Тенге слабеет после двух дней укрепления

27.06.2018

625 просмотров

С начала сегодняшних торгов (10:50 AST) национальная валюта ослабла на 1,76 тенге до 340,60 тенге за доллар

По итогам торгов вторника тенге укрепился на 66 тиын до 338,84 тенге за доллар (в понедельник тенге отыграл 77 тиын). При этом объём торгов по паре USDKZT сохраняется достаточно низким – 79,2 млн долларов (62,1 млн в понедельник). Сегодня информационную поддержку тенге оказывает динамика нефтяных цен, которые сохраняются на уровне выше 76 долларов США за баррель Brent на фоне снижения запасов нефти в США. Несколько ослабевший рубль будет выступать сдерживающим ревальвацию фактором.

На текущий момент (10:50 AST) курс по паре USDKZT составляет 340,60 тенге за доллар, что на 1,76 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Условия казахстанского денежного рынка характеризуются как нейтральные. При этом несмотря на высокий объем изъятия ликвидности со стороны НБРК, ее сохраняющийся профицит обуславливает нахождение краткосрочных ставок денежного рынка преимущественно на нижней границе процентного коридора базовой ставки. Во вторник средневзвешенная доходность сделок репо составила 8,07% годовых (-2 б.п.), а по свопам опустилась до 7,20% годовых (-72 б.п), что может сигнализировать о снижении премии за валютный риск при привлечении ликвидности под залог доллара США.

Во вторник центральный банк разместил недельные ноты на небольшую сумму в 96,4 млрд тенге (100%) при доходности в 8,12% годовых. При этом совокупный объём нот в обращении стабильно удерживается на уровне выше 4,2 трлн тенге. Между тем сегодня ожидается размещение недельных и месячных нот. Отмечаем, на прошлой неделе доходность месячных нот составила 8,26%, что на четыре б.п. выше доходности размещенных в начале месяца годовых обязательств НБРК. Из событий на казахстанском долговом рынке хотим отметить размещение в рамках реализации государственных программ двух выпусков муниципальных двухлетних облигаций акиматов г. Астаны и Восточно-Казахстанской области на сумму 6,3 млрд тенге под 0,35% годовых. В текущем месяце отмечается высокая активность размещения муниципальных долговых обязательств.

Диаграмма 2. Доходность последних размещений нот НБРК:

Источник: НБРК

По итогам вчерашних торгов индекс KASE практически не изменился (-0,34 б.п.), закрывышись на уровне 2 386,7 пунктов. При этом объём торгов акциями вырос на 24% до 94,7 млн тенге. Основные изменения коснулись ранее подешевевших акций АО «КазТрансОйл» (+2,2%) и АО «Казахтелеком» (-1,8%). Изменения по остальным пяти инструментам списка KASE не превышало 0,7%.

Как мы ранее отметили, российский рубль на торгах вторника ослаб против доллара США на 0,39% до 63,03 рублей за доллар вопреки позитивной динамике нефтяных котировок. Локальным фактором, послужившим ослаблению российской валюты, могло послужить завершение расчетов по НДПИ (пик 25 июня). Однако, фактор налоговых выплат, но уже в меньшей степени, сохранится до четверга, т.е. срока уплаты налога на прибыль (объём ≈ 250 млрд рублей). Между тем поддержку рублю сегодня может оказать размещение Минфином РФ облигаций федерального займа (ОФЗ) на 20 млрд рублей. Напомним, Минфин РФ на протяжении трех недель не мог реализовать предложение ОФЗ в полном объеме, при том, что каждую неделю снижал объем предложения долговых бумаг (на прошлой неделе было предложено – 10 млрд рублей).

Во вторник индекс доллара США укрепился хотя торговые противоречия между США и союзниками и партнерами продолжают усиливаться. По итогам торгов индекс доллара США вырос на 0,45% до 94,36 пунктов. Между тем индекс доверия потребителей в США в июне снизился до 126,4 пункта с пересмотренного показателя мая в 128,8 пункта. При этом аналитики, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали снижение показателя до 127,6 пункта с первоначального майского уровня. В то же время фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне, частично восстановившись от падения предыдущей сессии. Акции компаний технологического сектора выступили драйверами роста. Так, индекс Dow Jones вырос на 0,12%, S&P500 увеличился на 0,22%, а Nasdaq Composite вырос на 0,39%. В лидерах роста были акции Apple Inc. (+1,24%) и Facebook Inc. (+1,35%). Вместе с тем акции General Electric выросли на 7,76%, показав крупнейший однодневный процентный прирост с апреля 2015 года после того, как компания заявила, что планирует закрыть свой медицинский бизнес и продать долю в нефтесервисной компании Baker Hughes (с начала года акции компании теряют 27%). При этом акции GE во вторник были исключены из списка Dow Jones, в который они входили с 1907 года.

Цены на золото завершили торги во вторник на самом низком уровне более чем за шесть месяцев, так как драгоценный металл остается под давлением на фоне роста фондового рынка США и укрепляющегося доллара. За последние две недели цена на одну тройскую унцию снизилась с 1 302,3 до 1259,4 долларов США за унцию или 3%. В то же время цены на нефть Brent во вторник показали рост на 2,34% до 76,48 долларов за баррель на фоне новостей о том, что США планируют применять санкции в отношении покупателей иранской нефти после октября текущего года. При этом вышедшие сегодня утром данные от Американского института нефти (API) свидетельствуют о снижении запасов сырой нефти на 9,2 млн баррелей при росте запасов бензина на 1,2 млн баррелей.

Диаграмма 3. Нефть Brent:

Источник: StockCharts

События в Казахстане:

Обзор инфляции, 1 квартал 2018 г.
Казахстан разморозил более $21 млрд активов Нацфонда.
Казахстан сохранит добычу нефти в рамках ОПЕК+.
Канат Бозумбаев о запрете на импорт российского бензина: Другого пути у нас нет.
В Казахстане растет число туристов из Индии, Польши и Ирана.
Налоговики получат данные о зарубежных деньгах казахстанцев.
Система «Invest Online» - инновационное решение Национального Банка Казахстана для инвестирования.
Председатель НБРК Данияр Акишев принял участие в Ежегодном Собрании Банка Международных Расчетов.
Об опубликовании обзора результатов надзора (оверсайта) платежных систем и развития рынка платежных услуг за 2017 год.

Корпоративные события:

Опубликован аудиторский отчет по финансовой отчетности АО "Евразийский банк" за 2017 год.
Опубликован годовой отчет АО "Цеснабанк" за 2017 год.

Международные события:

Политические амбиции Трампа душат экономику США.
Верховный суд США признал за Трампом право запрещать въезд в страну.
Конгрессвумен-демократ призвала бойкотировать Трампа и его администрацию. Ему это не понравилось.
В ООН обеспокоены усилением боёв в сирийской провинции Дераа.
Анкара обеспокоена отчётом наблюдателей ОБСЕ по выборам.
Трамп и Эрдоган договорились о встрече в Брюсселе.
Переговоры о вступлении Турции в ЕС приостановлены.
SWIFT переведет все банки на новую систему обслуживания.
Трамп раскритиковал Harley-Davidson за намерения перенести производство из США.