28.11.2024
785 просмотров
Сильное ослабление тенге снимает с повестки возможность возобновления цикла снижения базовой ставки на завтрашнем заседании НБРК

Отметим, что пара USDKZT с начала года выросла на 10,1%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На казахстанском валютном рынке в среду активизировались покупатели инвалюты на фоне продолжающейся коррекции цен на нефть и сильного падения рубля. По итогам биржевых торгов среды курс по паре USDKZT вырос до отметки 500,42 тенге за доллар (+1,84 тенге). При этом наблюдалась аномально высокая торговая активность: совокупный объём торгов составил 455,4 млн долларов (+252,3 млн). Покупки инвалюты могли происходить как из-за ухудшения ожиданий по курсу и импульсивных действий на основе эмоций, так и необходимости обслуживания внешнего долга и сезонного увеличения импорта товаров. Напомним, в текущем квартале выплаты по внешнему долгу могут составить 10,2 млрд долларов, в сравнении с 8,7 млрд в третьем квартале (+17%).

Вместе с тем курс последней сделки по паре USDKZT составил 502,7 тенге за доллар, что может сигнализировать о соответствующих краткосрочных ожиданиях рынка в отношении указанной пары. Сильное ослабление курса (на 10,1% с н.г.) снимает с повестки возможность возобновления цикла снижения базовой ставки на завтрашнем заседании НБРК.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация на денежном рынке сохраняется стабильной, несмотря на волатильность валютного рынка: индикативные ставки показали небольшое разностороннее изменение (TONIA – выросла с 13,69 до 13,71%, SWAP_1D – снизилась с 8,76 до 8,61%) на фоне сохраняющегося структурного профицита ликвидности в системе. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК резко снизилась до показателя 6,0 трлн тенге (выплата налогов), но в целом сохраняется на довольно высоких уровнях.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE практически не изменился, сохранившись на отметке 5 470,9 пункта (-0,04%). Умеренный рост акций Kcell (+1,5%) и Kaspi (+1,4%) был перевешен снижением долевых инструментов БЦК (-2,4%) и Народного Банка (-1,6%). Возможно, происходила традиционная для конца месяца ребалансировка портфелей.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в среду сохранились у низкой отметки 72,3 доллара за баррель, а к настоящему моменту опускаются до 72,2 доллара за баррель (-0,2%). На рынке опасаются усиления ценовой борьбы между нефтедобывающими странами в свете ожидаемого увеличения тарифов на поставку нефти в США на 25% из Мексики и Канады. Кроме того, запасы сырья в США неожиданно выросли на 3,3 млн баррелей при ожиданиях их снижения на 0,1 млн баррелей. Отметим, из-за общего снижения цен на нефть ОПЕК+ может вновь отсрочить планы по наращиванию добычи, чтобы избежать профицита сырья на рынке (решение может быть объявлено уже в это воскресенье).

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Проинфляционная статистика в США привела к приостановлению покупок на рынке отдельных рисковых активов. Например, ключевые фондовые индексы США завершили торговую сессию среды снижением в диапазоне 0,3-0,6%. Отметим, базовый индекс цен на личное потребление (PCE) в США в октябре ускорился на 0,3%, количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, сократилось до 213 тыс. (-2 тыс.), а оценка роста ВВП в третьем квартале сохранилась на уровне 2,8% в пересчете на годовые темпы. Этой статистики было достаточно, чтобы инвесторы начали фиксировать прибыль перед сегодняшним выходным днём по случаю Дня Благодарения в США.

Отдельно отметим и сильное падение рубля в последние дни (курс USDRUB вырос в среду до 108,01 с показателя 105,06 днём ранее) на фоне продолжающейся коррекции цен на нефть, усиления санкционного режима и ухудшения геополитических рисков после применения РФ баллистической ракеты средней дальности по украинскому городу Днепр. Для сдерживания дальнейшей девальвации нацвалюты Банк России объявил, что не будет до конца года покупать инвалюту в рамках бюджетного правила.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах основные изменения в среду отмечались в золоте (+1,0%), котировки которого восстанавливались после продолжительного снижения и коррекции индекса доллара (-0,9%).  

События в Казахстане:

  • Казахстан и Россия реализовали 93 проекта на $ 18,3 млрд.
  • Токаев и Путин подписали совместное заявление о стратегическом партнерстве.
  • Мажилис принял законодательные поправки в закон «О республиканском бюджете на 2024–2026 годы».
  • Мажилис разрешил минфину РК взять три кредита в международных банках.
  • Казахстан и Китай создадут на Хоргосе трансграничную турзону.
  • Полмиллиарда долларов на туристах из Китая может заработать Казахстан в этом году.
  • В Казахстане оцифруют водные ресурсы: Мажилис одобрил проект.
  • АРРФР вносит поправки для внедрения ESG-принципов в банки второго уровня.
  • Какой доход получил Нацфонд от покупки акций КМГ и Казатомпрома.
  • Внедрить механизм саморегулирования в сфере франчайзинга предлагают в Казахстане.
  • Казахстанскому крипторынку мешает развиваться слабая интеграция с банками.

Корпоративные события:

  • В Казахтелекоме обозначили срок завершения продажи Tele2 катарскому инвестору.
  • S&P подтвердило рейтинги БРК со стабильным прогнозом.
  • Fincraft Group стал обладать 15,16% долей в Tethys Petroleum Limited.
  • ЕНПФ заработал для казахстанцев 2,4 трлн тенге.
  • Изменен состав правления Батыс транзит.
  • Избран состав Совета директоров КазТрансОйл.

Международные события:

  • СМИ: администрация Байдена предоставит Киеву пакет военной помощи на 725 млн долларов.
  • Северная Европа, страны Балтии и Польша усиливают поддержку Украины.
  • Киев и Сеул углубляют военное сотрудничество в ответ на использование Москвой войск КНДР.
  • Байден будет добиваться прекращения огня в секторе Газа после соглашения между Израилем и Ливаном.
  • Израиль подал апелляцию на решение Международного уголовного суда.
  • Армения продолжает оставаться в «замороженном» состоянии по отношению к ОДКБ.
  • ЦБРФ решил приостановить покупку валюты в рамках бюджетного правила.
  • Россия, Казахстан и Саудовская Аравия решили компенсировать сверхдобычу нефти в ОПЕК+.

 

последние новости
04.12.2024
S&P 500 и Nasdaq во вторник обновили исторические максимумы на ожиданиях дальнейшего снижения ставок Федрезервом
Рынок закладывает 74%-ую вероятность уменьшения ставки ФРС в декабре на 25 базисных пунктов
03.12.2024
Давление на тенге в декабре может сохраниться
Снижение объемов продажи инвалюты Нацбанком может потребовать дополнительных мер для стабилизации курса тенге
02.12.2024
Ноябрь оказался довольно позитивным для рисковых активов
S&P 500 вырос 5,7%, Dow Jones – 7,5%, Nasdaq – 6,2%, индекс KASE – 6,0%, а биткоин прибавил рекордные 38%
29.11.2024
Нацбанк повысил базовую ставку и прогноз роста ВВП, ухудшив ожидания по инфляции
Эта мера может поддержать курс нацвалюты после его обвала накануне
28.11.2024
Сильное ослабление тенге снимает с повестки возможность возобновления цикла снижения базовой ставки на завтрашнем заседании НБРК
Отметим, что пара USDKZT с начала года выросла на 10,1%
27.11.2024
Банковский сектор выдал ₸13,1 трлн новых займов 520 тысячам субъектов бизнеса
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор кредитования субъектов предпринимательства за 9 месяцев 2024 года.