Moody’s: есть высокая вероятность повышения рейтинга России в следующем году

26.10.2018

2696 просмотров

Тем временем курс доллара США на KASE приближается к уровню 370

Российский рубль в четверг на Московской бирже продемонстрировал позитивную динамику, отыгрывая рост нефтяных котировок и приближение пика налоговых выплат. По итогам торгов пара USDRUB снизилась на 0,12% до 65,60 рублей за доллар. Улучшению настроений на российском валютном рынке в том числе способствовали и комментарии старшего вице-президента агентства Moody’s Кристин Линдоу о том, что в следующем году есть довольно высокая вероятность повышения суверенного рейтинга РФ до инвестиционного уровня. Между тем Банк России опубликовал официальные данные о движении средств нерезидентов, согласно которым в сентябре объем нетто-продаж составил 55 млрд рублей, в результате чего доля иностранных инвесторов на рынке ОФЗ снизилась к началу октября до 25,8% с 26,6% на начало сентября.

По итогам двух сессий валютных торгов четверга на KASE средневзвешенный курс доллара США сложился на уровне 367,49 тенге за доллар (+0,5%) при объёме торгов, равном 112,7 млн долларов США. В то же время стоимость российского рубля к тенге незначительно выросла – 5,6 тенге за рубль (+2 тиына).

По итогам сегодняшней утренней сессии на KASE курс по паре USDKZT сложился на уровне 368,94 тенге за доллар, что на 1,45 тенге выше средневзвешенного курса вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка в четверг продемонстрировали некоторый рост, но остаются вблизи нижней границы базовой ставки НБРК – композитный индикатор денежного рынка MM Index вырос на 4 б.п. до 8,17%. Средневзвешенная ставка репо овернайт практически не изменилась – 8,26% годовых (-1 б.п.), но доходность операций однодневного валютного свопа увеличилась на 57 б.п. до 7,75% годовых. При этом объёмы торгов составили 118,9 и 26,5 млрд тенге (соответственно), в то время как средние объёмы в текущем месяце составляют 201,3 и 32,8 млрд тенге.

Объём краткосрочных нот НБРК в обращении продолжает расти и приблизился к отметке в 4,0 трлн тенге, после снижения до 2,8 трлн тенге в середине сентября текущего года. В четверг регулятор разместил недельные ноты на сумму 284,7 млрд тенге под 8,77% годовых, удовлетворив спрос со стороны рынка на 84,4%. Тем временем завершился срок обращения недельных бумаг на 28,0 млрд тенге, размещённых 16 октября.

Капитализация компаний, включённых в официальный список KASE, вчера снизилась на 0,22% до 15,23 трлн тенге. При этом объем сделок объём сделок увеличился на 99,4 млн тенге в сравнении с днём ранее, составив 179,2 млн тенге. Тем временем индекс KASE вырос на 0,98% до 2 204,73 пунктов. Драйвером роста индекса стали бумаги KAZ Minerals, подорожавшие за день на 5,0%. Рост акций KAZ Minerals произошёл на фоне публикации итогов производственной деятельности за девять месяцев 2018 годов, показавшей рост добычи меди компанией на 12%. Также отметим рост стоимости долевых бумаг Kcell (+2,3%) и Казахтелеком (+0,92%).

Фондовый рынок США заметно вырос за вчерашний день и частично отыграл потери предыдущего дня. Так, высокотехнологичный Nasdaq вырос на 3,35% после падения на 4,63% днём ранее. Более широкий индекс S&P 500 увеличился на 1,86%, тогда как в среду было зафиксировано снижение на 3,09%. После снижения на 2,41%, индустриальный индекс США Dow Jones вырос на 1,63%. Одним из основных триггеров роста Wall Street в четверг стала финансовая отчётность Microsoft. Так, данные компании показали увеличение доходов облачной службы Microsoft Azure на 76%, тогда как продажи Office 365 выросли на 36%. Доход за квартал на акцию составил 1,14 долларов, в то время как аналитики ожидали увидеть цифру в 0,96 долларов. Отчётность Microsoft восстановила позитивные настроения на фондовом рынке, и инвесторы принялись покупать заметно подешевевшие за прошедший день бумаги. Акции Microsoft подорожали на 5,84%.

