В то же время казахстанский рынок ждёт данные об инфляции, продажах инвалюты в рамках операций НБРК и по инвестициям в основной капитал

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы курс по паре USDKZT повысился до 486,11 тенге за доллар (+0,80 тенге) на фоне коррекции нефтяных котировок и повышения индекса доллара во время торгов. При этом объём торгов составил 465,8 млн долларов (+69,9 млн). Спрос на инвалюту мог быть связан с оплатой казахстанскими компаниями импортных контрактов, погашением и обслуживанием внешнего долга перед завершением отчетного месяца, а также сезонным увеличением спроса населения на иностранную валюту в период отпусков.

Из опубликованной статистики отметим, что денежные доходы населения за 1 квартал текущего года составили 399,8 тыс. тенге (+12,9%), в то время как денежные расходы выросли до 352,9 тыс. тенге (+12,9%). Между тем индекс цен на социально значимые потребительские товары (СЗПТ) уже четвёртую неделю подряд сохранился на уровне 100,1 пункта.

На этой неделе в фокусе внимания участников рынка – публикация данных по инфляции, объёму продаж инвалюты в рамках операций НБРК, ВВП методом производства и методом доходов, индексу цен на СЗПТ, объёму реализации товаров и услуг, инвестициям в основной капитал и работе промышленности.

Диаграмма 1. Динамика индекса цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПиР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка выросли на фоне некоторого снижения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA увеличилась с 16,72% до 16,82%, в то время как ставка SWAP-1D – с 13,26% до 13,38%. Общий объём торгов составил 728,5 млрд тенге (-24,2 млрд). Отметим, что задолженность НБРК перед участниками рынка незначительно снизилась до уровня 7,0 трлн тенге.

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов пятницы индекс KASE снизился на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 693,0 пункта. Объём торгов вырос в 1,6 раза и составил 1,2 млрд тенге, что может указывать на оживление активности участников рынка. Давление на индекс оказали акции Народного Банка (-1,1%) и Казатомпрома (-1,1%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами.

НЕФТЬ

В пятницу нефтяные котировки снизились до 72,6 доллара за баррель (-3,8%), несмотря на то что США поздно вечером в пятницу нанесли новый удар по Ирану. Затем в воскресенье цены на «чёрное золото» вновь восстановились до 73,0 доллара за баррель (+0,5%). В тот же день США и Иран договорились о приостановке боевых действий и обеспечении свободного прохода коммерческих судов через Ормузский пролив.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Технологический сектор вновь продолжил оказывать давление на основные американские индексы, которые снизились на 0,1–0,2%. Акции чипмейкеров ослабли после публикации NewYorkTimes о том, что OpenAI рассматривает возможность переноса IPO на следующий год из-за слабых показателей SpaceX после дебюта и общей волатильности в акциях, связанных с ИИ. JPMorgan отметил, что публикация вызвала опасения относительно устойчивости расходов на инфраструктуру с учётом задержки финансирования с рынков капитала. Перенос IPOOpenAI может замедлить темпы расходов на инфраструктуру. Акции MicronTechnology снизились более чем на 6%, AdvancedMicroDevices потеряла 2%. Акции Intel потеряли более 3%.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов окажутся публикации данных из США по рынку труда, индексу доверия потребителей, деловой активности и балансу ФРС. В ЕС фокус внимания смещён на выступление председателя ЕЦБ Лагард и данные по инфляции, деловой активности и рынку труда. Дополнительно участники рынка будут следить за деловой активностью в Китае, а также за данными по промышленному производству и аукциону 10-летних гособлигаций в Японии, ВВП, текущим счётом, исследованием кредитной конъюнктуры Банком Англии, инвестициями в основной капитал в Великобритании, ВВП, розничными продажами и рынком труда в РФ, корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Сохраняющаяся неопределённость на Ближнем Востоке продолжает подогревать спрос на золото и казначейские облигации США. Так, цены на золото выросли до 4 096 долларов за тройскую унцию (+1,2%), в то время как доходность 10-летних гособлигаций снизилась с 4,39% до 4,37%. Индекс доллара скорректировался до 101,36 пункта (-0,1%) на фоне частичной фиксации прибыли инвесторами.

События в Казахстане:

• Новая Конституция запускает масштабную перезагрузку всех государственных институтов – Токаев.
• Премьер-министр встретился с руководством Melco Resorts & Entertainment.
• Казахстан и Китай нацелились на товарооборот в 100 млрд долларов.
• Экспорт масложировой продукции в Китай увеличился на 95%.
• Казахстан первым в Центральной Азии вошел в технологический союз Pax Silica.
• В Казахстане открывают ЦОНы по принципу Apple Store.
• Для вкладчиков ЕНПФ уберут главное ограничение на перевод накоплений.

Корпоративные события:

• ЕАБР профинансирует строительство первого в Казахстане дата-центра.
• Фонд Даму снизил поддержку алматинского бизнеса на 33 миллиарда тенге.
• Американская агрокорпорация ADM заинтересована в проектах в Казахстане.
• В Кентау открыли два промышленных предприятия стоимостью 3,2 млрд тенге.
• Китайская компания построит в Казахстане углехимический комплекс за $1,5 млрд.
• В области Абай построят индустриальный парк за $1,5 млрд.
• В области Абай построят алюминиевый завод и ВЭС стоимостью $1,5 млрд.
• Изменен состав Совета директоров Аграрной кредитной корпорации.

Международные события:

• Иран и США вновь пообещали не атаковать друг друга.
• Иран атаковал базы США в Кувейте и Бахрейне после угроз Трампа.
• США ударили по объектам Ирана после атаки на судно в Ормузском проливе.
• Трамп пригрозил Европе 100-процентными пошлинами на все товары.
• Администрация Трампа ограничила доступ к новой модели ChatGPT.
• Франция и Италия укрепляют стратегическое партнерство в обороне.
• Израиль и Ливан подписали рамочное мирное соглашение при посредничестве США.
• Израиль официально признал геноцид армян в Османской империи.
• Россия пока не подтвердила Казахстану транзит по «Дружбе» в Германию.
• Конфликт США и Ирана обвалил спрос на золото.