Тенге укрепляется после повышения базовой ставки

17.10.2018

1298 просмотров

Позитивные экономические статданные и сильная корпоративная отчетность ряда компаний поддержали фондовый рынок США

Казахстанские рынки соответственно отреагировали на решение НБРК о повышении базовой ставки на 0,25%. В частности, по результатам торгов на валютном рынке KASE стоимость доллара США снизилась на 3,12 тенге до 366,86 тенге за доллар, а российский рубль подешевел к тенге на 3 тиына до 5,6 тенге за рубль. При этом объем торгов долларом США вырос на 34,4 млн до 96,15 млн долларов США, а объем торгов рублем снизился на 14,9 млн до 30,1 млн рублей.

На текущий момент (10:25 AST) курс по паре USDKZT составляет 364,1 тенге за доллар, что на 2,76 тенге ниже уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Стоимость фондирования посредством операций репо овернайт выросла на 17 б.п. до 8,32% годовых (объем: 207,2 млрд тенге), а ставки по двухдневным операциям репо выросли на 25 б.п. до 8,27% годовых (44,3 млрд тенге). Тем временем инструменты своп остались индифферентными к изменениям ДКП Нацбанка. Так, доходность операций однодневного валютного свопа USDKZT снизилась на 4 б.п. до 7,55% годовых (35,3 млрд тенге), а операций SWAP-2D (USD) подорожали на 2 б.п. до 7,98% годовых (113,2 млрд тенге).

Между тем НБРК провел два аукциона по продаже недельных нот с расчетами Т+0 и Т+2. Спрос на те и на другие бумаги был удовлетворён в полном объеме. Бумаг с оплатой в день размещения было продано на 243,6 млрд тенге при доходности 8,63% годовых, а недельных нот с расчетами по системе Т+2 было размещено на 28,0 млрд тенге при доходности 8,68% годовых. Напомним, что днем ранее, до повышения базовой ставки, НБРК также размещал недельные ноты с разными системами расчета, но ставки обоих выпусков были равны 8,45% годовых. Раскорреляция доходности бумаг, проданных на вчерашних аукционах, может свидетельствовать об ожиданиях дальнейшего роста ставок по коротким инструментам.

Тем временем казахстанский рынок акций растет третью сессию подряд. Капитализация компаний, включенных в официальный список KASE, вчера выросла на 0,29% до 15,39 трлн тенге. Индекс KASE вчера также вырос на 0,29% до 2 220,69 пунктов. При этом снижение стоимости долевых бумаг KAZ Minerals (-2,08%) и БЦК (-0,2%) было перевешено ростом стоимости акций Народного банка (+2,22%), KEGOC (+0,53%) и КазТрансОйл (+0,46%).

Фондовый рынок США вчера заметно вырос, после снижения более чем на 5% в конце прошлой недели. Смена настроений на рынке произошла на фоне сильных корпоративных отчетов ряда компаний, таких как Netflix, UnitedHealth, Goldman Sachs и Morgan Stanley. К тому же спрос на гособлигации США стабилизировался, а сильные экономические статданные поддержали сентимент. Индустриальный индекс Dow Jones вырос на 2,17%, тогда как более широкий индекс S&P 500 прибавил 2,15%, а высокотехнологичный Nasdaq вырос на 2,94%. Как показал опубликованный во вторник официальный отчет ФРС, в сентябре объем промышленного производства в США вырос на 0,3%, тогда как аналитики ожидали роста на 0,2%. В годовом исчислении производство выросло на 5,1%, что является самым большим приростом за почти восемь лет. Тем временем доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 1 б.п. до 3,17% годовых.

Диаграмма 2. Индекс Nasdaq:

Источник: investing.com

Отскок от локальных минимумов Wall Street также оказал поддержку азиатским рынкам. Японский Nikkei к данному моменту растет на 1,36%, а корейский KOSPI в плюсе на 1,14%. Однако, китайский фондовый рынок пока не последовал общему тренду – Shanghai Composite с момента открытия практически не изменился (+0,1%).

