США, ЕС и Канада расширили санкции против РФ

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс по паре USDKZT опустился до отметки 447,99 тенге за доллар (-1,0 тенге). При этом объем торгов увеличился до своих средних значений с начала года и составил 117,4 млн долларов (+28,7 млн). В условиях сохранения геополитической напряженности поддержку нацвалюте могли оказать растущие нефтяные котировки, а также сохранение Нацбанком базовой ставки на текущем уровне в 16,75%.

В своем информационном сообщении регулятор отметил как сохраняющиеся внутренние проинфляционные факторы (устойчивый спрос, перестройка логистических цепочек, стимулирующая фискальная политика, высокие инфляционные ожидания), так и негативный внешний фон (неопределенность развития геополитической ситуации и ее последствия). Согласно «сигнальному» абзацу, на этом фоне базовая ставка, вероятно, будет удерживаться на текущем уровне в течение всего первого полугодия 2023 года.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка заметно выросли: TONIA – до отметки 17,24% (+38 б.п.), SWAP_1D – до 16,41% (+24 б.п.). При этом объем торгов также существенно увеличился и составил 594,0 млрд тенге против 480,4 млрд днем ранее. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК остался умеренным и составил 151 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 16,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК к концу недели (23.02) снизилась до отметки 4,0 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком (4,5 трлн неделей ранее).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов акциями в пятницу индекс KASE вырос на 0,24% – до 3 341,5 пункта. Наибольший интерес инвесторы проявляли к акциям Казахтелекома (+1,8%) и КазМунайГаза (+1,3%). При этом локальные инвесторы могли покупать «голубые фишки» в ожидании позитивных результатов их деятельности по итогам 2022 года: КазМунайГаз опубликует операционный отчет на текущей неделе, Казахтелеком – в середине марта. Из событий на долговом рынке отметим размещение КФУ облигаций (со сроком обращения 1 и 5 лет) на общую сумму 27,5 млрд тенге, с доходностью к погашению 16,73% и 18,32% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные американские фондовые индексы в пятницу продемонстрировали снижение в пределах 1,0-1,7% на фоне очередной порции проинфляционной макростатистики. Так, доходы и потребительские расходы американцев в январе выросли на 0,6% и 1,8%, соответственно, по сравнению с месяцем ранее. При этом индекс цен расходов на личное потребление (PCE), являющийся одним из ключевых параметров при оценке инфляции Федрезервом, в январе вырос на 0,6% (0,2% в декабре) и поднялся в годовом выражении до 5,4% (5,3% в декабре). Более того продажи новых домов в США также увеличились, составив в январе 670 тыс. (+7,2%) при прогнозе 620 тыс. Эти данные, вероятно, «подстегнули» негативные ожидания участников рынка по дальнейшему ужесточению монетарной политики Федрезервом.

На текущей неделе в фокусе внимания инвесторов – производственные индексы США, индекс доверия потребителей от Conference Board, а также выступления сразу нескольких членов Федрезерва.

НЕФТЬ

Котировки нефти в пятницу закрылись ростом на 1,2% – до 83,2 доллара за баррель на фоне ожиданий по сокращению поставок сырья из России и роста спроса на нефть со стороны Китая. Между тем по данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 7,7 млн баррелей и достигли максимума с середины 2021 года (479 млн баррелей). При этом эксперты ожидали роста запасов нефти лишь на 2,8 млн баррелей. В моменте цена на нефть снижается на 0,5%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы пара USDRUB выросла на 1,5% – до 76,13 рубля за доллар. Основное давление на рубль продолжает оказывать санкционная риторика. Так США ввели блокирующие санкции против 11 банков РФ и дополнили список SDN («Велес капитал», банки «Приморье», «УБРиР» и пр.). Также президент США Джо Байден принял решение ввести пошлины в 200% на импорт производимого в РФ алюминия (с 10 марта) и на российскую алюминиевую продукцию (с 10 апреля). В то же время Канада объявила о введении санкций против 129 физических лиц и 63 компаний, связанных с оборонной промышленностью РФ. Учитывая подписание на выходных десятого пакета санкций ЕС, включающего ужесточение экспортных ограничений, меры против физических и юридических лиц, в том числе, против Фонда национального благосостояния, Альфа-Банка, Росбанка, Тинькофф банка и РНПК, на сегодняшних торгах девальвационная динамика рубля может быть продолжена.

События в Казахстане:

• Казахстан расширит инвестиционное сотрудничество с Китаем.
• Алихан Смаилов о росте грузопотока через РК: Мы должны быть к этому готовы.
• Смаилов: МЦПС «Хоргос» начнет работу в ближайшее время.
• Финляндия заинтересована в развитии возобновляемой энергетики и коридоров ТМТМ.
• Казахстан рассчитывает долю в транзитном газопроводе из России в Китай.
• Нацбанк сохранил базовую ставку на уровне 16,75%.
• Предпочитают наличные все еще 60% казахстанцев — Нацбанк.
• Казахстанские банки приняли заявления на выплату 307,5 млрд тенге компенсации.
• Галымжан Пирматов рассказал о планах по программе 7-20-25.
• Фермеры подали более трех тысяч заявок на субсидирование.

Корпоративные события:

• 14 марта Halyk Bank объявит о финансовых результатах за 12 месяцев и 4 квартал 2022 года.
• NOSTRUM OIL & GAS PLC уведомил о крупном пакете акций.
• Переработка газа на Кашагане начнется в 2025 году – QazaqGaz.
• По итогам 2022 года долг QazaqGaz сокращен на 26%.
• Kcell получил 40 млрд тенге от «Казахтелекома» на развитие 5G.

Международные события:

• Боррель подвел итоги сессии Генеральной ассамблеи ООН.
• США: если Китай окажет РФ военную помощь, он столкнется с серьезными последствиями.
• The Hill оценила траты США на помощь Украине в 2022 году в $77, 5 млрд.
• Еврокомиссия оценила стоимость торговых санкций в рамках десятого пакета.
• G7 примет меры против стран, поддерживающих российскую агрессию.
• WSJ сообщила о резком росте импорта российских нефтепродуктов в Северную Африку.
• Россия прекращает поставки нефти по трубопроводу в Польшу.
• Китай разблокировал для торгов акции на сумму 99,3 млрд юаней.
• В январе инфляция в США ускорилась, а потребительские расходы выросли.
• Страховые риски оставшихся в Украине иностранных кораблей оцениваются в $500 млн.