Сильный рынок труда и заметный экономический рост могут быть сигналом о дальнейшем повышении ставок Федрезервом 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга курс USDKZT, несмотря на негативный внешний фон, заметно снизился – до 466,67 тенге за доллар (-3,34 тенге). При этом торговая активность на рынке существенно выросла – до 174,2 млн долларов (+38,8 млн) против среднесуточных значений в 121,0 млн. Влияние коррекционного снижения нефти, распродаж на фондовых рынках и роста стоимости доллара, вероятно, нивелировали внутренние меры по стабилизации локального рынка: обязательную продажу валютной выручки квазигоссектором и конвертацию трансфертов из Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходность операций репо «овернайт» в четверг незначительно снизилась, зафиксировавшись на отметке 15,86% годовых (-3 б.п.). Тогда как стоимость операций с однодневными свопами по паре USDKZT подскочила до 18,35% (+108 б.п.) на фоне повышенных объемов торгов (146,4 млрд тенге при средних значениях с начала года 89,0 млрд). Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то в рамках депозитного аукциона в НБРК было размещено 181 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 3,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE вырос до 3 257,69 пункта (+1,4%) на фоне повышенного спроса на акции КазТрансОйла (+17,6%). Несмотря на то, что стоимость долевых бумаг компании достигла четырехмесячных максимумов, она все еще остается достаточно привлекательной для локальных инвесторов (-28% по сравнению с началом года). Между тем Народный Банк после окончания торговой сессии объявил о продаже 100% российского КБ «Москоммерцбанк». Из событий долгового рынка можно отметить плановое погашение Home Credit Bank облигаций (KZ2C00004562) на общую сумму (основной долг и купон) 18,0 млрд тенге.

МИРОВОЙ РЫНОК

Выход очередной порции сильных макроданных привел к заметному снижению (на 1,0-2,2%) ключевых фондовых индексов США в четверг. До начала торгов были опубликованы данные по американскому рынку труда, согласно которым количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе выросло лишь на 2 тыс., до 216 тыс. при прогнозе роста показателя до 222 тыс. Затем рыночные настроения усугубили данные Минторговли США, показавшие, что экономический рост в США в третьем квартале 2022 года составил 3,2% годовых. Тогда как ранее сообщалось о повышении ВВП в июле-сентябре на 2,9% и дальнейшего пересмотра не ожидалось. В результате фондовые рынки захлестнула очередная волна паники по поводу продолжения жесткой «ястребиной» политики Федрезервом и, как следствие, неизбежности рецессии.

НЕФТЬ

Стоимость барреля эталонной нефти Brent в четверг под влиянием общерыночного негатива снизилась до 81,6 доллара за баррель (-0,7%). Возможно, нефтетрейдеры оценивали вероятность сокращения спроса на нефть со стороны США в результате погружения в рецессию на фоне продолжения цикла повышения процентных ставок. Между тем в моменте котировки вновь перешли к росту (+0,7%). По данным Reuters, экспорт нефти из РФ может упасть на 20% в декабре по сравнению с предыдущим месяцем в связи с введением «потолка» цен и ответных мер РФ.    

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

После драматичного роста в течение восьми сессий подряд курс USDRUB по итогам торгов на Московской бирже в четверг снизился до отметки 68,95 рубля за доллар (-2,9%). Учитывая отсутствие значимых событий, укрепление, вероятно, происходило на фоне ускорившейся продажи валютной выручки экспортерами в преддверии уплаты основных налогов, пик которых приходится на следующий понедельник. Между тем на рубль продолжает давить введение «потолка» цен на нефть и газ, а также восстанавливающийся импорт.

События в Казахстане:

• Президент: Казахско-узбекские отношения демонстрируют беспрецедентную динамику.
• Казахстан и Узбекистан намерены подписать Договор о союзнических отношениях.
• Президенты Казахстана и Узбекистана подписали договор о демаркации общей границы.
• Казахстан построит в Узбекистане логистический центр мирового стандарта.
• Казахстан ведёт переговоры с 362 компаниями по релокации в республику.
• Генпрокуратура Казахстана вернула в бюджет 631 млрд тенге за полгода.
• Минэнерго: проблемы электроэнергетической отрасли страны будут решаться планомерно.
• Алматы, Астана и Шымкент станут агломерациями.
• Завершился первый аукционный лот по распределению частот 5G в Казахстане.

Корпоративные события:

• БРК предоставит кредит узбекскому банку на $20 млн.
• Halyk Bank объявляет о продаже 100 % акций КБ Москоммерцбанк.
• КМГ перестал обладать PSA.
• Halyk Finance сообщило об успешном завершении сделки по продаже ФНБ Самрук-Қазына простых акций КМГ в рамках IPO.
• Home Credit Bank сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00004562 (HCBNb5).
• Изменен состав Совета директоров КоЖаН.
• Чжан У назначен генеральным директором КоЖаН.

Международные события:

• Сенат США утвердил поправку о конфискации активов России в пользу Киева.
• США: ЧВК Вагнера закупила северокорейское оружие для ведения боевых действий против Украины.
• WSJ узнала о доработке командой Зеленского плана по урегулированию конфликта на Украине.
• Салливан призвал Азербайджан и Армению к ослаблению напряженности.
• США могут увеличить субсидии домохозяйствам на фоне роста цен на энергию
• Совет ЕС утвердил постановление о введении потолка цен на газ в феврале 2023 года.
• Путин запретил «Газпрому» исполнять часть обязательств перед партнерами из Европы.
• МВФ разрешил Украине напечатать гривен на $1,3 млрд при нехватке финансирования извне.
• Экспорт российской нефти через балтийские порты уменьшился на 20%.