Текущий счет платежного баланса сложился с дефицитом в 4,7 млрд долларов

18.11.2019

940 просмотров

Основным фактором послужило снижение профицита торгового баланса

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта завершила прошлую неделю на позитиве – курс по паре USDKZT по итогам торгов в пятницу снизился до 388,06 тенге за доллар по сравнению с 388,48 тенге за доллар днём ранее. Помимо позитивных изменений на рынке нефти и российского рубля положительное влияние на курс оказывает еще и сезонный фактор - выплата квартальных налогов крупными компаниями. Традиционно в периоды квартальных налоговых выплат повышается спрос на тенговую ликвидность, что в свою очередь положительно сказывается на курсе. Тем не менее следует понимать, что сформировать сильный долгосрочный тренд при текущей экономической ситуации сезонные факторы не способны.

Из опубликованной статистики отметим, что по итогам трёх кварталов 2019 года (предварительная оценка) текущий счет платежного баланса сложился с дефицитом в 4,7 млрд долларов. Основным фактором послужило снижение профицита торгового баланса на 4,0 млрд долларов или 21,6%.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:23 ALA) торгуется на уровне 387,0 тенге за доллар, что на 1,06 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка тем временем продемонстрировали нейтральную динамику изменения, находясь у нижней границы базовой ставки (TONIA – 8,30%, SWAP – 8,18%). В то же время значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~ 4,1 трлн), а объём остатков на корсчетах в НБРК в пятницу вырос до отметки 288,8 млрд тенге (+8,5 млрд тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу на фондовом рынке страны наблюдались разносторонние движения. Однако, индекс KASE продемонстрировал невысокое изменение, закрывшись у отметки 2 330,29 пунктов (-0,11%) при объёме торгов 669,0 млн тенге (-3,2%). Некоторый рост акций Народного Банка (+1,2% до 131,8 тенге) был нивелирован снижением долевых инструментов Казатомпрома (-1,9% до 5 450,0 тенге). Отметим, в пятницу Народный Банк сообщил консолидированные финансовые результаты за девять месяцев. Чистая прибыль банка увеличилась на 53,3% до 251,4 млрд тенге по сравнению с 164,0 млрд тенге в аналогичном периоде прошлого года (в основном за счет роста чистых процентных доходов). Из событий на долговом рынке хотим отметить размещение двухлетних облигаций ИО «Баспана» на сумму 19,2 млрд тенге под 10,85% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу сентимент на мировых рынках улучшился на заявлениях экономического советника американского президента Ларри Кудлоу. В своём выступлении Кудлоу объявил о том, что США и Китай близки к заключению торгового соглашения и что переговоры проходят очень конструктивно. Это заявление улучшило настроения инвесторов после недавних сообщений о возникшей заминке в переговорах, вызванной вопросом сельскохозяйственных закупок и сомнениями в скором снижении импортных тарифов. На этом фоне ключевые американские фондовые индексы в пятницу выросли в пределах 0,7-0,8%.

НЕФТЬ

На оптимизме вокруг торгового соглашения США и Китая котировки нефти Brent закрылись в пятницу со значимым приростом (+1,64%). На стороне рынка выступили и данные Baker Hughes об очередном снижении действующих нефтяных буровых установок в США до 674 агрегатов (-10).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB снизился на 0,34% до 63,76 рублей за доллар. Глобально, поддержку активам развивающихся рынков оказывают надежды на скорое подписание соглашения между США и КНР. На фоне ожиданий улучшения отношений Пекина и Вашингтона растёт спрос на гособлигации РФ. Так, доходность 10-летних российских гособлигаций в пятницу снизилась на 4 б.п. до 6,45% годовых. Также на стороне рубля стартовавший в пятницу ноябрьский налоговый период. Пик налоговых выплат в этом месяце традиционно приходится на 25-28 число, когда завершается срок уплаты НДС, НДПИ, акцизов и налога на прибыль.

КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ

На текущей неделе, помимо дальнейшего развития событий вокруг торговой сделки, в фокусе внимания рынков также будет публикация протокола октябрьского заседания Федрезерва (20.11), выступление нового главы ЕЦБ К. Лагард (22.11), а также публикация многочисленных данных, в т.ч. статистики по производственному индексу ФРБ Филадельфии (21.11), недельным заявкам по безработице в США (21.11), PMI промышленности и услуг Еврозоны (22.11) и прочее.

События в Казахстане:

В Алматы состоялась конференция «Финансовый рынок и реальный сектор экономики Казахстана».
Казахстанские компании по страхованию жизни показывают высокую финансовую устойчивость.
НБ разрабатывает опцию онлайн-урегулирования страховых выплат.
Проблемы привлечения капитала в технологический сектор обсудили участники Invest Day Almaty.
Главы МИД стран Центральной Азии встретились в Ташкенте.

Корпоративные события:

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило рейтинги АТФБанка.
АО "Народный сберегательный банк Казахстана" сообщило консолидированные финансовые результаты за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 года.
АО Kaspi.kz выплатило дивиденды по простым акциям KZ1C00001536 (KSPI) за 2018 год.
АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 15 ноября 19,2 млрд тенге.
АО "Компания по страхованию жизни "Standard Life" сообщило о подтверждении агентством Fitch Ratings рейтинговых оценок компании, прогноз "Стабильный".

Международные события:

Трамп уже признался во взяточничестве – Пелоси.
Чиновники ФРС США хотят сделать перерыв в понижении процентных ставок.
ОПРОС-Лагард продолжит "голубиный" путь Драги, количественное смягчение не поддержит рост.
ОПЕК+ столкнется с ужесточением конкуренции в 2020г – МЭА.
Россия возвращает Украине захваченные в Черном море корабли.
В Тбилиси тысячи человек протестуют против действий правительства.
Лукашенко будет баллотироваться на пост президента в 20 г.