На фоне введенных санкций рубль опустился ниже 109 руб/доллар, цена на нефть превысила 115 долл/баррель впервые с 2014 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта на биржевых торгах среды вновь ослабла. По итогам дня курс по паре USDKZT вырос до 490,31 тенге за доллар (+4,78 тенге) при объёме торгов в 181,9 млн долларов (+36,9 млн). Давление на тенге продолжают оказывать военные действия в Украине и ужесточение санкций против России. Внутридневные колебания курса нацвалюты были связаны, главным образом, с тем, как рынок оценивает влияние на Казахстан санкций против РФ и действия властей РК по их минимизации. Отметим, что паритет пары рубль/тенге снизился до шестилетних минимумов – средневзвешенный курс с расчетами Т+0 составил 5,25 тенге за рубль.

Диаграмма 1. Курс RUBKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка продолжили восходящую динамику в среду (TONIA – с 14,45 до 14,46%, SWAP – с 15,40 до 15,48%). При этом объём торгов остается на максимальных уровнях – 1 086,8 млрд тенге (-5,0 млрд), во многом из-за резкого спроса на инструменты валютного свопа (31% от объема торгов). Популярность указанного инструмента обычно возрастает в условиях повышенного спроса на инвалюту. Что касается операций по изъятию тенговой ликвидности, то в среду Нацбанк разместил недельные депозиты объемом 194 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 13,5%. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК продолжает оставаться на низких уровнях (~2,5 трлн тенге).  

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне реализации геополитического риска по итогам среды индекс KASE снизился на 2,9% – до 3 291,6 пункта. Драйверами указанного снижения выступили акции Казатомпрома (-8,0%), Народного Банка (-7,4%) и КазТрансОйла (-3,8%). Из событий на долговом рынке можно отметить размещение Министерством финансов в рамках запланированных аукционов ГЦБ облигаций объемом 48 млрд тенге со сроками погашения 6,7 и 14,9 лет и доходностью 13,21% и 12,91% годовых соответственно.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США в среду продолжили рост (1,6-1,9%), несмотря на увеличение цен на нефть и продолжение военных действий в Украине. Этому способствовало «голубиное» выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла в Конгрессе, в котором было предложено повысить ключевую ставку на ближайшем заседании (15-16 марта) на 25 б.п. Это ослабило обеспокоенность инвесторов, ожидающих повышения ставки сразу на 50 б.п. Пауэлл также отметил высокую неопределенность, связанную с российским вторжением в Украину, и допустил применение более агрессивных шагов в случае дальнейшего роста инфляции. При этом макростатистика в США продолжает оставаться сильной: по данным ADP, число рабочих мест в частных компаниях США в феврале выросло на 475 тыс. против прогноза в 388 тыс.

НЕФТЬ

На торгах в среду нефтяные котировки обновили очередные максимумы – впервые с июня 2014 года цена на нефть марки Brent достигла 115 долларов за баррель. Рост связан с отказами нефтетрейдеров от покупок российской нефти на фоне неопределенности относительно распространения санкций на топливно-энергетический комплекс РФ. По сообщениям СМИ, около 70% российской нефти заморожено в процессе доставки до прояснения дальнейшей ситуации. Учитывая то, что на Россию приходится 5% мирового экспорта нефти, эти события усиливают дефицит предложения на рынках. Восходящую динамику цен также поддержала статистика по запасам нефти в США, которые уменьшились значительнее прогнозов (на 2,6 против 2,3 млн баррелей), а также решение стран ОПЕК+ о сохранении плана по увеличению квот на добычу нефти в апреле на 400 тыс б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB пробил очередной исторический рекорд в 109,6 рубля за доллар, зафиксировавшись по итогам дня на отметке 106,0 (+4,7%). Это произошло на фоне введенных санкций в отношении России, вследствие которых наблюдается выход крупных иностранных компаний из совместных проектов, разрыв торговых отношений западных стран с РФ. Также введен запрет со стороны ЕС на продажу, поставку или экспорт банкнот евро в Россию. Из важных событий можно отметить ухудшение FitchRatings долгосрочного рейтинга дефолта эмитента в инвалюте до «В» с возможностью дальнейшего снижения. По итогам торгов среды рухнула стоимость ГДР российских компаний на Лондонской бирже – на 25-98%. Вышедшая макростатистика по России также не внушает оптимизма: безработица за январь увеличилась до 4,4%, годовая инфляция выросла до 9,1%. В фокусе внимания сегодня – второй раунд российско-украинских переговоров, которые состоятся в Беловежской пуще.

События в Казахстане:

• Токаев — Путину об Украине: важен компромисс.
• Токаев в разговоре с Зеленским заявил о важности достижения договоренности на переговорах с Россией.
• Президент проведет заседание Высшего совета по реформам.
• Президент поручил окончательно решить проблему незаконного майнинга.
• Правительством РК создан оперативный штаб по антикризисным мерам.
• Определена квота Казахстана на добычу нефти в апреле.
• Какие риски возникают для нефтяной отрасли Казахстана в условиях антироссийских санкций.
• Казахстанские грузы хотят переориентировать на порты Латвии.
• Инфляция в Казахстане в феврале составила 0,8%, с начала года - 1,5%.

Корпоративные события:

• Изменен состав Совета директоров КазМунайГаза.
• Fitch подтвердило рейтинги Банка Развития Казахстана и его облигаций со стабильным прогнозом.
• RG Brands намерено выплатить дивиденды по простым акциям KZ1C00000496 (RGBR) за 2006–2008, 2010, 2011, 2013–2016, 2018–2020 годы.

Международные события:

• США закрывают воздушное пространство для российских самолетов.
• РФ запретила вывоз иностранной валюты свыше $10 тысяч.
• МВФ и Всемирный банк усилят финансовую и политическую поддержку Украины.
• ЕС запрещает поставлять банкноты евро в Россию.
• Fitch заявило о рисках для европейских банков из-за санкций против России.
• Евросоюз отключит от SWIFT семь российских банков.
• Цена Brent превысила $115 за баррель.
• Цены на пшеницу взлетели до максимума за 14 лет.
• Цены на газ в Европе обновили исторический максимум.