Сокращение запасов может означать сохранение спроса на сырье со стороны одного из крупнейших его потребителей

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс по паре USDKZT в четверг, полностью отыграв рост на предыдущей сессии, зафиксировался на уровне 487,13 тенге за доллар (-1,54 тенге) при снижении объема торгов до отметки в 252,3 млн долларов (-42,0 млн). Поддержку нацвалюте могли оказывать такие факторы, как некоторое восстановление нефтяных котировок, приостановка покупок инвалюты в ЕНПФ и сохраняющийся спрос нерезидентов на казахстанские ГЦБ.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в четверг показали слабое разнонаправленное движение: средневзвешенная ставка репо овернайт опустилась до 13,84% годовых (-10 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа выросли до 8,01% годовых (+17 б.п.). Между тем спрос на размещение депозитов в НБРК сохраняется высоким – вчерашний объем изъятия краткосрочной ликвидности составил 1,4 трлн тенге. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки ~6,9 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день четверга на казахстанском рынке акций завершился уверенным ростом: индекс KASE поднялся до отметки 5 191,73 пункта (+0,8%). Лидерами роста выступили акции Казатомпрома (+2,3%) и банковского сектора, включая Kaspi (+2,1%), Народный Банк (+1,7%) и БЦК (+0,3%). Локальные инвесторы, вероятно, ожидают роста спроса на уран на фоне повышенного интереса к атомной энергетике по всему миру, а также сильных операционных результатов группы Kaspi за 9 месяцев текущего года, которые будут опубликованы на следующей неделе (21.10).

Из событий долгового рынка можно выделить открытие на KASE торгов новыми десятилетними еврооблигациями Минфина РК (1,5 млрд долларов, 4,714% годовых), выпущенными в целях погашения имеющихся еврооблигаций, а также размещение КФУ однолетних облигаций объемом 7,0 млрд тенге с годовой доходностью 13,22%.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг выросли до отметки 74,5 доллара за баррель (+0,3%) на фоне неожиданного снижения запасов нефти в США. По данным Минэнерго страны, на прошлой неделе объем запасов нефти упал на 2,2 млн баррелей против прогнозов его роста на 1,5 млн. Однако в целом сентимент на нефтяном рынке остается негативным из-за неоднозначных перспектив спроса при сохраняющихся объемах предложения сырья. Так, добыча нефти в США на прошлой неделе достигла рекордного уровня в 13,5 млн б/с, поставки из Ливии полностью восстановлены, а перебои с ближневосточной нефтью пока не наблюдаются.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые американские фондовые индексы на торгах в четверг изменились разнонаправленно: S&P (-0,02%) и Nasdaq (+0,04%) показали околонулевую динамику, тогда как Dow прибавил 0,4%. Свежие макроэкономические данные по США оказались противоречивыми. Объем промышленного производства в сентябре уменьшился на 0,3% против прогноза снижения на 0,2%. В то же время розничные продажи выросли на 0,4% к августу при ожиданиях роста на 0,3%, а количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 19 тыс., до 241 тыс. при прогнозе увеличения до 259 тыс.

Что касается корпоративной отчетности, то крупные американские компании продолжают демонстрировать оптимистичные финансовые результаты. Управляющая компания в сфере альтернативных инвестиций Blackstone Group и алюминиевая компания Alcoa завершили третий квартал с чистой прибылью, существенно превысившей ожидания аналитиков. В то же время полупроводниковый сектор на фондовых рынках поддержала отчетность TSMN: чистая прибыль компании выросла на 54%, до рекордных 10,1 млрд долларов, при позитивных прогнозах на четвертый квартал (рост выручки на 37%).

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Золото на торгах четверга обновило рекорд, превысив отметку в 2 712 долларов за унцию. Спрос на драгоценные металлы поддерживает неопределенность вокруг президентских выборов в США, сохранение напряженности на Ближнем Востоке, а также смягчение монетарной политики крупнейшими центробанками. Что касается доллара США, то его небольшой рост (+0,2%) мог быть связан с оценками рынка потенциальной победы на выборах Дональда Трампа, чьи предлагаемые тарифы и иммиграционная политика считаются проинфляционными.

События в Казахстане:

• Глава государства выступил на пленарном заседании Astana Think Tank Forum.
• Новый курс экономики Казахстана: инновации, диверсификация и поддержка бизнеса.
• Размер взноса Казахстана в бюджет ШОС снизится с 2025 года.
• Казахстан развивает систему торговли эмиссионными кредитами — замминистра МИД РК.
• Сенат вернул в мажилис закон о жилищной политике.
• В Казахстане изменят правила финансирования политических партий.
• Казахстанцам хотят разрешить приватизировать арендное жилье без права выкупа.
• В Казахстане хотят принять закон об эндаумент-фондах.
• Как развивается рынок цифровых активов в Казахстане.
• В 2025 году в РК намерены ввести ваучерное финансирование детсадов.

Корпоративные события:

• В Аягозском районе области Абай построят медеплавильный завод мощностью 300 тыс. тонн катодной меди в год.
• KASE не может договориться с АРРФР по поводу выпуска токенизированных ценных бумаг.
• Отбасы банк автоматизирует систему распределения жилья.
• АК Алтыналмас выплатит дивиденды по привилегированным акциям за третий квартал 2024 года.
• Евгения Богданова возглавила Комитет по регулированию финансовых услуг (AFSA) в МФЦА.

Международные события:

• Рютте: Украина станет 33-м или 34-м членом НАТО.
• Новейшее российское и иранское оружие нашли у «Хезболллы» – Нетаньяху.
• Иордания не станет полем битвы региональных конфликтов – король Абдалла II.
• Премьер-министр Ирландии призвал Евросоюз пересмотреть соглашения с Израилем.
• Китай стал точечно снимать ограничения на операции с недвижимостью.
• Россия официально ввела запрет на ввоз пшеницы из Казахстана.
• Всемирный банк опубликовал доклад о развивающихся странах Европы и ЦА.
• Центральный банк Турции оставил ставку на уровне 50%.