Полупроводники вытянули американские индексы на новые максимумы

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне увеличения продаж инвалюты Национальным Банком и высокой базовой ставки на уровне 16,50% нацвалюта продолжает активно отыгрывать понесённые ранее потери против доллара. По итогам торгов в четверг средневзвешенный курс USDKZT опустился до 546,99 тенге за доллар (-1,92 тенге). При этом объём торгов с долларом немного вырос, но в целом остаётся ниже среднего уровня с начала года – 213,2 млн долларов (+29,2 млн).

Среди опубликованной статистики отметим, что индекс цен на социально-значимые продовольственные товары (СЗПТ) за прошлую неделю снизился с 100,1 пункта до 100,0 пункта.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне снижения профицита ликвидности в системе. Ставка TONIA снизилась с 15,86% до 15,73%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 10,82% до 11,10%. Общий объём торгов составил 409,6 млрд тенге (+13,2 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка сократился до 975 млрд тенге (-310 млрд) и был удовлетворён полностью по ставке 16,5% годовых. Объём открытой позиции НБРК уменьшился до 5,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам сессии четверга индекс KASE снизился на 0,3% – до 7 190,4 пункта. Умеренные продажи наблюдались в акциях Kaspi (-1,2%) и Народного Банка (-0,8%), в то время как рост бумаг Air Astana (+1,0%) сдержал падение индекса.

Из опубликованной статистики отметим, что суммарная капитализация акций на KASE в сентябре составила 40,2 трлн тенге (73,3 млрд долларов). В разрезе категорий инвесторов лидируют физические лица (62%), брокерско-дилерские организации (11,7%), а также прочие юридические лица (21,6%).

НЕФТЬ

Цена нефти Brent опустилась к минимальным уровням за последние четыре месяца – до 64,1 доллара за баррель (-1,9%). Падение продолжается четвёртый день подряд на фоне опасений по поводу избытка предложения на рынке в преддверии заседания группы ОПЕК+ в воскресенье (05.10).

Дальнейшее снижение цен сдерживается рисками перебоев с поставками из России после новостей о том, что США предоставят Украине разведданные для нанесения дальнобойных ударов по российской энергетической инфраструктуре, а также сообщений о намерении министров финансов стран «Большой семёрки» предпринять дополнительные меры по усилению давления на Кремль.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Биржевые индексы США завершили торги в четверг ростом пятый день подряд (+0,1–0,4%), обновив исторические рекорды. Поддержку обеспечил устойчивый рост бумаг, связанных с сектором искусственного интеллекта, который перевесил опасения, вызванные двухдневной приостановкой работы правительства США. Акции полупроводниковых компаний показали глобальный рост после заявления OpenAI о сотрудничестве с южнокорейскими SK Hynix и Samsung в рамках проекта Stargate по развитию инфраструктуры ИИ. По мнению аналитиков, инвесторы рассматривают сектор полупроводников как относительно защищённый от последствий шатдауна и связанного с ним дефицита статистических данных. На корейском рынке бумаги SK Hynix подскочили на 10%, Samsung – на 3,5%. В США акции Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO) и Nvidia (NVDA) прибавили соответственно около 3,5%, 1,5% и 1%.

Между тем шатдаун, который в пятницу продолжится уже третий день, усилил базовые опасения инвесторов, связанные с макроэкономическими и политическими рисками, инфляционным давлением и замедлением на рынке труда. Участники рынка ожидают, насколько затянется приостановка работы правительства, чтобы оценить масштаб её экономических последствий. При этом стоит отметить, что в прошлом подобные ситуации не становились значимым фактором для динамики фондового рынка.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на отдельные безрисковые активы снижается, что может быть связано с восприятием шатдауна как временного политического фактора с ограниченным влиянием. Так, цена золота уменьшилась на 0,3% – до 3 887 долларов за тройскую унцию; доходность 10-летних казначейских облигаций опустилась с 4,11% до 4,09%; индекс доллара вырос на 0,1% и закрепился на отметке 97,9 пункта.

События в Казахстане:

• Казахстан и Венгрия подтвердили курс на расширение сотрудничества.
• Касым-Жомарт Токаев встретился с министром по вопросам ИИ ОАЭ.
• Касым-Жомарт Токаев принял основателя Telegram Павла Дурова.
• Токаев и гендиректор Sinovation Ventures обсудили развитие ИИ в Казахстане.
• Экспорт ИИ-решений Казахстана может достичь $5 млрд к 2029 году.
• Казахстан и Латвия запустят прямое авиасообщение в 2026 году.
• Франция проявляет интерес к развитию ядерной энергетики в Казахстане.
• Казахстан планирует нарастить поставки нефти по Актау — Баку — Джейхан.
• Казахстан должен обеспечить почти 80% допсокращений ОПЕК.
• МНЭ опубликовало долгосрочный прогноз развития на 2026–2035 годы.
• Для МФО и коллекторов хотят ввести обязательное саморегулирование.
• На перевод всех госфинансов в цифровой тенге потребуется 3-5 лет.

Корпоративные события:

• По первой программе выкупа ГДР Halyk приобрел бумаги на $22,3 млн.
• Отбасы банк может стать универсальным банком.
• Binance готов внедрить QR-платежи криптовалютой через терминалы банков.
• Telegram запустит свою ИИ-лабораторию в Казахстане.
• Самрук-Энерго перестало обладать Бухтарминской ГЭС.
• Институт космической техники и технологий сообщает о технологической готовности ИС Транзит.

Международные события:

• Bloomberg узнал о механизме для ответных мер на действия ЕС по конфискации активов.
• В ЕС не пришли к согласию по кредиту Украине под залог замороженных активов России.
• Нидерланды выступили против приема Украины в ЕС в обход Венгрии.
• США обеспечат безопасность Катара в случае атаки.
• Лидеры ЕС поддержали идею создания «стены против дронов».
• Тайвань не планирует переносить производство чипов в США.
• Армения примет саммит Европейского политического сообщества.
• Азербайджан и Армения договорились продолжать диалог по итогам встречи в Дании.
• Казахстан, Таджикистан и Узбекистан хотят синхронизировать свои энергосистемы.