В среду доходность эталонных 10-летних гособлигаций США выросла с 4,55 до 4,61%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На предпоследней торговой сессии мая на валютном рынке KASE преобладали покупки инвалюты, что происходило на фоне коррекции цен на нефть и перед завтрашним решением НБРК по базовой ставке. По итогам валютных торгов в среду средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 442,96 тенге за доллар (+1,28 тенге), нивелировав практически всё набранное за предыдущие две сессии преимущество. При этом объём торгов был чуть ниже среднесуточного объёма (213,5 млн) и составил 185,3 млн долларов (-2,4 млн). Отметим, что покупки инвалюты могли происходить ввиду необходимости обслуживания внешнего долга, репатриации капитала после выплат дивидендов, приближения активного периода отпусков, традиционного для середины года увеличения импорта товаров, и т.д.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Между тем ситуация на денежном рынке продолжает оставаться стабильной: индикативные ставки сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой ставки НБРК (TONIA – 13,47%, SWAP – 9,02%), что преимущественно обусловлено стабильно высоким профицитом тенговой ликвидности в системе. Отметим, что объём изъятой Нацбанком краткосрочной тенговой ликвидности на протяжении последних четырех недель продолжает удерживается в диапазоне 5,3-5,9 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Казахстанский рынок акций продемонстрировал небольшое снижение в среду – значение индекса KASE опустилось до 5 072,7 пункта (-0,27%). Под давлением продавцов оказались акции Казатомпрома (-1,3%), очевидно, после публикации слабых финрезультатов за первый квартал текущего года (был сдвинут график поставок урана и отмечено снижение выручки на 29% г/г). Тем не менее, крупнейший брокер страны дал рекомендацию клиентам «покупать» акции национальной атомной компании с потенциалом роста в 26% от текущей цены.

МИРОВОЙ РЫНОК

На торгах в среду американские фондовые индексы снизились в пределах 0,6-1,1% на фоне роста доходности гособлигаций США. Так, доходность эталонных 10-летних гособлигаций США выросла с 4,55 до 4,61% после слабого спроса на аукционе Минфина США по продаже 7-летних гособлигаций и неуверенности рынка относительно начала цикла снижения ставок. Отметим, что более высокая доходность относительно безрисковых инструментов может снизить мультипликаторы цен, которые инвесторы готовы платить за акции, повысить стоимость заимствований, нанести ущерб потребительским расходам и сделать казначейские бонды и инструменты денежного рынка более привлекательными.

НЕФТЬ

На фоне общерыночного ухудшения настроений инвесторов цена на нефть марки Brent по итогам торгов среды опустилась до отметки в 83,4 доллара за баррель (-0,9%). Отметим, что нефтетрейдеры находятся в ожидании встречи ОПЕК+, которая состоится в ближайшие выходные. По сообщениям СМИ, действующие меры по ограничению поставок сырья на мировой рынок будут продлены на третий квартал или на все второе полугодие.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль оказался под давлением в среду на фоне завершения майского налогового периода, коррекции цен на нефть и фиксации прибыли после сильного укрепления на протяжении последних 12 сессий подряд. По итогам торгов на Московской бирже курс USDRUB вырос на 1,1% – до 89,51 рубля за доллар. Кроме того, отметим и ускорение годовой инфляции в РФ на 27 мая до 8,15% с 8,12% на 20 мая, а также растущие дебаты в западных странах относительно отмены ограничений для Украины на нанесение ударов их оружием по военным объектам на территории РФ.

События в Казахстане:

• Токаев дал конкретные поручения по борьбе с терроризмом.
• Бектенов отчитался перед Токаевым о ликвидации последствий паводков.
• Правительство Казахстана намерено нарастить экспорт отечественной продукции сельхозпереработки в страны ЕС.
• Турецкая компания планирует построить судостроительный завод в Мангистау.
• Основным фактором роста экономики станет расширение Тенгизского месторождения — S&P.
• Какие поправки внесли сенаторы для защиты прав заемщиков.
• Средства от продажи Bereke Bank направят в бюджет вместо Нацфонда.
• Каким видят новый Налоговый кодекс в Минфине.
• Поправки в закон о регулировании торговой деятельности инициируют отраслевые союзы.

Корпоративные события:

• Товарная Биржа Каспий стала обладать FSD.
• КФУ нарастил прибыль на 20,7%, до 92 млрд тенге.
• Тимур Турлов стал владельцем контрольного пакета аэропорта «Сары-Арка».
• Ulmus Besshoky опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Майкубен-Вест опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Мангистауская РЭК опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• ШалкияЦинк ЛТД опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2023 год.
• Курмангазы Исказиев назначен первым зам. председателя правления КМГ.

Международные события:

• Politico: США могут разрешить ВСУ применять американское оружие для атак территорий РФ.
• Минфин США анонсировал усиление антироссийских санкций.
• Израиль впервые за 19 лет взял под контроль Филадельфийский коридор.
• Турция осудила действия Израиля в секторе Газа.
• Блинкен отправляется в Восточную Европу на фоне обеспокоенности по поводу Украины, Молдовы и Грузии.
• Признанные в США «угрозой безопасности» китайские компании стали менять свои названия.