Стоимость доллара США на мировых рынках продемонстрировала нейтральную динамику за прошедший день – индекс DXY вырос на 0,02% до 95,18 пунктов. К текущему моменту индекс DXY растет на 0,11%. Поддержку доллару в том числе оказывают позитивные экономические статданные, показавшие, что рынок труда США остается сильным. Отчет о числе открытых вакансий на рынке труда JOLTS показал рост в августе до 7,14 млн вакансий, превысив ожидания в 6,95 млн вакансий. Тем временем давление на DXY оказало укрепление британского фунта стерлингов к доллару США на фоне резкого роста заработной платы в Британии. Так, данные ONS показали, что заработная плата с учетом бонусов в июне-августе выросла на 2,7% в годовом выражении, что является максимальным темпом роста с января 2009 года. Курс по паре GBPUSD вчера вырос на 0,27% до 1,319 долларов за фунт. Тем временем курс по паре EURUSD снизился на 0,03% до 1,158 долларов за евро.

Цены на нефть продолжили рост на фоне повышения опасений по поводу ноябрьских санкций США против Ирана и растущей геополитической напряженности вокруг Саудовской Аравии. Так, стоимость барреля нефти Brent вчера выросла на 1,0% до 81,59 долларов США. Тем временем данные API показали неожиданное сниженное запасов нефти в США на 2,1 млн баррелей, тогда как ожидался рост на 2,2 млн баррелей.

Пара USDRUB в вторник на Московской бирже продолжила позитивную динамику (укрепление) четвертую торговую сессию подряд. По итогам торгов средневзвешенный курс доллара против российского рубля ослаб на 0,53% до 65,31 рублей за доллар. Указанной динамике пары USDRUB, помимо сохраняющихся высоких цен на нефть и очередного налогового периода, способствовали словесные интервенции высокопоставленных российских чиновников. Первый зампред ЦБРФ Ксения Юдаева во вторник сообщила, что в случае реализации рисков для финансовой стабильности в связи с ужесточением западных санкций БВУ и финансовые компании могут рассчитывать на валютную и рублевую ликвидность со стороны Банка России, а также на регуляторные послабления. Тем временем в фокусе внимания российского рынка сегодня аукцион ОФЗ с погашением в феврале 2024 года на сумму 10 млрд рублей. Напомним, на прошлой неделе Минфин РФ разместил ОФЗ с погашением в декабре 2021 года на пять млрд рублей при спросе 21,5 млрд рублей. Всего в четвертом квартале т.г. российский Минфин планирует предложить на аукционах ОФЗ на 310 млрд рублей.

События в Казахстане:

Назарбаев встретился с руководством Nokia.
Национальный Банк Казахстана принял решение повысить базовую ставку на 0,25 процентного пункта до 9,25%.
Д. Акишев - По оценкам Национального Банка в текущем году инфляция сохранится в целевом коридоре 5-7%.
Д. Акишев - Программа «7-20-25» является ипотекой, несмотря на социальную направленность.
В Национальном Банке Казахстана состоялась очередная встреча с представителями экспертного сообщества.
Тимур Сулейменов: Экономика ускорила рост за счёт строительства и торговли.
Половина прироста налоговых поступлений в консолидированный бюджет в текущем году приходится на Нацфонд.
Минтруда направит 62 млрд тенге на микрокредитование.
О состоянии розничной торговли в Республике Казахстан в январе-сентябре 2018 года.
ЕНПФ вложит 85 млрд тенге в строительство газопровода до Астаны.
Иностранцам предложат «золотую визу» Казахстана в обмен на инвестиции.
Что происходит в Bank RBK.

Корпоративные события:

KASE провела пресс-конференцию по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2018 года.
АО "Банк Развития Казахстана" сообщило о подтверждении агентством Moody's Investors Service рейтинговых оценок банка и его облигаций, прогноз "Стабильный".
ЕБРР назначил нового управляющего директора в Центральной Азии.
Фридом Финанс запустила уникальный продукт – ETF KASE на Московской бирже.
АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 194 697 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
17 октября на KASE состоятся специализированные торги по размещению 400,0 млн облигаций KZP02Y02Е934 (KZ2C00003176, EUBNb16) АО "Евразийский банк".
Специализированные торги по размещению 20,0 млн облигаций KZP03Y04E904 (KZ2D00004413, EABRK161022) Евразийского банка развития, запланированные на 16 октября, отменены.
АО "Фридом Финанс" сообщило об изменении в составе Правления.

Международные события:

ЦБРФ и Минфин рассказали о плане действий властей на случай ужесточения западных санкций.
Трамп назвал самую главную для себя угрозу.
Турция разместит евробонды на $2 млрд под 7,5%.
Uber может быть оценен в $120 млрд в ходе возможного IPO – WSJ.
NYT связала подозреваемых по делу о пропаже Хашкаджи с саудовским принцем.
Глава Армении Никол Пашинян подал в отставку.
Чистая прибыль Goldman Sachs выросла на 27%.