361,19 тенге за доллар, что на 1,55 тенге выше закрытия предыдущих торгов. При этом объём торгов с долларом вчера вырос более чем в два раза и составил 126,3 млн долларов, тогда как средний объём торгов по указанной валютной паре в текущем году составляет 161,0 млн долларов. Тем временем курс по паре RUBKZT сложился на уровне 5,37 тенге за доллар (+4 тиына), EURKZT – 419,94 тенге за евро (+2,44 тенге), а по паре CNYKZT – 52,99 тенге за юань (+57 тиын).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 AST) торгуется на уровне 361,0 тенге за доллар, что на 19 тиынов ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Волатильность на казахстанском денежном рынке возросла в понедельник. Стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллары США находится выше верхней границы базовой ставки НБРК – однодневные операции подорожали до 10,6% годовых (+1,88%), а двухдневные операции проводились при доходности 10,08% годовых (-7 б.п.). Также следует отметить, своп операции заключаются с премией в 1-2% годовых, что может свидетельствовать о некоторых девальвационных ожиданиях. Доходность репо овернайт снизилась на 24 б.п. до 9,15% годовых, а двухдневные операции репо подешевели до 8,20% годовых (-59 б.п.). 

Вчера Нацбанк провел один аукцион по продаже краткосрочных нот, разместив при этом бумаг на 101,23 млрд тенге при доходности 8,10% годовых. Спрос со стороны рынка был удовлетворён в полном объеме. Тем временем суммарный объем краткосрочных нот НБРК в обращении находится вблизи 3,4 трлн тенге. 

Биржевые торги акциями начали неделю с незначительной негативной динамики: индекс KASE вчера снизился на 0,12% до 2 219,11 пунктов Отмечаем, стоимость акций пяти из семи компаний представительского списка индекса KASE завершили торги минимальным изменением (менее 0,2%).Тем временем стоимость долевых бумаг Казахтелекома снизилась на 0,93%, а акции KEGOC подорожали на 0,48%.

События в Казахстане:

• Президент РК встретился с главой Службы внешней разведки «Сырбар».
• Исекешев: Астана планирует перечислить в госбюджет 800 млрд тенге в 2018.
• За один месяц казахстанцы купили долларов на 163 млрд тенге.
• Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 27 августа 9,9 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Процентные доходы Народного Банка увеличились на 81,2% на фоне слияния.
• Уход банкиров: топ-менеджеры покидают Эксимбанк.
• Банк Астаны перевёл свой долг перед Astana LRT в Фонд проблемных кредитов.
• РД КМГ не собирается пересматривать цену выкупаемых акций.
• Опубликован отчет по обзору консолидированной финансовой отчетности АО "КазТрансОйл" за январь-июнь 2018 года.

Международные события:

• США и Мексика достигли соглашения о торговле, обсуждают участие Канады.
• Кремль: Россия оценит влияние новых санкций США.
• Россиянам начнут присваивать индивидуальный кредитный рейтинг. Что это значит?
• Суд ООН приступил к рассмотрению иска Ирана по американским санкциям.
• Помпео: Иран вмешивается в суверенное право США на восстановление санкций.
• Иран и Сирия подписали соглашение о военном сотрудничестве.