S&P 500 вырос 5,7%, Dow Jones – 7,5%, Nasdaq – 6,2%, индекс KASE – 6,0%, а биткоин прибавил рекордные 38%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На сообщении о повышении базовой ставки с 14,25% до 15,25% пара USDKZT в пятницу днём опускалась до 503,0 тенге за доллар. Однако курс последней сделки в пятницу составил уже 517 тенге за доллар. Это произошло на комментариях НБРК о прекращении валютных интервенций после продажи одного миллиарда долларов за последние две недели и сигнале о сохранении курса выше отметки 500+. Очевидно, что дисбаланс на рынке происходит уже давно, и новый курс лишь отражает эту тенденцию.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных по объёмам продажи инвалюты из Нацфонда и инфляции за ноябрь. Эти публикации могут задать тон сегодняшним валютным торгам. 

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 517 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка зеркально отреагировали на рост базовой ставки (TONIA – увеличилась с 14,02 до 14,96%, SWAP_1D – с 8,61 до 12,95%). При этом основной объём привлечения краткосрочной ликвидности приходится на сделки репо (683 млрд тенге), тогда как объём привлечения под залог доллара был в 6,6 раза ниже (104 млрд тенге). Между тем открытая позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи уровня 6,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы индекс KASE вырос до отметки 5 524,8 пункта (+0,57%). Драйвером роста рынка выступили акции Казатомпрома (+2,4%) – на ожиданиях увеличения спроса на уран, и Air Astana (+1,4%), всё ещё восстанавливающиеся после глубокой просадки.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили прошлую неделю на отметке 72,9 доллара за баррель (-0,5%). Давление на котировки могла оказать новость о переносе встречи ОПЕК+ (с 1 на 5 декабря), планируемое увеличение добычи сырья Ираном (с текущего показателя 3,4 млн б/с до 3,85 млн б/с к концу первого квартала 2025 года), и общее ухудшение прогнозов по ценам на сырьё в свете ожидаемого увеличения добычи сырья со стороны США и ОПЕК+.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Пятничная укороченная сессия на фондовом рынке США завершилась небольшим ростом основных индексов в пределах 0,4-0,8%. Рыночный сентимент поддерживается ожиданиями дальнейшего снижения ставок Федрезервом (за неделю вероятность возросла с 53% до 67%, CME Watch), скорым приходом более лояльной к рынку администрации Белого дома (21.01). Отметим, что ноябрь оказался довольно позитивным для рисковых активов: S&P 500 вырос 5,7%, Dow Jones – 7,5%, Nasdaq – 6,2%, а биткоин прибавил рекордные 38%.

На неделе в фокусе внимания – индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе и секторе услуг США, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за ноябрь, «Бежевая книга» Федрезерва, ноябрьский отчет по рынку труда США, прогресс в деэскалации конфликта на Ближнем Востоке, и т.д.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах наблюдалось дальнейшее восстановление в котировках золота (+0,6%) на фоне растущих ожидания усиления инфляционного давления в мировой экономике при реализации протекционистской политики Трампом, покупками отдельных центробанков. В то же время изменения в индексе доллара и доходности 10-летних гособлигаций были низкими.

События в Казахстане:

• Президент поручил качественно проработать инициативы РК к One Water Summit в Эр-Рияде.
• Сельхозпредприятия РК заключили соглашения с компаниями КНР на $1 млрд.
• Товарооборот Казахстана и Китая достиг рекорда.
• В РК нашли перспективные площади с редкоземельными металлами на 20 млрд долларов.
• Национальный банк провел интервенции на $1 млрд.
• Нацбанк повысил базовую ставку.
• Предельный объем внешнего долга на 2025 год установят для квазигоссектора.
• Минэкономики: денежные переводы казахстанцев не будут облагаться налогом.
• Нацбанк РК увеличит выплаты детям из Нацфонда в 2025 году.
• Началось финансирование весенне-полевых и уборочных работ 2025 года.

Корпоративные события:

• Самрук-Казына и Sany Renewable Energy построят завод компонентов для ветрогенераторов.
• Qazaq Energy Charge открыла 200 электрозарядных станций за один год.
• АРРФР зарегистрировало проспект выпуска облигаций KZ2C00005924 (RGBRb8) RG Brands с изменениями.
• Fincraft Group опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2023 год.
• КТЖ за 9 месяцев 2024 года получил 80,3 млрд тенге чистой прибыли.

Международные события:

• Трамп пригрозил странам БРИКС пошлинами в 100% за создание альтернативы доллару.
• Белый дом: США не планируют предоставлять Украине ядерное оружие.
• Зеленский выступил против приглашения в НАТО только части Украины.
• США выдали разрешение на продажу вооружения Тайваню.
• Новая глава евродипломатии Каллас допустила отправку на Украину военных из ЕС.
• WSJ узнала об изучении Китаем западных санкций против России на случай конфликта.
• США объявили о приостановке стратегического партнёрства с Грузией.
• Страны Балтии договорились ввести санкции против правительства Грузии.
• Общее биржевое пространство создадут в ЕАЭС.