Инвесторы будут ожидать сигналы по ставкам

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В пятницу курс по паре USDKZT продолжил рост до 464,73 тенге за доллар (+1,58 тенге) при объёме торгов в 448,8 млн долларов (+59,7 млн). Ослабление могло быть обусловлено увеличением спроса на инвалюту со стороны отдельных участников рынка на фоне выгодного курса, а также расчётами по внешним обязательствам и освоением бюджетных средств.

Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ) вторую неделю подряд сохраняется на уровне 100,1 пункта.

На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по платёжному балансу и внешнему долгу, международным резервам и валютным активам Нацфонда, ВВП методом конечного использования, ВРП, показателям финсектора, индексу цен производителей на услуги, расходам и доходам населения, производительности труда по видам экономической деятельности, и т.д.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПиР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE снизился на 0,2% – до отметки 7 889,4 пункта. При этом объём торгов утроился до 3,3 млрд тенге, что указывает на существенное повышение активности участников рынка. Давление на индекс оказало снижение акций Казахтелекома (-1,1%), КазТрансОйла (-0,8%) и Казатомпрома (-0,8%) на фоне фиксации прибыли инвесторами. Однако рост бумаг КМГ (+1,1%) в связи с высокими котировками на нефть частично нивелировал коррекцию.

Среди новостей долгового рынка отметим, что Kaspi выпустил 5-летние облигации на сумму около 600 млн долларов со ставкой 5,9% годовых. Среди корпоративных новостей отметим, что КТЖ переносит IPO с мая на конец 2026 года в связи с подготовкой к проведению публичного размещения.

НЕФТЬ

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу разнонаправленно (от минус 0,2% до роста на 1,6%). Участники рынка продолжают отслеживать развитие событий на Ближнем Востоке и анализировать макростатистику и корпоративную отчетность. Согласно окончательным данным University of Michigan, индекс потребительского доверия в США в апреле снизился до исторического минимума – 49,8 пункта, однако оказался выше предварительной оценки в 47,6 пункта. Для сравнения, в марте показатель составлял 53,3 пункта. Среди корпоративной отчетности отметим сильные финрезультаты Intel Corp., чьи акции выросли на 23,6% (компания сообщила о росте продаж и повысила прогноз на фоне восстановления спроса на свои процессоры).

На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся заседание ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии по базовой ставке, публикации данных из США по ВВП, инфляции, потребительскому сентименту, рынку труда и недвижимости, а также аукцион по 2-летним, 5-летним, 7-летним гособлигациям. В ЕС фокус смещён на данные по ВВП, инфляции и рынку труда. Дополнительно участники рынка будут следить за деловой активностью в КНР, ВВП, безработицей и розничными продажами в РФ, инфляцией и промышленным производством в Японии, ценами на жильё в Великобритании, корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В пятницу неопределённость развития дальнейших событий на Ближнем Востоке увеличила спрос на золото, цена которого выросла до 4 741 доллара за тройскую унцию (+0,4%). Однако доходность 10-летних американских гособлигаций повысилась с 4,31% до 4,33%, несмотря на существенный прогресс в процессе утверждения Кевина Уорша, на которого президент Трамп возлагает надежды в части снижения процентных ставок. Индекс доллара в свою очередь снизился до 98,5 пункта (-0,2%) в связи с фиксацией прибыли.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев принял участие в акции «Таза Қазақстан».
• Долина ЦОДов усилит позиции Казахстана как регионального цифрового хаба – президент.
• Катарский капитал в казахстанских портах: какие масштабные проекты обсудили в Дохе.
• Казахстан предложил Туркестан как площадку для переговоров по Ближнему Востоку.
• Как изменятся перевозки через Казахстан в 2026 году.
• Добыча угля в Казахстане упала на 5%.
• Казахстан намерен нарастить сеть международных терминалов.
• В Комитете госдоходов подвели итоги работы за первый квартал.
• Льготные кредиты на 1,2 трлн тенге дадут МСБ Казахстана.
• Национальный банк Казахстана объявил решение по базовой ставке.
• Тимур Сулейменов назвал причины укрепления тенге.
• Для участников финрынка вводят новые требования к информационной безопасности.
• Заставят ли банки РК получать оценки национального рейтингового агентства.
• Как запрет на «мгновенные кредиты» изменит жизнь казахстанцев.
• Сулейменов допускает передачу 100% пенсионных накоплений частным управляющим.

Корпоративные события:

• Какой дивиденд получат акционеры Halyk Bank.
• КТЖ планирует IPO в 2026 году.
• Сколько Казатомпром направит на дивиденды по итогам 2025 года.
• В Alem.ai запустили проект Astana Smart City.
• Chevron и NextChem обозначили инвестиционные приоритеты в Казахстане.
• Свыше 10 млрд тенге направили на откормочный комплекс в Туркестанской области.
• Junxin Environmental Protection готовится начать строительство в Алматы мусоросжигающего завода за $280 млн.

Международные события:

• Axios узнал о новом предложении Ирана США по Ормузскому проливу и войне.
• Трамп предрек взрыв иранских нефтепроводов из-за остановки прокачки.
• Стрельба сорвала ужин с участием Дональда Трампа.
• Европейские лидеры выразили поддержку Трампу после стрельбы на ужине корреспондентов.
• Нетаньяху приказал армии нанести удары по целям «Хезболлах» в Ливане.
• Нетаньяху предложили сделку вместо помилования.
• Орбан отказался от мандата после поражения на выборах в Венгрии.
• В Узбекистане запущено новое крупное месторождение урана.
• В Турции могут ввести 20-летние налоговые льготы для иностранцев.