Диаграмма 2. Индекс Nasdaq:

Источник: investing.com

Казначейство США вчера разместило семилетние ноты на сумму 30,98 млрд долларов США. Доходность бумаг составила 3,07% годовых против 3,03% на предыдущем аукционе. Тем временем спрос на госдолг продолжает снижаться, несмотря на увеличение доходности. Так, отношение спроса и предложения составило 2,39 по сравнению с 2,45 за последнее размещение. В то же время на вторичном рынке доходность гособлигаций США демонстрирует нейтральную динамику. В частности, доходность 10-летних гособлигаций США третий день подряд находится вблизи 3,1% годовых.

Несмотря на рост Wall Street азиатские рынки продолжают активно снижаться в пятницу. Так, на данный момент китайский индекс «голубых фишек» Shanghai Composite снижается на 0,58%, а гонконгский индекс Hang Seng index теряет 1,47%. Высокая волатильность на азиатских площадках, как и прежде, сопровождается новостями об эскалации торгового противостояния между США и Китаем, ужесточением монетарной политики ключевых центральных банков. Опасения по поводу снижения фондового рынка Китая усиливаются «долговой» составляющей: акции стоимостью от 550 до 600 млрд долларов США используются в виде залога по операциям краткосрочного финансирования, что составляет примерно 10-12% от текущей капитализации рынка. Распродажа этих бумаг и закрытие позиций могут привести к более серьёзным коррекциям и в других секторах. Корейский индекс KOSPI снижается на 2,3%, а японский Nikkei теряет 0,92%.

Цены на нефть немого выросли за вчерашний день, но снижаются на сегодняшних торгах. В частности, баррель эталонной нефти Brent вчера подорожал на 0,75%, а на данный момент дешевеет на 0,43% и торгуется за 76,41 долларов США. Волатильность нефтяных котировок связана с заседанием Министерского мониторингового комитета ОПЕК+ и комментариев участников встречи. В частности, нефтеэкспортный картель в четверг дал сигнал к тому, что может в ближайшее время рассмотреть снижение уровня производства нефти. К тому же, глава делегации Саудовской Аравии в ОПЕК Адиб аль-Аама сказал, что нефтяной рынок может вернуться к профициту в четвёртом квартале текущего года в условиях роста запасов сырья и ослабления спроса.

События в Казахстане:

Национальный Банк Казахстана продолжит принимать необходимые меры по обеспечению стабильности финансового рынка и цен.
Данные об исторических интервенциях НБРК подтверждают правильность решения перехода к режиму инфляционного таргетирования и установлению процентного канала.
Корректировки в бюджет 2018 года: придётся потратить больше, чем планировалось.
К чему приведет сотрудничество между KASE и MOEX?
В Казахстане стало больше МСБ.

Корпоративные события:

Поданы исковые заявления о принудительной ликвидации «Qazaq Banki», «ЭксимБанк» и «Банк Астаны».
Фонд «Самрук-Казына» получил в два раза больше чистого дохода за 9 месяцев 2018 года.
АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 25 октября 2,1 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
АО Дочерний Банк "Альфа-Банк" сообщило о подтверждении агентством Standard & Poor's рейтинговых оценок банка, прогноз "Стабильный".
S&P подтвердило рейтинги АО «Казахтелеком» на уровне «ВВ+», прогноз «Стабильный».
АО "Цеснабанк" намерено разместить облигации KZP01Y10F951 (KZ2C00004430, TSBNb33), KZP02Y15F958 (KZ2C00004448, TSBNb34), KZP03Y05F957 (KZ2C00004455, TSBNb35) и KZP04Y05F955 (KZ2C00004463, TSBNb36) на KASE.
АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млн долларов США.

Международные события:

ЕЦБ оставил ставки без изменений, намерен завершить скупку активов в конце 2018 года.
Moody's не исключает повышения рейтинга РФ до инвестиционного уже в 2019 г.
Украина размещает евробонды на общую сумму $2 млрд – источник.
WSJ узнала о роли военных расходов в росте экономики США.
Нацбанк Украины сохранил учетную ставку в ожидании кредита МВФ.
ЦБ Турции сохранил ставку на уровне 24%.
РФПИ привлекает Саудовскую Аравию к Российско-китайскому инвестфонду.