В то время как Германия занята внутренними проблемами, которые могут привести к распаду правящей фракции

Индекс доллара США в пятницу не изменился и остался на уровне 94,78 пунктов, но к данному моменту снижается на 0,27% и находится на отметке 94,52 пунктов. Определенное опасение инвесторов в отношении долларовых активов вызывает последнее обострение торговых отношений Китая и США. Так, Президент США Дональд Трамп решил наложить таможенные пошлины в размере 25% на целый ряд товаров из Китая на общую сумму в 50 млрд долларов. Новые тарифы частично вступят в силу 6 июля. В свою очередь Китай уже объявил о введении ответных мер.

Тем временем в Германии нарастает политическая напряженность, которая может привести к распаду правящей фракции и правительственному кризису. Причиной разногласий стал миграционный вопрос. Председатель «Христианско-социального союза» Хорст Зеехофер, который также занимает пост министра внутренних дел, заявил, что не может работать с Ангелой Меркель. По информации издания Bild, 14 июня Зеехофер предъявил Меркель ультиматум и потребовал достижения компромисса по вопросу решения миграционного кризиса. Новый кризис потенциально может вылиться в досрочные выборы, где успех канцлера не гарантирован. В пятницу евро подешевел к доллару США на 0,14% до 1,159 долларов за евро.

Цены на нефть заметно снизились в пятницу. В частности, баррель нефти марки Brent подешевел на 3,29% до 73,44 долларов, а к данному моменту торгуется за 72,75 долларов США (-0,94%). В пятницу давление на нефтяные котировки создавали опасения по поводу растущего уровня добычи в США и ожиданий решения по наращиванию добычи ОПЕК+ по итогам встречи в Вене в пятницу, 22 июня. Так, по данным нефтесервисной компании Baker Hughes число активных буровых установок в США увеличилось на одну штуку до 863. На сегодняшних торгах при формировании цен на нефть рынок учитывает сообщение о том, что в китайский список американских товаров подлежащих обложению пошлинами была включена сырая нефть.     

На валютном рынке Московской биржи в пятницу пара USDRUB показала снижение на фоне падения цен на нефть и вопреки решению ЦБРФ по сохранению учетной ставки (тек. 7,25%). По итогам торгов рубль ослаб к доллару США на 0,93% до 63,19 рублей за доллар. В пятницу Банк России заявил, что с учетом предложенных налогово-бюджетных мер требуется замедление перехода к нейтральной денежно-кредитной политике. Так, ЦБРФ теперь намерен завершить переход к нейтральному диапазону ставки в 6-7% до конца 2019 года. Аналитики Fitch отмечают, что цены на нефть имеют ограниченное влияние на рост экономики России ввиду взвешенной монетарной и фискальной политики, которые снижают влияние нефтяных котировок. Напомним, ранее Fitch несколько снизило прогнозы роста реального ВВП в России на 2018 и 2019 гг. до 1,8% и 1,9% соответственно с 2% на оба года после более низкого, чем ожидалось, роста в 2017 году и первом квартале текущего года.

Казахстанский тенге слабел к доллару США всю прошлую неделю также, как и неделей ранее. Так, за последние две недели курс по паре USDKZT вырос на 5,61 тенге или 1,7% и к концу торгов 15 июня сложился на уровне 336,39 тенге за доллар. Тенге также ослабел к российскому рублю, но изменение паритета было более сдержанным – на 6 тиын до 5,38 тенге за рубль.   

На текущий момент (10:30 AST) курс по паре USDKZT составляет 338,2 тенге за доллар, что на 1,81 тенге выше уровня средневзвешенного значения предыдущих торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка завершили торги прошлой недели без определенно направленной динамики. Так, средневзвешенная доходность операций репо овернайт не изменилась, оставшись на уровне 8,06% годовых, в то время как доходность двухдневных операций репо снизилась на 2 б.п. до 8,12% годовых. Ставки операций SWAP двигались в разных направлениях: сделки со сроком на один день подешевели на 11 б.п. до 6,68% годовых, в то время как двухдневные сделки стали дороже на 9 б.п. – 7,86% годовых.

Между тем определённую поддержку национальной валюте продолжает оказывать изъятие избыточной краткосрочной ликвидности Нацбанком. В пятницу НБРК провел два аукциона, продав краткосрочных обязательств на 261,15 млрд тенге: недельных нот было размещено на 231,76 млрд тенге при доходности 8,11% годовых (спрос: 235,63 млрд тенге), а трехмесячных бумаг было продано на 29,39 млрд тенге под 8,29% годовых (спрос: 29,39 млрд тенге). 

Индекс KASE 15 июня растерял все позиции заработанные за предыдущие две сессии, снизившись на 0,47% до 2 400,03 пунктов. Набольшее снижение продемонстрировали бумаги KAZ Minerals (-2,65%) и Kcell (-2,25%), что было частично нивелировано ростом цен акций БЦК (+1,4%) и Казахтелекома (+1,22%).

События в Казахстане:

• О ходе реализации проекта по включению государственных ценных бумаг РК в список ценных бумаг, рассчитываемых в системе Clearstream.
• Нацбанк сделал заявление о курсе тенге.
• Цалюк: Две биржи могут работать в Казахстане, но каждая – в своем сегменте рынка.
• Вопрос о сделке между Казахтелекомом и Kcell будет закрыт до конца июня.
• Товары из Узбекистана и Таджикистана будут идти в РК через логистический центр Орифджана Шадиева.
• Размер базовой пенсии теперь можно узнать на eGov.kz.
• Акимат Западно-Казахстанской области привлек на KASE 15 июня 800,3 млн тенге, разместив двухлетние облигации KZMJKY020582 (ZKK024_058) под 0,35 % годовых.

Корпоративные события:

• Назначен председатель правления биржи МФЦА.
• Казкоммерцбанк принял решение о добровольной сдаче банковской лицензии.
• С 15 июня KASE запустила площадку KASE Private Market.
• АО "Евразийский банк" сообщило об изменении в составе Правления.
• Altyn Bank будет продвигать интересы китайских инвесторов в Казахстане.
• АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о получении займа в размере 336,0 млн тенге.
• АО "КазАгроФинанс" сообщило о выплате дивидендов по своим простым акциям в размере 43,12 тенге на одну акцию.
• S&P: рейтинги казахстанской НСК подтверждены на уровне "В+".
• АО "Разведка Добыча "КазМунайГаз" предоставило сведения о совмещении руководящих должностей членом Правления общества.

Международные события:

• Иран решил ветировать в ОПЕК+ идею Москвы и Эр-Рияда о росте добычи нефти.
• Минфин США: Россия избавилась в апреле от половины американских бондов.
• Комитет Госдумы начнет рассмотрение законопроекта о пенсионной реформе в понедельник.
• США требуют от КНДР разоружения по иранскому сценарию.
• Тюрьма для Манафорта: в каких условиях ожидает суда политтехнолог президентов.
• SANA сообщило о новых ударах ВВС США по позициям армии Сирии.
• Историческое соглашение о Северной Македонии подписано. Что скажет народ?
• ООН высказалась за предсказуемые правила приема судов с мигрантами.
• В Японии мощное землетрясение привело к жертвам и транспортному коллапсу.