Стоимость доллара в РФ вновь может протестировать психологический уровень в 100 руб/долл

05.09.2023

473 просмотров

Ослабление рубля может продолжиться до заседания Банка России в следующую пятницу

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника курс USDKZT полностью отыграл пятничное снижение, вернувшись к отметке 459,4 тенге за доллар (+2,81 тенге). Давление на нацвалюту могло оказывать снижение нефтяных котировок, продолжающееся ослабление курса российского рубля, а также внутренние факторы, включая оплату импортных контрактов, погашение и обслуживание внешнего долга. В то же время более глубокому падению тенге в текущем месяце будут препятствовать увеличенные продажи инвалюты из Нацфонда. Напомним, что в сентябре их объем составит 1,1-1,2 млрд долларов против 770 млн по итогам августа.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Значимых изменений на денежном рынке во вторник не наблюдалось: средневзвешенная ставка репо «овернайт» снизилась на 12 б.п., до 17,11%, тогда как сделки с однодневным валютным свопом не проводились. Объем торгов остался повышенным и составил 1,3 трлн тенге против среднесуточных 0,8 трлн. Между тем в понедельник Нацбанк выпустил краткосрочные ноты, изъяв тем самым с рынка 1,6 трлн краткосрочной ликвидности (99,7% спроса) под 16,5% годовых. Открытая позиция остается у отметки ~4,2 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился до 3 843,6 пункта (-0,2%). Основным драйвером снижения выступили акции Народного Банка (-7,3%), что в отсутствие заметных негативных событий может быть связано с завершением выплаты дивидендов за 2022 год и отсутствием информации о распределении дохода за первое полугодие 2023 года. В то же время на сегодняшней сессии со стороны локальных инвесторов может наблюдаться повышенный спрос на долевые бумаги Казахтелекома, опубликовавшего вчера вечером сильные финансовые результаты за первое полугодие: консолидированная выручка и чистая прибыль группы выросли на 10% и 16%, соответственно.

МИРОВОЙ РЫНОК

В понедельник торги на американских фондовых биржах не проводились из-за выходного дня по случаю празднования Дня труда. Следует отметить, что волатильность ключевых индексов США может сохраняться до заседания Федрезерва, которое состоится 19-20 сентября. Инвесторы будут внимательно следить за сигналами регулятора для определения дальнейшей траектории монетарной политики. Напомним, что завтра вечером будет опубликована «Бежевая книга», в которой будут представлены актуальные комментарии об экономической ситуации в стране. Также в фокусе внимания участников рынка остается макростатистика США – объем промышленных заказов (05.09), сервисный PMI (06.09) и заявки на пособие по безработице (07.09).

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника цены на нефть Brent коррекционно снизились до отметки 88,3 доллара за баррель (-0,3%). Нефтетрейдеры могли оценивать перспективы предложения на мировом рынке сырья с учетом того, что сокращение добычи Саудовской Аравией и Россией может быть компенсировано увеличением экспорта из других стран, включая Иран и Нигерию. В то же время неожиданный рост производственной активности КНР в августе поддерживает оптимизм участников рынка о возможном увеличении спроса на нефть со стороны Китая в ближайшее время. В моменте нефтяные котировки прибавляют 0,8%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB вырос и составил 96,9 рубля за доллар (+0,8%). Очевидно, что на российском валютном рынке спрос на инвалюту превышает предложение, несмотря на дополнительные продажи валютной выручки экспортерами, окончание периода отпусков и вербальные интервенции властей РФ. Соответственно, постепенное ослабление российской валюты до психологической отметки в 100 рублей за доллар может продолжаться до очередного заседания Банка России по базовой ставке (15.09), на котором могут быть приняты дальнейшие меры по стабилизации рубля.

События в Казахстане:

Президент провел совещание с руководством Нацбанка
Совет безопасности рассмотрел вопросы игровой зависимости среди населения.
Казахстан готов увеличить поставки своей продукции в Китай – Смаилов.
В Казахстане планируется изменить правила биржевой торговли углем.
Количество индивидуальных счетов на AIX достигло 1 млн.
АКРА прогнозирует снижение инфляции в Казахстане до 8,7% к концу года.
Расширен перечень видов залогового имущества для льготного микрокредитования молодежи.

Корпоративные события:

Казахтелеком опубликовал итоги деятельности за первое полугодие 2023 года.
Fitch подтвердило рейтинги БРК со стабильным прогнозом.
Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ForteBank до уровня ВВ со стабильным прогнозом.
СК Sinoasia B&R сообщило об обмене привилегированных акций KZ1P00014559 (SABRp) на простые акции KZ1C00005388 (SABR).

Международные события:

Почему переговоры Путина и Эрдогана не помогли зерновой сделке.
Возврата Германии к атомной энергии не будет – канцлер Олаф Шольц.
Кишинев отверг утверждения «Газпрома» о многомиллионной задолженности Молдовы.
Киев отказался от совета Эрдогана об уступках в зерновой сделке.
NYT: Ким Чен Ын приедет в Россию обсуждать поставки оружия.
WSJ: США, ЕС и Великобритания потребуют от ОАЭ прекратить поставки товаров двойного назначения в РФ.
Евростат: российский экспорт в страны ЕС упал до объемов импорта в Россию.
Инфляция в Турции продолжила рост на фоне повышения базовой ставки.