На неделе свои финрезультаты опубликуют Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs, United Airlines, Tesla и Netflix

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы биржевой курс доллара США вырос до отметки 446,27 тенге за доллар (+2,5 тенге). При этом активность участников локального валютного рынка продолжила падать – объём торгов долларами составил 123,2 млн долларов (-21,5 млн). Некоторое ослабление тенге происходило на относительно благоприятном внешнем фоне: нефть Brent удерживалась на пике последних трёх месяцев, на рынках капитала преобладали «бычьи» настроения при дальнейшем ослаблении индекса доллара. Соответственно, спрос на инвалюту мог быть обусловлен аккумулированием средств казахстанскими компаниями для погашения внешних обязательств, расчетов по импортным контрактам, а также физлицами ввиду прохождения пика сезона отпусков.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:54 ALA) торгуется на уровне 446,4 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Конъюнктура казахстанского денежного рынка сохраняется стабильной: индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 16,20%, SWAP_1D – 14,16%) на фоне наблюдаемого роста структурного профицита краткосрочной ликвидности системы. Так, открытая позиция по операциям НБРК превысила отметку в 4,5 трлн тенге впервые за последние два месяца.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Минувшую неделю индекс KASE завершил ростом – до отметки 3 618,91 пункта (+0,36%). Основным драйвером указанного роста выступили бумаги Kaspi (+3,7%), тогда как падение акций КазТрансОйла (-2,7%) сдерживало более сильный рост индекса. Изменения в остальных инструментах индекса не превысили 0,6%. 

Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ трёхлетних облигаций на сумму 5,0 млрд тенге с плавающей ставкой TONIA+1,09%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Демонстрировавшие рост в начале торгов основные фондовые индексы США завершили пятничные торги преимущественно снижением в пределах 0,1-0,2%. После довольно сильного роста на фоне дальнейшего ослабления инфляционного давления такая динамика выглядит не более чем коррекцией.

В этом ключе отметим, что индекс потребительского доверия Мичиганского университета в США в июле вырос до 72,6 пункта (максимум с сентября 2021 г.) по сравнению с 64,4 пункта месяцем ранее. Улучшение настроений американцев во многом обусловлено дальнейшим замедлением инфляции при стабильности рынка труда.

В то же время стартовавший сезон корпоративной отчетности в целом был позитивным – финрезультаты большинства банков превзошли ожидания аналитиков (н-р, JPMorgan Chase, Wells Fargo, State Street). Однако рынок ожидает снижения чистой прибыли компаний S&P 500 более чем на 7% в сравнении с аналогичным кварталом прошлого года.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу снизились – до 79,9 доллара за баррель (-1,8%) после непрерывного роста на предыдущих трёх сессиях. Отметим, коммерческие запасы нефти в США выросли значительно сильнее ожиданий (5,9 млн баррелей против прогноза в 0,5 млн баррелей). Кроме того, международное энергетическое агентство понизило прогноз мирового спроса на нефть на текущий год на 220 тыс. б/с – до 2,2 млн б/с. С утра понедельника нефть продолжает дешеветь (на 0,9% – до 79,2) на новостях о более медленном росте ВВП Китая (вырос на 0,8% во втором квартале в сравнении с увеличением на 2,2% в первом квартале).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов пара USDRUB практически не изменилась, закрепившись на отметке 90,06 рубля за доллар (-0,06%). Давление на рубль продолжают оказывать спрос на инвалюту со стороны иностранных компаний, выходящих из российского рынка, восстановление импорта при резком падении доходов от экспорта сырья, значительное углубление дефицита бюджета, сезон летних отпусков и существенные геополитические риски.

Между тем на неделе поддержку рублю могут оказать итоги заседания Банка России (21.07). Аналитики ожидают повышения базовой ставки и сигнала о готовности её повысить на следующих заседаниях.

События в Казахстане:

• Президент принял заместителя Генерального секретаря ООН.
• НПП: Бизнес должен иметь право самостоятельно выбрать налоговый режим.
• Казахстан может привлечь значительные инвестиции в зеленые технологии и инфраструктуру.
• Меры для дальнейшего сдерживания инфляции приняты на МВК по торговле.
• Льготное автокредитование спровоцировало рост цен на автомобили — АЗРК.
• Казахстанским банкам разрешили вывозить из страны наличные российские рубли.
• В Казахстане увеличились цены на социально значимые продукты на 8,7% за год.

Корпоративные события:

• Air Astana в 2023 году планирует перевезти 8,4 млн пассажиров.
• Галимжан Есенов может увеличить свою долю в Jusan Bank до 100% — Bloomberg.
• Акционеры Мангистауской РЭК решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2022 год.
• АИФН RETAM выплатило дивиденды по привилегированным акциям за апрель-июнь 2023 года.
• Цяо Жэньчунь назначен вр. и. о. генерального директора Матен Петролеум.
• Бауыржан Аскаров назначен председателем правления КазТрансГаз Аймак.

Международные события:

• США заявили о готовности к возможному выходу России из зерновой сделки.
• Американские законодатели осудили агрессивную бизнес-политику Китая.
• Эрдоган в ходе турне по Персидскому заливу намерен привлечь более $50 млрд инвестиций.
• Южная Корея обещает увеличить военные поставки и помощь Украине.
• ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть на 2,2 проц. в 2024 году.
• Эксперты предсказали повышение ключевой ставки на фоне скачка курса рубля.
• ЦБ поддержал законопроект Минфина об открытии филиалов иностранных банков в России.