Нефтетрейдеры оценивают перспективы спроса на нефть со стороны Китая и США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Новая неделя началась с умеренного укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 462,03 тенге за доллар (-0,56 тенге). Помимо внутренних факторов в виде традиционного для начала года снижения спроса на инвалюту со стороны импортеров, поддержку тенге также оказывали позитивные внешние факторы. Среди них можно выделить растущие нефтяные котировки, вернувшиеся к ноябрьским значениям прошлого года, а также очередной всплеск спроса на рисковые активы со стороны глобальных инвесторов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник показали незначительную разнонаправленную динамику: доходность TONIA выросла до 15,78% (+2 б.п.), SWAP – снизилась до 16,08% (-6 б.п.). Между тем в рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности НБРК изъял 1,45 трлн тенге, в том числе, нотами – 1,15 трлн (95,5% спроса) и посредством депозитного аукциона – 303 млрд (100% спроса) при доходностях 16,74% и 16,75% годовых, соответственно. При этом открытая позиция по операциям НБРК зафиксировалась на отметке 3,8 трлн тенге, снизившись за прошедшую неделю на 0,3 трлн, в основном, за счет сокращения средств, размещенных через операции прямого РЕПО.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне общерыночного повышения риск-аппетита индекс KASE в понедельник продемонстрировал умеренный рост, закрывшись на отметке 3 322,86 пункта (+0,7%). При этом основными драйверами роста выступили акции Казатомпрома (+2,0%) и казахстанских операторов связи (Kcell вырос на 1,2%, Казахтелеком – на 0,9%). В отсутствие значимых событий, локальные инвесторы, вероятно, совершали покупки в ожидании сильных данных об операционных результатах «голубых фишек» по итогам 2022 года. Напомним, что на этой неделе будут опубликованы отчеты КазТрансОйла (25.01) и Казатомпрома (27.01).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника ростом в пределах 0,8-2,0% на фоне заметного спроса на акции технологического сектора в преддверии публикации корпоративной отчетности. Между тем позитивный настрой инвесторов носит больше эмоциональный характер и базируются на ожиданиях скорого завершения цикла повышения процентных ставок и надеждах избежать глубокой рецессии. Тем временем в США опубликован отчет о розничных продажах, которые в целом сложились на уровне среднего прогноза (4,9 трлн долларов). Однако продажи в зимний праздничный сезон не оправдали ожиданий экспертов, увеличившись на 5,3% вместо 6-8%, из-за высокой инфляции и роста ставок.

Что касается корпоративных событий, то американская нефтесервисная компания Baker Hughes опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2022 года, которые оказались хуже прогнозов рынка: в частности, чистая прибыль компании сократилась на 38%. Шведская Spotify Technology объявила о скором сокращении штата, который сейчас составляет 9,8 тыс. сотрудников, на 6%.

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника цены на нефть марки Brent замедлили темп роста, приблизившись к отметке в 88,1 доллара за баррель (+0,6%). Поддержку котировками по-прежнему оказывают перспективы спроса на нефть в Китае. Ожидается, что рост количества поездок в период празднования нового года по лунному календарю вызовет существенный спрос на топливо, тогда как после завершения выходных в КНР также может повыситься и промышленная активность. Между тем, по данным Bloomberg, консенсус-прогноз, предусматривающий вероятность рецессии в США, ухудшился до 65% с октябрьских 50%. Соответственно, спад в американской экономике – одной крупнейших потребителей нефти – может привести к перекосу на глобальном рынке энергоресурсов и оказать давление на цены на нефть.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в понедельник продолжил колебаться в узком коридоре 68-69 рублей за доллар, не реагируя на позитивный внешний фон. По итогам валютных торгов пара USDRUB выросла на 0,14% и закрылась на отметке 68,92 рубля за доллар. На текущей неделе при отсутствии «черных лебедей» российская валюта может перейти к укреплению на фоне пиковых налоговых выплат в бюджет со стороны экспортеров, а также продолжающихся продаж Минфином РФ инвалюты в эквиваленте 3,2 млрд рублей в день в рамках компенсации недополученных нефтегазовых доходов.

События в Казахстане:

• Токаеву доложили о подготовке Air Astana к IPO в 2024 году.
• Какую поддержку получили экспортеры в 2022 году.
• Общий показатель амортизации основных средств в отрасли тепло- и электроэнергетики в Казахстане составляет 71,8%.
• Минэнерго расторгло 12 контрактов в сфере углеводородов из-за систематических нарушений.
• Казахстан нарастил добычу угля в 2022 году.
• Казахстан в 2022 году экспортировал максимальное количество зерна и муки за всю историю.
• В Минторговли обсудили индикаторы для стабилизации цен на овощи в межсезонье.
• Минтруда: в 2022 году казахстанцам выплачено пенсий на сумму более 2,9 трлн тенге.
• Банки приняли заявки на выплату компенсации по депозитам на 304,4 млрд тенге.

Корпоративные события:

• КазМунайГаз планирует нарастить запасы.
• NOSTRUM OIL & GAS PLC сообщает о предлагаемом переносе даты продления плана урегулирования.
• Избран состав Совета директоров Phystech II.

Международные события:

• Евросоюз одобрил увеличение военной помощи Украине.
• Восемь стран присоединились к антироссийским санкциям ЕС.
• Эрдоган заявил, что Швеции не стоит ждать от Турции поддержки ее заявки в НАТО.
• Концерн Rheinmetall готов поставить Украине 139 танков Leopard.
• У Германии уйдут годы на замену российского газа – Минэкономики страны.
• ФРС может замедлить темп подъема ставок – эксперты.
• Еврозона может избежать рецессии в этом году.
• Microsoft анонсировала новые многомиллиардные инвестиции в создателя ChatGPT OpenAI.