Аппетит к риску заметно растёт на ожиданиях завершения цикла повышения ставок и скорого начала их снижения

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила торги среды очередным укреплением – курс по паре USDKZT по итогам торгов опустился до 461,64 тенге за доллар (-1,99 тенге). В преддверии старта квартального налогового периода в стране ряд игроков рынка могли конвертировать инвалюту заранее, используя более привлекательный курс ее продажи. Об этом, в частности, можно судить по рекордному за последние 6 месяцев объёму торгов – 253,6 млн долларов (+41,3 млн). Отметим, что в ноябре оплачивается ряд важных для нефтяного сектора налогов за третий квартал 2023 года. В частности, 27 ноября завершается срок уплаты рентного налога, НДПИ и НДС.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в среду продемонстрировали разностороннюю динамику: TONIA снизилась до 15,52% (-16 б.п.), SWAP-1D выросла до 12,10% (+18 б.п.). При этом объем торгов однодневными инструментами немного вырос и составил – 1,0 трлн тенге (+101,8 млрд), где основную долю (90%) занимают операции репо.

В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности на депозитах в Нацбанке было размещено 271 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 16,0%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается выше отметки в 5,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду к закрытию торгов индекс KASE вновь незначительно вырос – до 4 087,1 пункта (+0,05%). Изменения акций девяти компаний представительского списка носили весьма низкий характер (менее 0,5%), что может быть обусловлено отсутствием драйверов для дальнейших покупок. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК 5-летних облигаций на сумму 18,8 млрд тенге с доходностью 13,19% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду вновь выросли, но уже более низким темпом в пределах 0,1-0,5%. Поддержку рынку оказали дезинфляционные данные по розничным продажам (снизились на 0,1% после роста на 0,9% в сентябре) и индексу цен производителей (индекс PPI опустился на 0,5% после увеличения на 0,4% в сентябре). Кроме того, позитивное настроение на рынках поддержала встреча президента США Джо Байдена с главой КНР Си Цзиньпином – стороны договорились о восстановлении прямой связи между военными и общем расширении связей.

НЕФТЬ

По итогам среды котировки нефти Brent заметно снизились – до 81,1 доллара за баррель (-1,7%). Давление на цены могли оказать данные о росте запасов нефти и высоком объёме её добычи в США. Как сообщило Минэнерго страны, коммерческие запасы сырья выросли на 3,6 млн баррелей (ожидался рост на 0,8 млн баррелей), а уровень добычи сохранился на рекордном уровне 13,2 млн баррелей в день.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

В среду курс по паре USDRUB опустился до отметки 89,46 рубля за доллар (-1,3%) впервые с начала июля. Позитивный настрой участников российского валютного рынка, вероятно, поддерживался новостями о росте нефтяных экспортных доходов (доходы российского бюджета в октябре выросли на 2,4%), ожиданиями дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЦБРФ и обязательной продажи экспортной выручки.

События в Казахстане:

• Президент поручил главе Минэнерго держать на контроле прохождение отопительного сезона.
• Казахстан готов раскрыть потенциал по литию.
• Казахстан и Кыргызстан обсудили вопрос строительства второго обводного Чуйского канала.
• Экспорт в страны ЕАЭС вырос на 11,8%.
• Состоялся пилотный запуск цифрового тенге.
• В Казахстане создадут цифровой Национальный банк.
• Требования к безопасности мобильных приложений банков ужесточат.
• Стрессовые активы будут реализованы через электронные площадки.

Корпоративные события:

• Депутаты проголосовали за предоставление обязательной доли КМГ в крупных нефтегазовых проектах.
• МФО Swiss Capital запускает микрокредит для женщин-предпринимателей.
• Altyn Bank выпустил CBDC-карту для транзакций в цифровом тенге.
• Банк ЦентрКредит выпустил платежную карту Цифрового тенге.

Международные события:

• Байден: США и Китай должны следить за тем, чтобы их соперничество не перешло в конфликт.
• Reuters узнал об отказе Ирана воевать с Израилем на стороне ХАМАС.
• Совбез ООН принял резолюцию о гуманитарных паузах в секторе Газа.
• СМИ сообщили о наращивании военной помощи Израилю со стороны США.
• ЕС не сможет поставить Украине миллион снарядов и ракет в обещанные сроки.
• Евросоюз может закрыть Балтийское море для транспортировки российской нефти.
• Reuters назвал число попадающих под новые санкции ЕС против России граждан и компаний.
• Казахстан, Азербайджан и Узбекистан создадут проект по экспорту ВИЭ в Европу.