Половина экспертов ожидает ее снижения на 25 б.п., тогда как остальные прогнозируют сохранение ставки на текущем уровне

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника пара USDKZT вновь снизилась – до отметки 446,6 тенге за доллар (-1,59 тенге). При этом объем остается повышенным – 157,1 млн долларов (+21,7 млн от среднего значения с начала года). Поддержку нацвалюте могли оказывать растущие нефтяные котировки, а также меры по стабилизации локального валютного рынка (конвертация трансфертов из Нацфонда и обязательная продажа валютной выручки КГС). Напомним, что в июле чистые продажи инвалюты (за вычетом пополнения валютных активов ЕНПФ) могут составить около 600-650 млн долларов.

Между тем сегодня Нацбанк объявит об очередном плановом решении по базовой ставке. По результатам июльского опроса АФК, мнения профессиональных участников финансового рынка разделились поровну: 50% прогнозируют снижение базовой ставки на 25 б.п., тогда как вторая половина ожидает ее сохранения на текущем уровне 16,75%.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:39 ALA) торгуется на уровне 444,0 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Значимых изменений на денежном рынке во вторник не наблюдалось: средневзвешенная ставка репо «овернайт» выросла на 4 б.п., до 17,62%, тогда как торги однодневным валютным свопом не проводились. Объем торгов остался повышенным и составил 970 млрд тенге против среднесуточных 688 млрд. В то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 291 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. За счет сокращения объема сделок обратного РЕПО (-0,5 млрд) открытая позиция вернулась к отметке 4,1 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник увеличился на 0,2% – до 3 611,8 пункта. Основным локомотивом роста стали акции Казатомпрома (+1,3%), что, вероятно, связано с перспективами роста спроса на уран на фоне сокращения добычи нефти и снижения ожиданий глобальной рецессии. Из событий долгового рынка можно отметить сегодняшнее размещение одного выпуска 6-летних облигаций Минфина РК с доходностью 15,30% годовых и трех выпусков 15-летних бумаг с годовыми доходностями в диапазоне 5,49-11,05%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Торги на американских фондовых биржах во вторник не проводились в связи с празднованием Дня независимости в США. Сегодня в фокусе внимания участников рынков протокол с июньского заседания Федрезерва, который может помочь определить дальнейшую траекторию монетарной политики регулятора. В целом настроения инвесторов остаются противоречивыми: с одной стороны, сильная экономика снижает ожидания рецессии, с другой – способствует продлению цикла повышения процентных ставок.

НЕФТЬ

Цена нефти марки Brent во вторник выросла до 76,1 доллара за баррель (+2,0%) на фоне опасений по сокращению предложения сырья на глобальном рынке. В результате объявленного накануне снижения добычи Саудовской Аравией, Россией и Алжиром совокупное сокращение производства нефти в августе составит 5,4 млн баррелей в сутки. Причем этот объем может быть увеличен, так как не все страны-члены ОПЕК смогут полностью выполнить свои квоты на добычу. Между тем на сегодняшних торгах котировки перешли к снижению (-0,6%) после публикации Китаем слабых макроданных: индекс сервисного PMI упал с 57,1 в мае до 53,9 в июне, что является самым низким значением за последние полгода.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс российского рубля во вторник вырос, зафиксировавшись на отметке 89,2 рубля за доллар (+0,5%). Причем в ходе торгов доллар превышал 90 рублей впервые с марта 2022 года. Давление на рубль по-прежнему оказывают ухудшение бюджетных параметров, состояние внешнеторгового баланса, а также повышение спроса на инвалюту при выходе нерезидентов из капитала российских компаний. Между тем первый зампред Банка России Ксения Юдаева отметила, что меры по возврату обязательной продажи валютной выручки экспортерами не требуются, так как текущая постепенная девальвация не является риском для финансовой стабильности РФ.

События в Казахстане:

• Токаев принял участие в заседании Совета глав государств – членов ШОС.
• Инвестиционный фонд ШОС предложил создать президент Казахстана.
• Проблема «цифрового разрыва» между странами остается актуальной – лидер РК.
• Новые электронные платформы обсудили в правительстве.
• Смаилов поручил привлечь к расследованию аварий на МАЭК и АНПЗ Генпрокуратуру, КНБ и независимых экспертов.
• Из-за аварии шесть нефтеперекачивающих станций КТО работают с ограничениями.
• Инвестиции в основной капитал в Казахстане выросли на 9,2%.
• Германская HMS Bergbau намерена вложить $700 млн в добычу лития в Казахстане.
• Атырауский НПЗ заработает в полную силу до конца недели – глава КМГ.

Корпоративные события:

• Halyk Bank выпустит облигации на $500 млн.
• КМГ опубликовал годовой отчет в формате ESEF.
• SilkNetCom опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Каражыра опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• RG Brands опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• МФО Кредит Time опубликовало аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.

Международные события:

• FT: Россия потеряла половину своих боевых возможностей в Украине.
• Россия и Украина обвиняют друг друга в подготовке провокаций на Запорожской АЭС.
• Парламентская ассамблея ОБСЕ признала ЧВК «Вагнер» террористической организацией.
• Эрдоган дал понять, что Турция всё ещё не готова одобрить заявку Швеции на вступление в НАТО.
• Венгрия пригрозила заблокировать военные транши Киеву.
• Грузия заявила о «крайней форме эскалации» в отношениях с Украиной.
• Евросоюз рассчитывает возить критические материалы из Казахстана в обход России.
• Иран стал официальным членом ШОС.
• Мишустин на ночной встрече с Путиным сообщил о росте ВВП России на 0,6%.
• Счетная палата РФ оценила дефицит бюджета в первом квартале года.