ОПЕК+ может продолжить наращивать добычу третий месяц подряд

27.05.2025

718 просмотров

Решение может быть оглашено до конца мая

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам сессии понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT закрылся на отметке 510,92 тенге за доллар (+0,02 тенге). При этом объем торгов на вчерашней низковолатильной сессии сократился, составив 235,2 млн против пятничных 396,2 млн долларов. На локальном рынке, вероятно, наблюдался некоторый баланс спроса и предложения, так как продажа экспортерами инвалюты и конвертация трансфертов из Нацфонда практически полностью покрывали потребности в ней со стороны импортеров и компаний, имеющих внешние обязательства.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Инструменты денежного рынка также показали околонулевое изменение. Ставка TONIA увеличилась с 16,00% до 16,01%, в то время как SWAP-1D осталась на уровне 11,53%. Общий объём торгов вырос на 89,03 млрд тенге – до 672,53 млрд тенге. Между тем спрос на депозитном аукционе НБРК вырос в четыре раза – до 950,9 млрд тенге и был удовлетворен на 100% по ставке 16,5% годовых. В то же время открытая позиция по операциям Нацбанка сократилась с 7,2 трлн тенге до 6,9 трлн тенге на фоне прохождения налогового периода.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE начал неделю ростом на 1,08% и достиг отметки 5 638,94 пункта. Рост обеспечили акции Казатомпрома (+4,8%) и БЦК (+2,8%), а также КазТрансОйла (+2,2%). Вероятно, происходит реинвестирование полученных дивидендов. Между тем торговая активность снизилась: объём сделок с акциями из расчётного базиса индекса сократился в 1,6 раза и составил 1 037,2 млн тенге.

НЕФТЬ

Нефть демонстрировала стабильность на фоне оценки рынком перспектив смягчения торговой напряжённости между Европейским союзом и США в преддверии заседания ОПЕК+. Нефть марки Brent торговалась ниже 65 долларов за баррель после спокойной сессии в понедельник, обусловленной праздничными днями в Лондоне и Нью-Йорке. Брюссель согласился ускорить торговые переговоры с США всего через несколько дней после критики со стороны президента Дональда Трампа. Ранее президент США объявил о продлении торговых переговоров с ЕС до 9 июля, что снизило непосредственные опасения по поводу введения тарифов, способных оказать давление на спрос на топливо.

Между тем аналитики считают, что долгосрочный нисходящий тренд по нефти сохраняется. Со стороны предложения ОПЕК+ движется к смягчению ограничений на добычу, в то время как со стороны спроса глобальная экономика испытывает давление из-за тарифов. Согласно данным Bloomberg, ОПЕК+ перенесла видеоконференцию, на которой будет принято решение об уровнях добычи на июль для восьми ключевых участников, на один день раньше – на 31 мая. На прошлой неделе группа провела предварительные переговоры о возможном увеличении добычи третий месяц подряд.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские биржи были закрыты в понедельник в связи с Днём поминовения. Акции в азиатском регионе во вторник преимущественно снижаются, торгуясь в узком ценовом диапазоне на фоне закрытия американских рынков в понедельник. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,2%, составив 37 451,60 пункта, после того как председатель Банка Японии заявил о намерении повысить процентные ставки в ближайшие месяцы ввиду давления со стороны инфляции. В стране уровень инфляции сейчас находится на отметке 3,5%, что выше, чем в США и Европе, и превышает целевой показатель Банка Японии.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне отсутствия торгов в США активы-убежища демонстрируют небольшую положительную динамику: золото выросло незначительно, на 0,1% – до 3 374 долларов за унцию, что свидетельствует о сохраняющейся осторожности инвесторов, несмотря на слабый импульс покупок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 5 б.п. – до 4,51%, указывая на рост спроса на государственные бумаги как на безопасный актив. Индекс доллара практически не изменился, прибавив всего 0,03% – до 99,11 пункта, что отражает стабильность валютного рынка в условиях умеренной неопределённости. Такая картина может быть также связана с ожиданием публикации данных о ВВП и прочих макроэкономических показателей, которые поддерживают умеренный спрос на защитные инструменты, при этом инвесторы сохраняют баланс между доходностью и безопасностью.

События в Казахстане:

Президент утвердил порядок работы Комиссии по расходованию средств Нацфонда.
Токаев поставил задачи новому акиму Алматы.
Премьер-министр Казахстана встретился с главой КТК.
Казахстан и Китай обсудили возможное сотрудничество в реализации проекта по строительству АЭС.
Казахстан и Китай увеличат пропускную способность на границе.
Неэффективное использование госсредств и ресурсов на 287,6 млрд тенге выявили госаудиторы.
Спрос на автокредиты и займы под залог продолжает расти.
АЗРК готовит новое расследование из-за подорожания мобильной связи.
Застройщики повысили цены на жилье из-за НДС.
Казахстанцы вывели 300 млрд тенге из ЕНПФ на жилье.

Корпоративные события:

Акционеры Home Credit Bank решили не распределять чистый доход банка за 2024 год.
Единственный акционер First Heartland Jusan Invest принял решение о выплате дивидендов по простым акциям за 2019–2021, 2023 и 2024 годы.
КЖК выплатит дивиденды по простым акциям за 2024 год.
На KASE приостановили торги привилегированными акциями Казахтелекома.
Казхром может провести делистинг акций с KASE.
Байтерек направит 8 трлн тенге на инвестиции в казахстанские предприятия.
Продкорпорация начала отгрузку зерна во Вьетнам.

Международные события:

WSJ: Трамп обдумывает возможность ввести санкции против РФ на этой неделе.
Трамп откладывает введение пошлин для ЕС до 9 июля.
Израильские военные намерены захватить 75% Газы за два месяца.
Иран пообещал «жесткий ответ» в случае активации механизма возврата санкций.
Азербайджан критикует Армению после «Ереванского диалога».
Центробанк КНР повысил минимальный порог для расчетов в юанях в трансграничной торговле — СМИ.
В США могут снизить добычу нефти.
Кувейт и Саудовская Аравия нашли новое месторождение нефти.