В противном случае США столкнутся с четвёртым «шатдауном» за последние 10 лет

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта во вторник оказалась под умеренным давлением продавцов, несмотря на более высокие цены на нефть и подтверждение рейтинговым агентством S&P суверенного кредитного рейтинга страны («BBB-/А-3»). По итогам биржевых торгов вторника курс по паре USDKZT вырос до отметки 460 тенге за доллар (+0,61 тенге). При этом торговая активность на рынке выросла: совокупный объём торгов составил 184 млн долларов (+52,5 млн).

Небольшое ослабление нацвалюты могло происходить под влиянием внутренних факторов, главными среди которых можно отметить ухудшение профицита торгового баланса и счета текущих операций, увеличение выплат по внешнему долгу (в третьем квартале составят 11,6 млрд долларов против 9,8 во втором), потенциальный выход нерезидентов из тенговых активов на фоне снижения базовой ставки и глобального укрепления индекса доллара.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка во вторник продемонстрировали разностороннюю динамику. Так, средневзвешенная ставка репо овернайт выросла до 17,20% годовых (+9 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного свопа опустились до 11,94% (-15 б.п.). Совокупный объём торгов остаётся повышенным – 1,2 трлн тенге, где порядка 93% приходится на сделки по привлечению ликвидности под залог ценных бумаг (репо).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов вторника продемонстрировал рост до 3 874,7 пункта (+0,8%), установив новый исторический максимум. После двух дней просадок наблюдалось восстановление цен на акции Народного Банка (+3,8%). Умеренный спрос присутствовал и в долевых инструментах КМГ (+1,3%) на фоне продолжающегося роста котировок нефти.

Из событий долгового рынка отметим размещение двухлетних облигаций ТОО «Ел Орда Арнау» (2,0 млрд тенге под 25,0% годовых) и ТОО «Алтын Сапа АLМ» (1,5 млрд тенге под 25,0% годовых).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США снизились во вторник на 0,1-0,6% на фоне превышения котировками нефти психологической отметки 90 долларов за баррель впервые с ноября 2022 года. На рынке опасаются, что рост цен на сырьё может усилить инфляционное давление и привести не только к длительному сохранению высоких ставок, но и их дальнейшему повышению. В этом ключе отметим, что во вторник доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 4,21 до 4,27% годовых, а индекс доллара – до 104,8 пункта (+0,5%).

Определенное давление на рыночный сентимент также оказывает отсутвие консенсуса в конгрессе США относительно финансирования федерального правительства на 2024 финансовый год (начинается 01 октября), что может привести к очередному «шатдауну» (приостановки работы федеральных органов власти).

Сегодня в фокусе внимания – Бежевая книга Федрезерва, данные по торговому балансу и ISM в сфере услуг США.

НЕФТЬ

Нефтяной рынок во вторник продолжил «бычью» активность на новостях о планах Саудовской Аравии и РФ продлить добровольное сокращение добычи до конца 2023 года. На этом фоне цена нефти Brent во вторник выросла до 89,4 доллара за баррель (+0,4%), а к настоящему моменту превысила психологический уровень 90 долларов за баррель (+0,9%). Согласно сообщениям СМИ, Саудовская Аравия и РФ продлят добровольное сокращение добычи нефти на 1 и 0,3 млн б/с (соответственно) до конца 2023 года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Во вторник курс USDRUB продолжил умеренное ослабление третью сессию подряд, зафиксировавшись по итогам торгов на отметке 97,91 рубля за доллар (+1,1%). Помимо ожиданий по дальнейшему снижению экспортной выручки (из-за сокращения добычи и действия «потолка» цен на российское сырьё) давление на рубль могло оказать решение Минфина РФ повысить с 7 сентября по 5 октября ежедневный объем покупки валюты до 13,15 млрд рублей. Триггером к увеличению спроса на инвалюту также могло послужить намерение Лукойла выкупить до 25% своих акций у нерезидентов с дисконтом в 50%.

События в Казахстане:

• Вооруженные силы Казахстана должны быть готовы к любым вызовам – президент.
• Казахстан готов увеличить поставки своей продукции в Китай — Смаилов.
• S&P подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне BBB-/А-3.
• Поступления в Нацфонд снизились почти на треть.
• Как антироссийские санкции сказываются на казахстанском бизнесе.
• Минэкологии рассказали о прогнозах дефицита воды до 2029 года.
• Перевалка нефтепродуктов через морской порт Актау увеличилась на 24%.
• ЕНПФ рассказал, как обеспечить казахстанцам адекватную пенсию.

Корпоративные события:

• Kcell и Ericsson намерены ускорить цифровую трансформацию Казахстана.
• Банк ЦентрКредит получил новый транш от ЕБРР для кредитования бизнеса.
• KASE опубликовала обзор по индексу деловой активности в Казахстане за август 2023 года.
• Жаикмунай сообщил о перезапуске NOSTRUM OIL & GAS PLC третьей установки подготовки газа.
• Евразийский банк сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00001188 (EUBNb5).
• Избран состав правления ЦАЭК.

Международные события:

• Байден обратит внимание лидеров G20 на реформу Всемирного банка.
• Цена Brent превысила $91 за баррель впервые с ноября 2022 года.
• Рост мирового ВВП, вероятно, замедлится в 2024 году — эксперты.
• АР: Иран замедлил темпы обогащения урана.
• Кипр, Израиль и Греция активизируют сотрудничество по энергетическому коридору.
• Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи нефти.
• Инфляция в ОЭСР в июле ускорилась впервые за девять месяцев.
• Годовой уровень инфляции в Турции в августе вырос до 58,94%.
• ЦБРФ не исключил возможности повышения ставки в сентябре.