Восстановление спроса на сырье со стороны Китая на фоне санкций против стран-производителей нефти может привести к ее дефициту

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с умеренного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 457,65 тенге за доллар (-0,96 тенге). На стороне тенге могла выступать дорожающая нефть, подготовка экспортеров к квартальному налоговому периоду, а также конвертация трансфертов из Нацфонда. Между тем, согласно данным Нацбанка, после восьми последовательных месяцев нахождения в отрицательной зоне индекс деловой активности в январе 2023 года перешел в зону роста и составил 50,7 пункта. С точки зрения влияния на обменный курс восстановление деловой активности может способствовать росту объемов импорта и, как следствие, давлению на нацвалюту.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник показали нисходящую динамику: доходность TONIA снизилась до 15,82% (-5 б.п.), SWAP – упала до 15,55% (-33 б.п.). Объем торгов снизился, приблизившись к своим среднесуточным значениям с начала года, и составил 674,7 млрд тенге (-57,9 млрд). Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности в понедельник НБРК изъял 1,7 трлн тенге, в том числе нотами – 1,4 трлн (99,3% спроса) и посредством депозитного аукциона – 0,3 трлн (100% спроса), при доходностях в 16,73% и 16,75% годовых, соответственно. При этом открытая позиция по операциям НБРК к концу прошлой недели выросла до отметки 3,9 трлн тенге (+0,2 трлн).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник продемонстрировал слабое снижение, закрывшись на отметке 3 344,12 пункта (-0,3%). На фоне снижения глобального риск-аппетита инвесторов в «красной зоне» закрылись акции всех компаний представительского списка, за исключением KEGOC и Народного Банка (прирост по 0,1%). Между тем на сегодняшних торгах может отмечаться рост интереса локальных инвесторов к КазТрансОйлу, который вчера опубликовал информацию о январских поставках нефти с Тенгизского месторождения через Батумский нефтяной терминал (82,5 тыс. тонн), а также о предстоящей в феврале транспортировке очередных 20 тыс. тонн казахстанской нефти по нефтепроводу «Дружба» в Германию.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника снижением в пределах 0,1-1,0% на фоне переосмысления инвесторами прогнозов по снижению ставок Федрезервом. Напомним, что опубликованные в пятницу сильные данные по рынку труда обеспокоили участников рынков в отношении дальнейшей траектории инфляции и процентных ставок. «Медвежьи» настроения также были «подогреты» финансовыми результатами американских производителей продуктов питания Tyson Foods и батареек Energizer, которые показали сокращение чистой прибыли в 1 квартале 2023 финансового года на 72% и 18%, соответственно. Более того, сразу 2 крупных корпорации объявили о массовых сокращениях сотрудников: в 2023 году Boing и Dell собираются уволить 2 тыс. и 6,6 тыс. человек, соответственно.

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent заметно выросли – до отметки в 81,4 доллара за баррель (+1,8%) после шести сессий непрерывного снижения. Нефтетрейдеры, вероятно, обратили внимание на выступления главы МЭА Фатиха Бироля и министра энергетики Саудовской Аравии принца Абдулазиза бен Сальмана. Бироль заявил о том, что восстановление экономики Китая может идти более активными темпами, чем ожидалось. Тогда как связанный с этим рост мирового спроса на нефть, по мнению бен Сальмана, может привести к ее дефициту на фоне санкций против стран-производителей нефти. Эти позиции полностью поддерживаются аналитиками Goldman Sachs, прогнозирующими в текущем году рост нефтяных котировок выше отметки 100 долларов за баррель.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российская валюта на торгах в понедельник продолжила постепенно ослабляться: курс USDRUB вырос на 0,5% – до 70,95 рубля за доллар. Определенное давление на рубль могли оказать новости о намерениях США обложить российский алюминий 200%-ной пошлиной уже на этой неделе. Эта мера может привести к практически полному прекращению импорта металла из России в США, а также внесет вклад в снижение экспортных доходов РФ. В моменте поддержку рублю может оказывать увеличение почти в 3 раза ежедневных продаж инвалюты в рамках бюджетного правила. Однако в долгосрочной перспективе более существенное сокращение доходов бюджета грозит стать серьезным фактором для ослабления рубля.

События в Казахстане:

• Токаев поручил правительству оказать экстренную помощь Турции.
• Президент подписал закон о цифровых активах.
• В Казахстане подписан первый улучшенный модельный контракт на добычу углеводородов.
• К 2029 году в Казахстане планируют нарастить производство электроэнергии на 11,7 ГВт.
• Льготное автокредитование: лимит по заявкам закончился за 18 секунд.
• Казахстанским тепличным хозяйствам возобновят выделение субсидий.
• Минтруда: 1,1 млн проактивных госуслуг оказано в социально-трудовой сфере в 2022 году.

Корпоративные события:

• Халык-Life выпустила новый продукт «Bilim-Life».
• Госпремию получили 1,9 млн вкладчиков Отбасы банка.
• КазТрансОйл сообщил об отгрузке в январе 82,5 тыс. тонн нефти Тенгизского месторождения через Батумский нефтяной терминал.
• КазТрансОйл планирует транспортировать в феврале 20 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию.
• Изменен состав правления КазМунайГаза.
• Романов Р. В. назначен гендиректором Усть-Каменогорской птицефабрики.

Международные события:

• США помогут Турции справиться с последствиями землетрясения.
• Байден считает, что уничтожение китайского аэростата не ухудшило отношения с Китаем.
• Йеллен: не бывает рецессии при самом низком уровне безработицы более чем за 50 лет.
• ЕС исключил из санкций нефтепродукты, произведенные из российской нефти вне РФ.
• Турецкие индексы упали после землетрясения.
• В Goldman Sachs ожидают в 2023 году роста цен на нефть выше $100 за баррель
• Цены на российскую нефть привязали к Индии.
• Путин полностью отменил для экспортеров обязательную продажу валютной выручки.
• Минфин РФ в январе впервые продал золото из ФНБ для покрытия дефицита бюджета.