В этом случае в 2024 году на нефтяном рынке может наблюдаться рост предложения при сомнительных перспективах спроса

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT продолжил снижение, зафиксировавшись на трехмесячных минимумах в 457,21 тенге за доллар (-1,79 тенге). Динамика курса нацвалюты, вероятно, полностью определялась внутренними факторами, так как внешний фон складывался негативным для тенге: нефтяные котировки перешли к снижению, а индекс доллара вырос на 0,3%. Между тем на локальном рынке активная подготовка экспортеров к налоговому периоду (27.11), а также повышенные объемы конвертации средств из Нацфонда в рамках трансфертов в бюджет и приобретения акций КМГ полностью покрывают спрос на инвалюту для оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешнего долга.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки привлечения тенговой ликвидности сроком на день в среду разнонаправленно изменились: репо снизилось до 15,08% годовых (-2 б.п.), своп вырос до 11,91% годовых (+17 б.п.). Объем торгов сохранялся повышенным и на вчерашней сессии составил 1,2 трлн тенге (+143,5 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял 290 млрд краткосрочной ликвидности (100% спроса) под 16,0% годовых. Открытая позиция НБРК продолжает оставаться около уровня в 5,0 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день среды на казахстанском рынке акций вновь завершился умеренным ростом – индекс KASE закрепился на отметке 4 156,81 пункта (+0,6%). Основными драйверами роста выступили акции Народного Банка (+3,6%) и Kcell (+1,3%). Между тем на сегодняшних торгах возможны распродажи долевых бумаг КМГ, отчитавшейся вчера вечером о слабых финансовых результатах за 9 месяцев 2023 года: выручка и чистая прибыль группы снизились на 9% и 18%. Также из корпоративных событий можно отметить ВОСА Kaspi.kz, на котором было принято решение выплатить дивиденды за 3-й квартал текущего года в размере 850 тенге на одну простую акцию (750 тенге в 1-м и 2-м кварталах).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду закрылись ростом на 0,4-0,5% на фоне ожиданий «мягкой посадки» американской экономики. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось до 209 тыс. при прогнозе снижения в среднем до 225 тыс. Другой отчет показал, что заказы на промышленные товары длительного пользования в США в октябре сократились более существенно (-5,4%), чем прогнозировали (-3,1%). В совокупности эти данные могут свидетельствовать о том, что несмотря на некоторое замедление, экономика США «держится» лучше, чем ожидалось.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду перешли к снижению, закрывшись на отметке 81,7 доллара за баррель (-0,9%). По данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране продолжили рост на прошлой неделе, увеличившись на 8,7 млн баррелей против прогноза роста лишь на 1,2 млн. Товарные запасы бензина выросли на 0,7 млн баррелей при ожидании их снижения на 0,2 млн.

Между тем ОПЕК+ неожиданно перенес запланированную на 26 ноября встречу на 30 ноября. Это вызвало опасения, что страны альянса договариваются об увеличении добычи нефти в ближайшие месяцы. Соответственно, в 2024 году может наблюдаться рост предложения на мировом нефтяном рынке при сомнительных перспективах спроса, что «толкает» котировки вниз. В моменте они теряют еще 0,9%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB отыграл все снижение предыдущей сессии, вернувшись к отметке 88,4 рубля за доллар (+0,6%). Ослабление российской валюты могло быть связано с тем, что участники рынка аккумулировали достаточный объем рублевой ликвидности для выплаты налоговых платежей на следующей недели. Между тем дальнейшего существенного ослабления рубля не ожидается, так как обязательная продажа экспортной валютной выручки и жесткая денежно-кредитная политика продолжат оказывать ему необходимую поддержку.

События в Казахстане:

• Президент принял министра внутренних дел Ержана Саденова.
• Касым-Жомарт Токаев провел встречу с главой SOVICO Group.
• В Казахстан вернули 1 трлн тенге преступных активов.
• Отбасы банк сохранит функции банка второго уровня.
• «Байтерек» разъяснил возможное использование 1,5 трлн тенге пенсионного фонда на энергопроекты.
• Количество кредитных заявок от среднего бизнеса за квартал выросло на 47%.

Корпоративные события:

• КМГ опубликовал финансовые результаты за 9 мес. 2023 г.
• Kaspi.kz увеличил квартальные дивиденды на 13%.
• Избран состав правления МФО KMF (КМФ).
• Изменен состав Совета директоров Мангистауской РЭК.

Международные события:

• Шольц на G20 призвал Путина закончить конфликт на Украине.
• Президент Чехии заявил о подготовке ЕС к конфликту высокой интенсивности.
• Азербайджан готов к мирным переговорам с Арменией, но без посредников.
• ЕЦБ предупредил о «ранних признаках напряженности» в банковском секторе еврозоны.
• Доля нефтегазовых доходов российского бюджета опустилась до минимальной за 16 лет.
• Хедж-фонды потеряли более $43 млрд из-за ралли рынков США и Европы.
• Цена урана побила 15-летний рекорд.