Банк России продолжает смягчать валютные ограничения в поисках баланса на валютном рынке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне внутридневной волатильности нефтяных котировок и снижения риск-аппетита инвесторов на мировых и локальном рынках, нацвалюта на биржевых торгах понедельника демонстрировала умеренное ослабление. По итогам валютных торгов пара USDKZT выросла до 429,87 тенге за доллар (+1,64 тенге). При этом объём торгов долларом на бирже вновь снизился и составил 105,8 млн долларов (-46,6 млн).

Между тем, по данным Нацбанка, в первом квартале текущего года опережающий композитный индикатор по сравнению с предыдущим кварталом увеличился и составил 100,6, что свидетельствует о росте экономической активности реального сектора в начале года. Однако уже в следующем квартале возможно его снижение до 100,1, в связи с текущим состоянием экономики Казахстана, влиянием санкций в отношении РФ, ростом цен на сырье и пр.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка в понедельник продемонстрировали существенную разностороннюю динамику: доходность операций репо выросла до 13,81% (+30 б.п.), в то время как доходность по однодневным валютным свопам зафиксировалась на уровне 15,11% (-42 б.п.). Суммарный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка вновь вырос и составил 936,9 млрд тенге (+88,3 млрд тенге). В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности рынку были предложены 28-дневные ноты объемом 263,7 млрд тенге (100% спроса) и доходностью 13,97%, а также недельные депозиты в НБРК объемом 168,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,0% годовых. Между тем открытая позиция по операциям НБРК практически не изменилась (~2,9 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника продолжил снижение – до 2 745,26 пункта (-0,73%). При этом рост стоимости акций Народного Банка (+2,0%), Kegoc (+0,8%), Кселл (+0,7%) и Казатомпрома (+0,5%) был полностью нивелирован распродажей акций БЦК (-13,6%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение МФО Swiss Capital международных облигаций объемом 1 млн долларов под 10% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ведущие американские фондовые индексы в понедельник завершили торги разнонаправленно: Dow закрылся в слабом плюсе (+0,1%), тогда как S&P и NASDAQ снизились на 0,4% и 1,2%, соответственно. Помимо ожиданий по сокращению экономического роста в США на фоне борьбы Федрезерва с инфляцией, инвесторы оценивали текущую ситуацию в Китае. Розничные продажи в КНР в апреле упали на 11,1% против прогноза 6,1%. Уровень промышленного производства сократился на 2,9% против ожиданий роста на 0,4%. В итоге слабая статистика из Китая усилила негативные настроения инвесторов, как сигнал о возможном снижении экономической активности в мире. Между тем аналитики Goldman Sachs ухудшили прогноз роста экономики США на 2022-2023 гг. в связи с ужесточением монетарной политики Федрезервом. Оценка роста американской экономики на текущий год понижена с 2,6% до 2,4%, на следующей год – с 2,2% до 1,6%.

Сегодня в фокусе внимания – статистика по производству и розничным продажам в США за апрель, а также выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла.

НЕФТЬ

По итогам волатильной сессии понедельника котировки нефти марки Brent продолжили рост – до 114,1 доллара за баррель (+1,5%). В начале дня цены падали до 109,0 доллара за баррель на фоне оценки ситуации в Китае и возможном снижении спроса на энергоресурсы с его стороны. Однако к концу сессии вновь усилились ожидания по дефициту предложения нефти на мировом рынке. Главным опасением нефтетрейдеров по-прежнему остается возможное введение ЕС эмбарго на закупки российской нефти. Между тем глава европейской дипломатии Жозел Боррель высказал сомнение о скором принятии решения, поскольку ряд стран ЕС, зависящих от российской нефти, не поддерживают эту меру.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов понедельника рубль вновь продолжил укрепление – пара USDRUB снизилась до 63,4 рубля за доллар (-1,8%). Российскую валюту по-прежнему поддерживает обязательная продажа валютной выручки экспортерами на фоне временной отмены бюджетного правила и низких объемов импорта, а также отсутствие единого решения ЕС о введении шестого пакета санкций. Уже после закрытия торгов Банк России ввел очередные послабления валютного контроля в части ограничений по переводам за рубеж. В частности, в 5 раз повышен ежемесячный лимит по переводам резидентов и нерезидентов из дружественных стран – до 50 тыс долларов, а также разрешен перевод средств в рублях и в валюте работающим в РФ нерезидентам из недружественных стран в размере зарплаты.

События в Казахстане:

• Токаев: ОДКБ нужно подключать к миротворческой деятельности ООН.
• Касым-Жомарт Токаев примет участие в Петербургском экономическом форуме в июне.
• Товарооборот Казахстана и Узбекистана в I квартале достиг $1 млрд.
• Новая программа по льготному автокредитованию стартовала в Казахстане.
• Основные препятствия для ведения бизнеса назвали предприниматели.
• Бюро нацстатистики представило обновленные данные по численности населения.

Корпоративные события:

• Halyk Finance сообщил об успешном завершении сделки по выпуску и размещению еврооблигаций БРК.
• КМГ опубликовал производственные результаты за первый квартал 2022 года.
• ForteLeasing опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2021 год.
• Изменен состав Совета директоров Аграрная кредитная корпорация.
• Казбургаз намерен выплатить дивиденды по привилегированным акциям за 2021 год.
• В Казахстане переименовали Альфа-Банк.

Международные события:

• Белый дом выделил $110 млрд за полгода действия закона о развитии инфраструктуры.
• Столтенберг: мы найдем общий язык с Турцией в вопросе о членстве Швеции и Финляндии в НАТО.
• С «Азовстали» выехали 10 автобусов с украинскими военными.
• Эксперты Goldman Sachs понизили прогноз по росту ВВП США.
• ВВП России упадет на 10,4% в 2022 году - прогноз Еврокомиссии.
• Экспорт из Беларуси из-за санкций сократился на $16-18 млрд.
• Цена нефти марки Brent поднялась выше $115 за баррель впервые с 27 марта.