Акции Alphabet выросли после включения компании в индекс Dow Jones, поддержав восстановление американского фондового рынка

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В понедельник по итогам торгов курс по паре USDKZT опустился до 485,26 тенге за доллар (-0,85 тенге) при объёме торгов в 330,1 млн долларов (-135,6 млн) на фоне восстановления цен на нефть и коррекции индекса доллара. Среди внутренних факторов поддержку нацвалюте могли оказать превалирование продаж инвалюты со стороны Нацбанка, экспортёров и субъектов КГС в рамках обязательной продажи валютной выручки над спросом на неё.

Между тем внимание участников рынка сместится к данным по инфляции в стране за июнь и объёмам продаж инвалюты в рамках операций НБРК в июле, которые позволят оценить дальнейший баланс спроса и предложения на внутреннем валютном рынке.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка снизились на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA уменьшилась с 16,83% до 16,80%, в то время как ставка SWAP-1D – с 13,38% до 13,23%. Общий объём торгов составил 759,8 млрд тенге (+31,3 млрд). Отметим, что задолженность НБРК перед участниками рынка сохранилась на уровне 7,0 трлн тенге.

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника индекс KASE вырос на 0,3% вслед за ростом мировых фондовых индексов, завершив сессию на отметке 7 717,9 пункта. Поддержку индексу оказали бумаги Kaspi (+2,9%) и КазТрансОйла (+0,9%) в связи с ожиданиями высоких финпоказателей, тогда как давление оказали акции Народного Банка (-1,1%) за счёт фиксации прибыли инвесторами.

Среди корпоративных новостей отметим, что Air Astana на прошлой неделе выкупила свои 1,1 тыс. ГДР на сумму около 6,3 тыс. долларов.

НЕФТЬ

Нефть незначительно выросла до 73,9 доллара за баррель (+1,3%) в понедельник после того, как возобновление военных ударов между США и Ираном в выходные вновь разожгло опасения относительно поставок нефти с Ближнего Востока. Однако рост оказался сдержанным благодаря сообщениям о том, что переговоры по мирному соглашению возобновятся во вторник в Дохе. Детали нового раунда переговоров по окончательному завершению четырёхмесячной войны пока официально не подтверждены. Заместитель министра иностранных дел Ирана Казем Гарибабади заявил ранее, что ничего ещё не запланировано, а столица Катара пока не подтверждена в качестве места проведения переговоров. Неопределённость относительно сроков и места проведения переговоров сохраняет осторожность участников рынка.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы США восстановились на 0,6–2,1% за счёт роста бумаг технологического сектора на фоне привлекательных цен после заметной коррекции. Так, акции Alphabet (владельца Google) выросли на 4% по мере официального вхождения компании в состав индекса Dow Jones, заменив Verizon. Несмотря на позитивную реакцию инвесторов, рынок продолжает оценивать долгосрочные риски, связанные с масштабными инвестициями Alphabet в развитие ИИ. Так, дефицит вычислительных мощностей, более дешёвые китайские модели, уход кадров из DeepMind и сокращение программ обратного выкупа акций порождают вопросы относительно отдачи от капитальных затрат Alphabet. Акции Comcast тем временем выросли на 4,4% после того, как компания сообщила о намерении выделить медийное и технологическое подразделения в две отдельные публичные компании. Завершение разделения ожидается примерно через год.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Относительная стабилизация ситуации на Ближнем Востоке несколько охладила спрос на безрисковые инструменты. Так, цены на золото снизились до 4 029 долларов за тройскую унцию (-1,2%), в то время как доходность 10-летних гособлигаций сохранилась на уровне 4,37% после того, как Верховный суд отклонил попытку президента США Дональда Трампа уволить управляющую ФРС Лизу Кук без должной правовой проверки. Индекс доллара скорректировался до 101,11 пункта (-0,3%).

События в Казахстане:

• Президент провел переговоры с премьер-министром Грузии.
• Казахстан и Грузия подпишут заявление о стратегическом партнерстве.
• РК намерена увеличить транзит нефти по Баку-Тбилиси-Джейхан.
• Инвестиции и энергетика: Бектенов провел переговоры с министром экономики Германии.
• Казахстан и Иран подписали соглашение о строительстве казахстанского терминала в порту Шахид Раджаи.
• Казахстан готов увеличить экспорт в Туркменистан на $200 млн.
• Казахстан запускает мегапроекты на 4 млрд долларов через ГЧП.
• Около 464 млрд тенге займет Казахстан на покрытие дефицита бюджета.
• Нацбанк изменил правила представления финансовой отчетности.
• Производство автомобилей снизилось в Казахстане.
• Минсельхоз не ожидает перебоев с топливом для аграриев на фоне ситуации в России.
• Фермеры смогут брать кредиты под залог токенов вместо зерна.

Корпоративные события:

• БЦК начал поставлять ликвидность и формировать котировки тенге на платформе LMAX Group.
• Teniz Capital привлек 156 млрд тенге для финансирования МСБ через рынок облигаций.
• Чакалиди И.В. избран председателем Совета директоров Tengri Partners Investment Banking.
• Строительство ветропарка с участием Masdar началось в Жамбылской области.
• QazTurk Minerals построит завод кормовых добавок и минеральных удобрений в Шымкенте.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами c 22 по 26 июня 2026 года.
• Финансирование частных школ перевели в e-Qazyna.

Международные события:

• США и Иран решили вернуться к переговорам.
• Иран и Катар договорились разблокировать $6 млрд активов.
• Япония впервые развернула береговые ракетные установки.
• Китай расширил экспортные ограничения в отношении Японии.
• Путин допустил возможные переговоры с Украиной в Минске.
• Топливный кризис в России ударил по логистике и ценам.
• ЕАБР назвал цену будущего Центральной Азии.
• Центробанки забили тревогу: ИИ способен обрушить мировые рынки.