Открытая позиция по операциям НБРК выросла до 7 трлн тенге

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Во вторник на валютном рынке KASE преобладали покупки инвалюты, что происходило в условиях коррекции цен на нефть и роста индекса доллара. По итогам валютных торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT поднялся до 512,14 тенге за доллар (+1,22 тенге), продолжив двухдневный рост. При этом объём торгов был выше среднесуточного объёма (238 млн) и составил 302,2 млн долларов (+67 млн). Отметим, что покупки инвалюты могли происходить ввиду необходимости обслуживания внешнего долга, репатриации капитала после выплат дивидендов, приближения активного периода отпусков, увеличения импорта товаров.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка снизились на фоне восстановления профицита ликвидности после квартального налогового периода. Так, доходность TONIA уменьшилась с 16,01% до 15,69%, в то время как ставка SWAP-1D снизилась с 11,53% до 11,46%. Общий объём торгов сохранился на уровне 671 млрд тенге. В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка упал до 797 млрд тенге (-153,9 млрд тенге) и был удовлетворён на 100% по ставке 16,5% годовых. При этом открытая позиция по операциям НБРК начала восстанавливаться после прохождения квартального фискального периода и выросла до 7,0 трлн тенге. Ушедшая ликвидность, как правило, возвращается в систему в следующие 2-3 недели.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБРК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE завершил торги с умеренным ростом на 0,23%, поднявшись до 5 651,95 пункта. В течение дня индекс колебался в узком диапазоне от 5 629,6 до 5 676,9 пункта. Объём сделок с акциями из расчётной корзины снизился на 32,5% и составил 699,9 млн тенге, что может указывать на общее снижение активности инвесторов перед стартом сезона отпусков. Несмотря на низкую активность, рынок в целом сохранил позитивный импульс за счёт выборочной поддержки отдельных эмитентов. Наибольший рост продемонстрировали акции БЦК, прибавившие 1,6% на фоне позитивных ожиданий по финрезультатам.

НЕФТЬ

Во вторник цены на нефть снизились до 63,6 доллара за баррель (-0,9%) на фоне растущих ожиданий, что члены ОПЕК+ на предстоящем совещании в конце недели примут решение об увеличении добычи. С высокой вероятностью на предстоящем заседании нефтяного картеля будет окончательно согласован объём добычи на июль, который, согласно агентству Reuters, предполагает увеличение производства на 411 тыс. баррелей в сутки. Вице-премьер РФ Александр Новак заявил в понедельник, что вопрос увеличения добычи в рамках ОПЕК+ пока не обсуждался. Ожидается, что окончательные квоты на добычу будут согласованы на онлайн-заседании нефтяного картеля 28 мая.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы в начале недели выросли на 1,8%-2,5%, после того, как президент Трамп смягчил риторику в отношении введения пошлин против Европейского союза, а обе стороны подтвердили, что торговые переговоры вновь выходят на конструктивный путь. После телефонного разговора с председателем Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен в выходные президент Трамп заявил о переносе введения новых пошлин против Евросоюза до 9 июля. ЕС, в свою очередь, сообщил о намерении ускорить проведение торговых переговоров с США. Торговый комиссар Марош Шефчович подчеркнул, что блок стремится избежать «взаимной боли от пошлин». В публикации на платформе Truth Social Трамп отметил, что ЕС вышел с инициативой согласовать даты начала переговоров.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,51% до 4,45% в условиях повышенного спроса на защитные активы, тогда как смягчение торговой риторики между США и ЕС способствовало снижению инфляционных ожиданий. На этом фоне индекс доллара укрепился на 0,5% – до 99,60, отражая восстановление доверия к американской экономике и её валюте как относительно надёжному активу в условиях глобальной неопределённости. Одновременно фьючерсы на золото снизились на 2% – до 3 336 долларов за унцию, поскольку инвесторы начали фиксировать прибыль после роста на прошлой неделе, а улучшение настроений на рынках и укрепление доллара снизили привлекательность золота как защитного инструмента.

События в Казахстане:

• О чём Токаев говорил на встрече с главами центробанков стран — участниц ОТГ.
• Токаев обсудил с CITIC Group новые проекты в энергетике и АПК.
• Наблюдаются риски затягивания работ на энергоисточниках — премьер указал на упущения акиматов.
• Премьер ознакомился с развитием цифровой торговли на примере Kaspi.kz.
• На модернизацию энергосектора и коммунальной сферы планируется потратить 13 трлн тенге.
• До 1 января роста тарифов на электроэнергию не будет — Минэнерго.
• Бюджет станет прозрачнее: опубликованы правила составления гражданского бюджета РК.
• Кризис продаж в Казахстане: бизнес говорит о драматическом падении спроса.
• Мининформации совместно с Meta создадут рабочую группу по борьбе с мошенничеством в социальных сетях.

Корпоративные события:

• Изменен состав Совета директоров Bereke Bank (ДБ Lesha Bank LLC (Public)).
• Отбасы банк направит на дивиденды 84,5 млрд тенге.
• Тау-Кен Самрук может присоединиться к проекту добычи лития Кореей в Казахстане.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами c 20 по 26 мая.
• Матен Петролеум опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2024 год.
• КоЖаН опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
• Казатомпром выплатит дивиденды на сумму 327,9 млрд тенге.

Международные события:

• Министры финансов G7 не поддержали понижение потолка цен на российскую нефть.
• Белый дом заявил, что Путин почти сжег «золотой мост» Трампа.
• WSJ узнала о готовности Трампа ввести новые санкции против России на этой неделе.
• ЕС договорился продолжать процедуру по лишению Венгрии права голоса.
• ХАМАС заявил о согласии на прекращение огня.
• Лагард назвала евро жизнеспособной альтернативой доллару.
• Промышленная прибыль Китая набирает обороты.
• В ОПЕК+ намерены дополнительно нарастить добычу нефти.