Программа «спасения» First Republic Bank снизила опасения по развитию финансового кризиса в США

17.03.2023

839 просмотров

Крупные финансовые организации США разместят в FRB депозиты объемом 30 млрд долларов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT замедлила рост, закрывшись на уровне 465,9 тенге за доллар (+1,14 тенге против +5,8 тенге днем ранее). При этом торговая активность вновь выросла – совокупный объем составил 182,9 млн долларов по сравнению с 148,6 млн на предыдущей сессии. Принимая во внимание наблюдаемое с начала недели падение нефтяных котировок и бегство инвесторов от риска на фоне опасений развития системного банковского кризиса в США и Европе, поддержку тенге могли оказывать валютные интервенции Нацбанка, о чем вчера регулятор сигнализировал в своем официальном сообщении.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга ставки денежного рынка показали незначительный рост: средневзвешенная доходность операций репо овернайт увеличилась на 2 б.п., до 15,82% годовых, доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT – на 3 б.п., до 15,31% годовых. В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК восстановился после резкого падения и составил 177 млрд тенге (100% спроса, годовая доходность 16,75%) против 43 млрд днем ранее. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 4,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в четверг снизился, зафиксировавшись на отметке 3 263,27 пункта (-0,6%). Основными драйверами падения выступили акции КазМунайГаза (-3,6%), что, вероятно, было связано с драматичным падением нефтяных котировок на предыдущих сессиях (-9,7% за текущую неделю). Между тем национальная нефтегазовая компания опубликовала достаточно сильный финансовый отчет за 2022 год: выручка группы увеличилась на 34,5%, EBITDA – на 25,9%, чистая прибыль – на 2,4%. В то же время в «зеленой зоне» закрылся КазТрансОйл (+3,1%), опубликовавший информацию о диверсификации поставок казахстанской нефти: в январе-феврале компания отгрузила 326 тыс. тонн на экспорт через Махачкалу, в марте планируется транспортировка 25 тыс. тонн в Узбекистан. Из событий долгового рынка можно отметить размещение МФО SwissCapital трехлетних облигаций объемом 1 млрд тенге и доходностью к погашению 22,5% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг выросли в диапазоне 1,2-2,5% на фоне анонсирования программы «спасения» First Republic Bank (FRB). Как стало известно, JP Morgan, Citigroup, Bank of America и прочие крупные финансовые организации США разместят в FRB депозиты объемом 30 млрд долларов. Между тем вышедшие вчера данные по трудовому и строительному рынкам США вновь оказались сильными. На прошлой неделе вновь сократилось количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице – на 20 тыс., до 192 тыс., тогда как аналитики ожидали снижения до 205 тыс. В то же время число домов, строительство которых было начато в США в феврале выросло на 9,8% и составило 1,45 млн (при прогнозе в 1,31 млн), что является пятимесячным максимумом.

НЕФТЬ

После трех сессий драматичного падения цены на нефть Brent в четверг коррекционно выросли, зафиксировавшись по итогам торгов на отметке 74,7 доллара за баррель (+1,4%). Котировки перешли к росту на фоне сообщений о встрече представителей Саудовской Аравии и России для обсуждения возможностей по стабилизации нефтяного рынка. Однако в целом внешний фон остается неблагоприятным для сырьевых товаров. Соответственно, с учетом высокой неопределенности в отношении дальнейших действий Федрезерва, ситуации в американском банковском секторе и темпов восстановления экономики Китая, в ближайшее время волатильность нефтяных котировок, скорее всего, сохранится высокой.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB в четверг продолжил рост (+0,55%) и составил 76,4 рубля за доллар. Основное давление на рубль по-прежнему оказывает сокращение притока валютной выручки на фоне санкционного сужения российского экспорта. Между тем министр финансов РФ Антон Силуанов ожидает сокращения уровня дефицита бюджета по итогам марта, на фоне нормализации расходов (в январе-феврале было освоено 22% годового объема) и роста доходов, в том числе, около 300 млрд рублей за счет механизма windfalltax (5% от объема превышения прибыли крупных компаний за 2021-2022 гг. их прибыли за 2018-2019 гг.). Напомним, что сегодня аналитики единогласно ждут от Банка России сохранения базовой ставки на текущем уровне в 7,5%.

События в Казахстане:

Токаев принял участие во внеочередном саммите Организации тюркских государств.
Главы тюркских государств подписали соглашение о создании нового инвестфонда.
Товарооборот между Казахстаном и Турцией хотят довести до $10 млрд в 2023 году.
Казахстан может нарастить экспорт товаров и услуг во Вьетнам на $500 млн.
Казахстан и Россия планируют завершить процесс демаркации границы за 3-4 года.
Расходы бюджета за 5 лет выросли на 120%: спикер сената призвал министров проявлять финансовую дисциплину и экономию.
Пропускная способность пунктов пропуска на границе с Китаем увеличена на 40%.
Импорт товаров продолжит рост и превысит исторические максимумы – Нацбанк.
Эксперты дали прогноз по базовой ставке, инфляции и курсу тенге.
Спрос на ESG-облигации восстанавливается в Казахстане.
Инфляция ускорилась в 17 регионах, в трех – замедлилась.
Отношение активов ЕНПФ к ВВП снизилось за три года.

Корпоративные события:

КМГ опубликовал финансовые результаты за 2022 год.
Шубарколь комир выплатил дивиденды по простым KZ1C00000124 (SHUK) и привилегированным KZ1P00000137 (SHUKp) акциям за 3-й квартал 2022 года.
КазТрансОйл отгрузил 325,9 тыс. тонн нефти на экспорт в Махачкалу.
КазТрансОйл в марте планирует осуществить транзит 25 тыс. тонн российской нефти в Узбекистан.
20 апреля состоится ВОСА Шубарколь комир.

Международные события:

МУС: Россия совершила широкомасштабные военные преступления в Украине.
Белый дом выступил против прекращения огня на Украине по предложению КНР.
CNN узнал об оценке США выгоды от полетов дронов над Черным морем.
Турция продолжит переговоры о продлении зерновой сделки на 120 дней.
Заявка Финляндии на вступление в НАТО может быть одобрена Турцией в ближайшее время.
ФРС предоставит банковской системе до $2 трлн ликвидности – JPMorgan.
Крупные банки США создают пакет помощи на 30 млрд долларов для First Republic Bank.
ЕЦБ третий раз подряд повысил ключевые ставки на 50 базисных пунктов.
Credit Suisse для выхода из кризиса займёт у Центробанка Швейцарии $54 млрд.
Госдума приняла в первом чтении пакет законопроектов о цифровом рубле.