План по доходам республиканского бюджета не исполнен на 732 млрд тенге

24.08.2023

654 просмотров

Не исполнены налоговые поступления по КПН, ЭТП на сырую нефть, НДС и НДПИ

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне отмены нормы об обязательной продаже валютной выручки субъектами КГС курс по паре USDKZT в среду закрылся на уровне 459,37 тенге за доллар (+6,23 тенге), несмотря на приближение пика выплат квартального налогового периода в стране. При этом объём торгов особо не изменился и составил 145,8 млн долларов (-2,6 млн). Напомним, что в бюджете на 2023 год заложен курс в 470 тенге за доллар, тогда как пара USDKZT остается существенно ниже этого значения большую часть текущего года.

Между тем доходы республиканского бюджета по итогам января-июля т.г. составили 6,8 трлн тенге, что на 732 млрд тенге ниже запланированного объёма (не исполнены налоговые поступления по КПН, ЭТП на сырую нефть, НДС и НДПИ). В текущем году при изъятиях из Нацфонда в 4 трлн ожидаемый дефицит республиканского бюджета составляет 3,2 трлн тенге (на 800 млрд тенге выше показателя за 2022 год).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 463,9 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких» денег снизилась в среду: средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT опустилась до 12,47% годовых (-148 б.п.), тогда как доходность операций репо овернайт зафиксировалась на отметке до 17,18% годовых (-21 б.п.). Объем торгов однодневными инструментами практически не изменился по сравнению с предыдущей сессией и составил 973 млрд тенге. Открытая позиция Нацбанка сохраняется вблизи уровня 4,7 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день среды на казахстанском рынке акций вновь завершился ростом: индекс KASE вырос до отметки 3 774,3 пункта (+0,27%). Лидерами роста выступили акции Kaspi (+1,4%) и КазТрансОйла (+1,4%). Под некоторым давлением продавцов оказались бумаги КМГ (-0,9%) после публикации слабого отчета за первое полугодие (прибыль упала на 37%).

Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК облигаций по трём выпускам, общим объёмом 22,1 млрд тенге и годовыми доходностями 14,7% (срок до погашения 203 дня), 13,85% (2,4 года) и 11,7% (12,9 года).

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в среду выросли на 0,5-1,6% на фоне публикации дезинфляционной макростатистики. Так, в августе наблюдается снижение сервисного индекса PMI (до 51 пункта с показателя 52,3 ранее) и обрабатывающей промышленности (до 47 с 49 ранее). На этом фоне сводный индекс PMI опустился до 50,4 пункта с показателя в 52 ранее. Слабые статданные привели к снижению доходности гособлигаций США (UST10 – с 4,33 до 4,20% годовых), что поддержало аппетит к риску на рынках капитала.

Сегодня возможно продолжение активных покупок на рынке, информационным поводом к чему может послужить сильный отчёт NVIDIA (акции компании растут на пост-маркете на 6,6%). При этом ключевым событием недели остается выступление главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в рамках симпозиума в Джексон-Хоуле (25.08). Инвесторы ожидают получить дополнительную информацию о возможных действиях центробанка относительно базовой ставки.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду опустились до отметки 83,04 доллара за баррель (-1,2%) на растущих опасениях за спрос на сырьё после публикации слабых производственных и сервисных индексов PMI развитых стран (США, Великобритании и Еврозоны). При этом довольно сильное падение запасов сырья в США сдерживало котировки от более глубокой коррекции. По данным Минэнерго страны, коммерческие запасы нефти по итогам прошлой недели составили 433,5 млн баррелей, сократившись на 6,1 млн баррелей при ожиданиях снижения лишь на 3,0 млн.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB практически не изменился, сохранившись на отметке 94,26 рубля за доллар (-0,05%). Давление на рубль может оказывать коррекция цен на нефть, что, очевидно, компенсируется приближающимся пиком налогового периода, когда экспортеры реализуют часть выручки для налоговых платежей. Между тем недельная инфляция в РФ с 15 по 21 августа незначительно замедлилась – до 0,09% с 0,1% неделей ранее, но годовая инфляция в РФ на 21 августа ускорилась до 4,88% с 4,63% (в августе 2022 года была зафиксирована дефляция на уровне 0,52%).

События в Казахстане:

Токаев: США всегда были нашим стратегическим партнером.
Смаилов: Для экономического рывка предпринимателям Казахстана нужны доступные кредиты.
Казахстан и ЕС укрепляют сотрудничество в двустороннем и региональном форматах.
Казахстан планирует нарастить производство автогаза.
Нацбанк может снизить базовую ставку до 16,25% — аналитики.
В этом году планируется прокредитовать молодежь на 29 млрд тенге.

Корпоративные события:

Фонд «Даму» расширяет поддержку малого и среднего бизнеса с ЕБРР.
КМГ опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2023 года.
Казахтелеком стал обладать 50%-й долей участия в CASPINET B.V.
Жаикмунай опубликовал финансовые результаты NOSTRUM OIL & GAS PLC за 2 квартал и 6 месяцев 2023 года.
Шымкентский НПЗ вернется к нормальному выпуску Аи-95 не раньше 2024 года.
Акционеры Кристалл Менеджмент решили не утверждать порядок распределения чистого дохода компании за 2022 год.

Международные события:

Блинкен: США никогда не признают незаконной оккупации Крыма.
С начала года Украина получила от ЕС 12 млрд евро финансовой помощи.
СМИ: пять стран станут новыми членами БРИКС.
Нефтедобывающие гиганты интересуются добычей лития — глава Vulcan Energy.
Reuters: c мая 2022 года российские авиакомпании в обход санкций закупили западные запчасти на $1,2 млрд.
Ценовые ожидания населения и бизнеса в августе выросли на фоне обвала рубля.